Guide pour les débutants sur les actions américaines : pourquoi ces 8 actions technologiques méritent-elles votre attention ?

Entre 2022 et 2023, les actions technologiques américaines ont connu une correction significative, entraînant une forte baisse des cours de nombreuses entreprises de qualité. Cette vague de correction a offert des opportunités aux investisseurs à long terme et correspond également à ce que beaucoup de recommandations sur le marché américain appellent « la période de retour à la valeur ». Pour les investisseurs débutants souhaitant entrer dans le secteur des technologies mais ne sachant pas par où commencer, cette sélection de huit géants technologiques représentatifs vous aidera à comprendre rapidement la logique d’investissement de chaque entreprise.

Le moment opportun pour les actions technologiques : rechercher la valeur dans la correction

En remontant au début de 2022, le marché était en pleine euphorie autour des cryptomonnaies, des NFT et du métaverse, mais cette euphorie n’a pas duré. À l’automne de cette année-là, le marché des NFT a chuté de plus de 90 %, le marché des cryptomonnaies a sombré dans un hiver, et l’histoire du métaverse est restée au stade conceptuel. Cette expérience rappelle aux investisseurs qu’il n’est pas sage de suivre aveuglément la tendance, et que la sélection rigoureuse d’entreprises réellement soutenues par des fondamentaux solides est la clé pour réaliser des profits à long terme.

C’est pourquoi nous avons sélectionné huit entreprises de haute qualité dans le secteur technologique, disposant d’une croissance réelle de leurs revenus et d’un modèle commercial clair. Cette liste de recommandations sur le marché américain est adaptée aux investisseurs débutants pour choisir des cibles qui leur conviennent.

Apple (AAPL) : le choix de la confiance de Buffett

Logique d’investissement

Si l’on devait suivre le « modèle » d’un grand investisseur, Warren Buffett serait sans doute le premier. Sa société Berkshire Hathaway détient à la fin de 2024 la plus grande part de son portefeuille dans Apple, représentant plus d’un quart de ses investissements. Ce n’est pas une coïncidence, mais le résultat de la forte barrière concurrentielle d’Apple.

Apple possède plus de 2,2 milliards d’appareils actifs dans le monde, un nombre d’utilisateurs qui continue de stimuler la croissance de ses revenus issus des services. Qu’il s’agisse des abonnements, des commissions sur l’App Store ou des services financiers, la forte fidélité des utilisateurs à l’écosystème Apple garantit la stabilité de ces flux de revenus. La fidélité à la marque et la rétention des utilisateurs seront les moteurs à long terme de la croissance des activités de services d’Apple.

NVIDIA (NVDA) : le bénéficiaire de la vague IA

Logique d’investissement

La popularité de ChatGPT a changé la trajectoire du secteur technologique. Dans cette course aux puces de calcul pour l’IA, NVIDIA, grâce à ses GPU de haute performance, en est le principal bénéficiaire. Que ce soit OpenAI, Google ou Baidu, tous ces modèles d’IA fonctionnent avec les puces NVIDIA.

Plus important encore, NVIDIA ne se limite pas à la fourniture de puces ; elle collabore également avec des géants technologiques comme Microsoft, Oracle et Google pour fournir des services d’IA en cloud. Cela signifie qu’elle évolue d’un simple fournisseur de composants vers la construction d’un écosystème. Dans la chaîne de valeur de l’IA, NVIDIA est présente à tous les niveaux, de l’infrastructure à l’application, ce qui garantit son potentiel de croissance à long terme.

Broadcom (AVGO) : la renaissance d’un piège de valeur à haut dividende

Logique d’investissement

Broadcom se concentre dans la conception de puces d’infrastructure pour la chaîne de semi-conducteurs, desservant des marchés en forte croissance tels que le cloud computing, l’Internet des objets et la 5G. La demande dans ces domaines ne cesse d’augmenter, offrant à Broadcom un espace de croissance stable.

Par rapport à d’autres actions technologiques, l’attractivité de Broadcom réside aussi dans sa politique de dividendes exceptionnelle. Son rendement actuel dépasse 3 %, bien supérieur à la moyenne du marché. Au cours des cinq dernières années, la croissance de ses dividendes a frôlé les 30 %, ce qui constitue une incitation forte pour les investisseurs recherchant un flux de revenus. Alliant potentiel de croissance sectorielle et politique de dividendes élevée, Broadcom représente un équilibre entre croissance et rendement.

Amazon (AMZN) : le géant oublié du marché

Logique d’investissement

Face à l’incertitude macroéconomique, la performance d’Amazon reste étonnamment robuste. Son activité d’abonnement en streaming bénéficie d’un taux de rétention très élevé, même après augmentation des prix, sans perte notable de clients. Par ailleurs, le secteur de la publicité d’Amazon grignote des parts de marché à Google, Meta et autres concurrents, qui réagissent presque sans réponse ciblée.

Ces innovations apparemment modestes transforment la structure des profits d’Amazon, passant d’une dépendance à la commission du commerce électronique à une diversification des revenus. Pour les investisseurs suivant une stratégie axée sur la valeur, Amazon, avec ses fondamentaux solides et une valorisation raisonnable, mérite une attention continue.

Adobe (ADBE) : le maître incontesté de l’écosystème logiciel

Logique d’investissement

De créateur du format PDF à maître de Photoshop, Adobe a construit un écosystème logiciel difficile à détrôner. Presque tous les professionnels utilisant un ordinateur interagissent quotidiennement avec ses produits, et même les utilisateurs ordinaires ne peuvent éviter d’y recourir.

Les derniers résultats montrent que la plateforme Adobe Document Cloud devient un moteur de croissance, avec la direction confiante dans une croissance à deux chiffres continue. Cette croissance basée sur la fidélité à ses produits est la plus résistante. Sa position monopolistique et sa dynamique d’innovation interne assurent la valeur à long terme d’Adobe.

Netflix (NFLX) : rebond dans la guerre du streaming

Logique d’investissement

Netflix a longtemps été confronté à la concurrence de géants comme Disney+ et Comcast. Pour faire face à la réduction des dépenses publicitaires, Netflix a lancé audacieusement un modèle hybride « abonnement + publicité », initialement critiqué.

Cependant, les dernières données d’abonnement montrent que l’introduction de la publicité a attiré de nouveaux utilisateurs, la croissance reprend donc. Cela indique qu’il existe une demande réelle pour des options de paiement moins chères. Après avoir surmonté la stagnation de la croissance des utilisateurs, l’amélioration des fondamentaux de Netflix pourrait conduire à une correction de sa valorisation.

Google (GOOG) : la défense de l’empire de la recherche

Logique d’investissement

L’émergence de ChatGPT a suscité des inquiétudes quant à la position de Google dans la recherche. Lors de la présentation de Bard, le système d’IA de Google, des erreurs ont provoqué une chute de plus de 7 % en une seule journée. Mais cette réaction pessimiste semble excessive.

Selon les statistiques de recherche, Google contrôle encore plus de 89 % du trafic mondial de recherche, une part qui n’a pas diminué significativement ces dernières années. À court terme, les systèmes d’IA conversationnelle ne suffisent pas à changer durablement les habitudes de recherche des consommateurs. De plus, le ratio cours/bénéfice de Google reste raisonnable, ce qui maintient son attrait pour les investisseurs à long terme. En tant que leader incontesté dans la recherche, avec un espace d’adaptation à l’ère de l’IA, Google conserve de solides barrières concurrentielles.

PayPal (PYPL) : la renaissance de l’écosystème de paiement

Logique d’investissement

PayPal a subi un coup dur en 2022, avec une chute de plus de 80 % de son cours. Pourtant, ses fondamentaux montrent que cette baisse est largement infondée par rapport à sa valeur intrinsèque.

Actuellement, PayPal compte plus de 435 millions de comptes actifs, une base d’utilisateurs massive qui lui assure une solide capacité de monétisation. La société a annoncé qu’elle consacrerait 75 % de sa trésorerie libre au rachat d’actions, une stratégie stratégique dans le contexte actuel — le rachat d’actions peut efficacement augmenter le bénéfice par action. Combiné à une valorisation à un ratio cours/bénéfice relativement faible, PayPal représente une opportunité de valeur mal appréciée par le marché. Passant d’une sous-estimation profonde à une récupération de valeur, le potentiel de rebond de PayPal est considérable.

Commencez votre voyage d’investissement dans les recommandations sur le marché américain

Choisir une cible d’investissement n’est que la première étape. Si vous êtes un débutant dans le trading sur le marché américain, il est conseillé de commencer par approfondir la compréhension des fondamentaux de ces huit entreprises. En suivant régulièrement leurs rapports financiers et l’actualité sectorielle, vous construirez peu à peu votre propre cadre de décision d’investissement.

Chaque correction du marché recèle des opportunités. Cette sélection de recommandations vise à vous aider à cibler rapidement les entreprises réellement dignes d’être détenues à long terme. Rappelez-vous que l’essence de l’investissement réside dans le choix d’entreprises solides, avec des moteurs de croissance clairs, et ces huit actions technologiques sont aujourd’hui parmi celles à surveiller de près dans le contexte actuel.