Pourquoi l'étude de l'offre et de la demande est-elle un objectif important pour l'investissement

L’étude de l’offre et de la demande n’est pas seulement une discipline économique à écouter en classe, mais un outil fondamental visant à aider les investisseurs à prévoir et à saisir avec précision les changements de prix des actifs sur le marché. La compréhension de ce sujet constitue une base essentielle pour prendre des décisions d’investissement efficaces.

Comprendre l’offre et la demande pour anticiper les variations de prix

Le mouvement des prix des biens ou des actifs sur le marché dépend de deux forces : la demande d’achat et l’offre de vente. Lorsqu’on parle d’offre et de demande, en réalité, il s’agit de comparer les acheteurs et les vendeurs.

1. Signification de la demande (Demand) et son importance pour l’investissement

La demande correspond à la volonté d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix. En analysant ces données sous forme de graphique, on obtient une courbe de demande qui montre la relation entre la quantité et le prix. Chaque point sur cette courbe indique à quel prix les acheteurs sont disposés à acheter quelle quantité.

La loi de la demande stipule qu’il existe une relation inverse entre la quantité demandée et le prix : lorsque le prix augmente, la demande diminue ; lorsque le prix baisse, la demande augmente. Ce phénomène résulte de deux effets :

• Effet de revenu : lorsque le prix baisse, le pouvoir d’achat des acheteurs augmente avec le même montant d’argent, leur permettant d’acheter plus.
• Effet de substitution : lorsque le prix baisse, ce bien devient relativement moins cher par rapport à ses substituts, incitant les consommateurs à le privilégier.

2. Signification de l’offre (Supply) et son rôle dans la fixation des prix

L’offre désigne la volonté de vendre un bien ou un service à différents niveaux de prix. En traçant ces données, on obtient une courbe d’offre qui montre la relation entre la quantité que les vendeurs souhaitent proposer et le niveau de prix.

La loi de l’offre indique une relation directe avec le prix : lorsque le prix augmente, les vendeurs sont incités à vendre davantage, car leur profit augmente ; inversement, lorsque le prix baisse, ils réduisent leur quantité offerte.

3. Le point d’équilibre (Équilibre) : le croisement des forces

Le prix réel du marché ne dépend pas uniquement de la demande ou de l’offre, mais se trouve à un point d’équilibre où les courbes de demande et d’offre se croisent. À ce point, la quantité que les acheteurs souhaitent acheter est égale à celle que les vendeurs souhaitent vendre.

Les prix et quantités d’équilibre ont tendance à rester stables parce que :

• Si le prix est supérieur à l’équilibre : les vendeurs proposent davantage, mais la demande des acheteurs diminue, entraînant une accumulation de stocks et une baisse des prix.
• Si le prix est inférieur à l’équilibre : la demande augmente, mais l’offre diminue, provoquant une pénurie et une hausse des prix.

L’importance de l’étude des facteurs de marché financier pour la stratégie d’investissement

Sur le marché financier, l’offre et la demande ne résultent pas uniquement de décisions naturelles d’achat ou de vente d’actions, mais sont influencées par de nombreux facteurs complexes.

Facteurs influençant la demande sur le marché financier

• Conjoncture macroéconomique : la croissance économique, l’inflation et les taux d’intérêt influencent les décisions d’investissement. Par exemple, des taux d’intérêt faibles incitent les investisseurs à rechercher des rendements plus élevés sur le marché boursier.
• Liquidité du système financier : la quantité d’argent en circulation affecte le pouvoir d’achat des investisseurs. Plus la liquidité est élevée, plus la demande pour des actifs risqués augmente.
• Confiance des investisseurs : les prévisions économiques, les résultats des entreprises ou la situation politique influencent la volonté de détenir certains actifs.

Facteurs influençant l’offre sur le marché financier

• Politique des entreprises cotées : décisions d’augmentation de capital ou de rachat d’actions qui impactent directement le volume d’actions disponibles.
• Introduction de nouvelles sociétés : l’entrée en bourse via IPO augmente l’offre de titres.
• Réglementations et lois : les politiques des marchés financiers affectent la capacité des entreprises à émettre ou vendre des titres.

Application des principes d’offre et de demande dans l’analyse et le trading d’actions

Les investisseurs et traders utilisent ces principes principalement de deux manières :

1. Analyse fondamentale

L’analyse fondamentale considère que les mouvements de prix des actions sont principalement dictés par l’offre et la demande, qui elles-mêmes sont influencées par les prévisions concernant la valeur de l’entreprise.

• Hausse des prix : lorsque les investisseurs anticipent une croissance ou une amélioration des résultats, la demande augmente.
• Baisse des prix : suite à des mauvaises nouvelles ou des perspectives dégradées, la demande diminue et l’offre de vente augmente.

2. Analyse technique

Les traders techniques étudient la force d’achat et de vente à travers divers outils, tels que :

L’analyse des chandeliers (Candlestick) via le Price Action, qui observe la force des pressions acheteuses et vendeuses :

• Chandeliers verts (clôture > ouverture) indiquent une forte demande.
• Chandeliers rouges (clôture < ouverture) indiquent une forte offre.
• Doji : indécision entre acheteurs et vendeurs.

L’analyse des tendances (Market Trend) :

• Des sommets successifs plus élevés indiquent une forte demande.
• Des creux successifs plus bas indiquent une forte offre.
• Un mouvement en range indique une lutte équilibrée.

Support et Résistance :

• Support : niveau de prix où la demande est forte.
• Résistance : niveau de prix où l’offre est abondante.

Utilisation de la zone de demande et d’offre pour synchroniser le trading

La technique des zones de demande et d’offre exploite ces principes pour repérer des opportunités de trading à forte probabilité, en identifiant des zones où le prix a récemment réagi suite à une pression d’offre ou de demande excessive.

1. Trading de retournement (Reversal)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR) : formation après une chute rapide due à une offre excessive, suivie d’une consolidation. Lorsqu’une nouvelle impulsion favorable survient, le prix casse la zone et entame une nouvelle tendance haussière.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD) : formation après une hausse rapide due à une forte demande, suivie d’une consolidation. Lorsqu’une nouvelle pression négative apparaît, le prix casse la zone et entame une tendance baissière.

2. Trading de continuation de tendance (Continuation)

Rally Base Rally (RBR) : hausse, consolidation, puis nouvelle hausse dans la même direction, indiquant une demande soutenue.

Drop Base Drop (DBD) : baisse, consolidation, puis nouvelle baisse, indiquant une forte offre.

Points clés à comprendre pour les investisseurs

L’étude de l’offre et de la demande vise à permettre aux investisseurs d’analyser plus globalement les phénomènes du marché, en comprenant pourquoi les prix évoluent, quels facteurs les motivent, et comment repérer les moments opportuns pour investir.

Bien que l’apprentissage de ces concepts puisse sembler complexe, la pratique, l’observation du marché réel et l’expérience permettent d’approfondir la compréhension. La réussite en investissement repose sur la connaissance, l’expérience et la compréhension du monde du marché. Il est donc conseillé de commencer par étudier ces principes fondamentaux avec sérieux.