RR qu'est-ce que c'est ? La clé essentielle pour faire des choix d'investissement intelligents

Si vous êtes un investisseur ou un trader, vous vous êtes sûrement demandé au moins une fois dans votre vie : « Cette investissement vaut-il le risque ? » La réponse à cette question réside dans la compréhension de ce qu’est le RR, un outil simple mais puissant pour mesurer la rentabilité d’un investissement.

Pourquoi le RR est-il important pour la prise de décision en investissement ?

Le Risk Reward Ratio (RR) n’est pas qu’un simple chiffre mathématique. C’est un outil qui aide à répondre à la question : « Pour chaque 1 baht que je risque de perdre, combien puis-je potentiellement gagner ? » Les traders professionnels accordent une grande importance au RR pour trois raisons principales :

1. Comparer précisément la rentabilité entre différentes opportunités

Supposons que vous ayez deux options d’investissement : la première offre un rendement de 20% avec un risque de perte de 50%, la seconde offre un rendement de 10% avec un risque de perte de 5%. Visuellement, la première semble plus rentable, mais en calculant le RR :

• Premier cas : RR = (20%) / (50%) = 0,4
• Deuxième cas : RR = (10%) / (5%) = 2,0

Le second investissement a un RR de 2.0, bien supérieur à 0,4, ce qui indique qu’il est plus rentable par rapport au risque encouru.

2. Contrôler le risque de manière systématique

Les investisseurs peuvent définir un niveau de Stop Loss acceptable et utiliser le RR pour évaluer si le gain attendu justifie le risque. Cette méthode permet de limiter efficacement les pertes.

3. Augmenter les chances de succès à long terme

Les investisseurs expérimentés savent que toutes les opérations ne seront pas gagnantes. En choisissant un bon RR, ils peuvent faire en sorte que chaque gain soit suffisamment élevé pour compenser les pertes lors des opérations perdantes.

Comment calculer le RR avec un exemple clair

Formule du RR :
RR = (Prix cible – Prix d’achat) ÷ (Prix d’achat – Prix Stop Loss)

Les trois composants :

• Prix cible : le prix que vous espérez atteindre
• Prix d’achat : le prix auquel vous achetez
• Prix Stop Loss : le seuil de sortie pour limiter la perte

Exemple concret : action BTS

Supposons que vous investissez dans l’action BTS (Bangkok Mass Transit System Public Company Limited) :

• Prix actuel : 7,45 THB
• Prix cible : 10,50 THB
• Prix Stop Loss : 4,50 THB

Calcul : RR = (10,50 – 7,45) ÷ (7,45 – 4,50) = 3,05 ÷ 2,95 ≈ 1,03

Ce résultat indique que si l’investissement réussit, vous pouvez espérer un gain d’environ 1,03 fois votre risque, ce qui montre que cet investissement est rentable.

Un bon RR = Modèle de profitabilité

Le meilleur RR recommandé est 2 ou plus, ce qui signifie que vous espérez gagner 2 baht pour chaque baht risqué.

Cependant, un RR inférieur n’est pas forcément mauvais :

• RR = 1:1 : adapté aux débutants ou investisseurs conservateurs, mais nécessite un taux de réussite élevé pour être rentable.
• RR entre 1.0 et 1.99 : niveau moyen, équilibrant profit et risque.
• RR ≥ 2 : niveau avancé, pour ceux qui acceptent plus de risque en échange de gains importants.

RR et taux de réussite (Win Rate) — La réalité que tout investisseur doit connaître

Il peut sembler contre-intuitif : un RR élevé peut s’accompagner d’un taux de réussite faible. Par exemple, si vous faites 100 trades avec un RR de 3:1 et un taux de réussite de 25% :

• 25 trades gagnants : 25 × 3 = 75
• 75 trades perdants : 75 × 1 = 75

Résultat : break-even, ni gain ni perte.

Donc, avec un RR de 3:1, il vous suffit d’un taux de réussite d’au moins 25% pour être rentable.

Tableau de la relation RR / Win Rate minimum :

La relation entre RR et Win Rate est inverse : plus le RR est élevé, plus le Win Rate peut être faible, et vice versa.

Les différents types de risques à connaître

Lorsque l’on parle de « risque » dans le calcul du RR, il ne s’agit pas uniquement de la probabilité que le prix baisse. Il faut aussi prendre en compte d’autres risques :

• Risque de liquidité : impossibilité de vendre rapidement
• Risque de change : fluctuation des devises lors d’investissements étrangers
• Risque de taux d’intérêt : impact des variations de taux sur la valeur des actifs
• Risque d’inflation : perte de pouvoir d’achat de votre argent
• Risque politique : événements géopolitiques affectant le marché

Conseils pour choisir un RR comme un professionnel

Débutants :
Cherchez un RR d’au moins 1,5:1 pour avoir une marge d’erreur dans l’analyse.

Investisseurs intermédiaires :
Visez un RR de 2:1 ou plus, selon la règle, pour une meilleure probabilité de profit.

Traders expérimentés avec une stratégie éprouvée :
Vous pouvez accepter un RR inférieur à 1:1 si votre taux de réussite est supérieur à 50-60%.

En résumé : Qu’est-ce que le RR et pourquoi est-il crucial ?

Le RR, c’est quoi ? C’est le ratio entre le gain potentiel attendu et le risque encouru. C’est un outil qui vous permet de prendre des décisions d’investissement intelligentes plutôt que de suivre vos intuitions.

Comprendre et utiliser correctement le RR peut faire la différence entre un investisseur qui réussit à long terme et un qui perd de l’argent. Essayez d’intégrer le RR dans vos décisions d’investissement et constatez la différence par vous-même.