Demian Supply : la motivation derrière la fluctuation des prix sur le marché et des conseils pour les investisseurs

Tous ceux qui ont déjà regardé les prix des actions ou des actifs sur le marché financier se sont peut-être demandé pourquoi les prix fluctuent ainsi. La réponse réside dans le principe de l’offre et de la demande, qui est le mécanisme fondamental qui entraîne ces variations de prix. L’offre et la demande ne sont pas seulement une théorie économique abstraite, mais un mécanisme qui fonctionne chaque jour sur le marché financier. Pour les investisseurs cherchant à réaliser des profits, comprendre ce principe est essentiel. Cet article expliquera ce qu’est l’offre et la demande, comment ils influencent la fixation des prix, et comment les investisseurs peuvent utiliser cette idée pour prendre des décisions d’investissement éclairées.

Comprendre l’offre et la demande : la relation entre demande, offre et prix des actifs

La force qui pousse les prix à changer provient de la comparaison entre le nombre de personnes souhaitant acheter et celui souhaitant vendre. Sur le marché financier, chaque variation de prix d’une action ou d’un actif résulte d’un équilibre ou d’un déséquilibre entre la force d’achat et la force de vente. Si le nombre d’acheteurs dépasse celui des vendeurs, le prix tend à augmenter. À l’inverse, si les vendeurs sont plus nombreux, le prix tend à baisser.

Qu’est-ce que l’offre et la demande : facteurs de variation

Qu’est-ce que la demande (Demand)

La demande, ou l’offre, désigne la quantité de biens ou de services que les acheteurs souhaitent acquérir à différents niveaux de prix. Sur le marché boursier, la demande correspond à la volonté des investisseurs d’acheter des actions à différents prix. Lorsqu’un prix est bas, la demande est forte ; lorsqu’il augmente, la demande diminue.

La loi de la demande : La relation entre le prix et la quantité demandée est inverse. Autrement dit, lorsque le prix augmente, la demande diminue ; lorsque le prix baisse, la demande augmente. Deux raisons expliquent cela :

• Effet revenu : lorsque le prix d’un bien baisse, le pouvoir d’achat des acheteurs augmente, leur permettant d’acheter plus.
• Effet substitution : lorsque le prix baisse, ce bien devient relativement moins cher par rapport à d’autres produits similaires, incitant à l’achat.

Facteurs influençant la demande : Au-delà du prix, la demande est affectée par plusieurs facteurs tels que le revenu des acheteurs, le prix des substituts, les préférences des consommateurs, le nombre d’acheteurs sur le marché, les prévisions de prix futurs, la confiance des investisseurs et les informations du marché.

Qu’est-ce que l’offre (Supply)

L’offre désigne la quantité de biens ou de services que les vendeurs ou producteurs souhaitent mettre sur le marché à différents prix. Sur le marché boursier, cela correspond au nombre d’actions que les détenteurs ou vendeurs sont prêts à céder à différents prix. Plus le prix est élevé, plus les vendeurs sont disposés à vendre ; à l’inverse, si le prix baisse, leur volonté de vendre diminue.

La loi de l’offre : La relation entre le prix et la quantité offerte est directe. Plus le prix est élevé, plus les vendeurs sont enclins à vendre ; plus le prix est bas, moins ils veulent vendre.

Facteurs influençant l’offre : Les coûts de production, le prix d’autres produits que les fabricants pourraient produire à la place, le nombre de concurrents, la technologie, les prévisions de prix futurs, ainsi que les politiques fiscales et réglementaires, ont tous un impact sur l’offre.

L’équilibre des prix : le point où l’offre rencontre la demande

Le prix réel du marché n’est pas simplement une reflection de l’offre ou de la demande seule, mais le résultat de leur rencontre. Le point où la courbe de l’offre croise celle de la demande s’appelle le point d’équilibre (Équilibrium). À ce point, la quantité que les acheteurs souhaitent acheter est égale à la quantité que les vendeurs souhaitent vendre.

Ce point d’équilibre a une propriété particulière : il tend à ramener le prix vers lui. Si le prix dépasse l’équilibre, il y aura un excédent d’offre (plus de vendeurs que d’acheteurs), ce qui pousse le prix à la baisse. Si le prix est inférieur à l’équilibre, il y aura une demande excédentaire (plus d’acheteurs que de vendeurs), ce qui pousse le prix à la hausse.

Offre et demande dans le marché financier : facteurs de variation des prix

Sur le marché financier, la fluctuation des prix des actifs est influencée par des facteurs complexes et interconnectés. Comprendre ces facteurs permet aux investisseurs d’analyser le marché de manière plus complète.

Facteurs augmentant la demande (Demand) sur le marché financier

• Conjoncture macroéconomique : une croissance économique forte, des taux d’intérêt bas et une faible inflation encouragent les investisseurs à rechercher des rendements dans le marché boursier.
• Liquidité du système financier : une abondance de liquidités dans le système incite les investisseurs à investir davantage, augmentant ainsi la demande.
• Confiance des investisseurs : de bonnes nouvelles, des prévisions de résultats positifs ou des actualités politiques favorables renforcent la confiance et incitent à l’achat massif d’actions.

Facteurs augmentant l’offre (Supply) sur le marché financier

• Politiques des entreprises cotées : décisions d’augmenter le capital ou de racheter des actions affectent directement le volume d’actions disponibles.
• Introduction de nouvelles entreprises (IPO) : l’entrée de nouvelles sociétés sur le marché augmente l’offre d’actifs.
• Réglementations du marché : certaines règles peuvent limiter la capacité des actionnaires majeurs à vendre, comme la période de silence (Silent Period).

Appliquer l’offre et la demande pour analyser les actions

Le principe de l’offre et de la demande ne se limite pas aux biens naturels, mais peut aussi être appliqué à l’analyse des actions et des actifs financiers. Les investisseurs peuvent utiliser ce principe de deux manières :

Analyse fondamentale avec l’offre et la demande

Les mouvements de prix des actions reflètent en réalité la volonté d’être propriétaire de l’entreprise, et non simplement une manipulation pour faire du profit. Lorsqu’il y a de bonnes nouvelles, comme de meilleurs résultats que prévu ou un plan de croissance, les acheteurs sont prêts à payer plus cher, et les vendeurs retardent leur vente. Le prix de l’action monte. Inversement, si les nouvelles sont mauvaises, les acheteurs hésitent, tandis que les vendeurs cherchent à céder, ce qui fait baisser le prix.

Analyse technique avec l’offre et la demande

Les traders et investisseurs utilisent divers outils pour observer la force d’achat et de vente :

• Les chandeliers (Candlestick) : une bougie verte (fermeture plus haute que l’ouverture) indique une dominance acheteuse, une bougie rouge (fermeture plus basse que l’ouverture) indique une dominance vendeuse.
• Tendances (Trend) : si le prix monte régulièrement en créant de nouveaux sommets, cela indique une forte demande. Si le prix baisse, cela indique une pression vendeuse.
• Supports et résistances : niveaux où la demande ou l’offre sont particulièrement fortes, respectivement.

Zones d’offre et de demande (Demand Supply Zones) pour saisir les opportunités

L’application de la théorie offre et demande dans la technique des zones (Demand Supply Zones) est populaire parmi les traders. Elle consiste à repérer les points où le prix a perdu son équilibre et a connu une forte impulsion, puis à entrer lorsque le prix se stabilise ou change de direction.

Trading lors de retournements (Reversal)

Zone de demande (Demand Zone) - baisse, formation d’un fond, puis hausse (DBR) : une forte pression vendeuse fait chuter rapidement le prix, mais lorsque celui-ci atteint un certain niveau, la demande revient, le prix se stabilise et oscille. Lorsqu’une nouvelle bonne nouvelle apparaît, la demande reprend, le prix dépasse la zone précédente et monte.

Zone d’offre (Supply Zone) - hausse, formation d’un sommet, puis baisse (RBD) : une forte pression acheteuse pousse le prix rapidement à la hausse, mais lorsqu’il atteint un certain niveau, la vente s’intensifie, le prix se stabilise puis chute.

Trading selon la tendance (Continuation)

Zone de demande (Demand Zone) - hausse, fond, puis hausse (RBR) : la demande reste forte, le prix monte, se corrige, puis repart à la hausse, chaque impulsion étant plus haute que la précédente.

Zone d’offre (Supply Zone) - baisse, fond, puis baisse (DBD) : la pression vendeuse demeure, le prix chute, se stabilise, puis continue de baisser, chaque nouveau creux étant plus bas.

En résumé

L’offre et la demande constituent un principe fondamental, tant en économie qu’en investissement. Comprendre comment ces forces interagissent et savoir les appliquer permet aux investisseurs d’analyser plus précisément les mouvements de prix. Bien que cela demande du temps et de la pratique pour observer les prix en temps réel, maîtriser le principe de l’offre et de la demande est une compétence précieuse pour réussir ses investissements à long terme.