Long et Short, qu'est-ce que c'est - Stratégies de trading essentielles

Dans le monde du trading d’actifs financiers, il existe deux approches principales que chaque trader doit comprendre et maîtriser : le trading en position longue (long) et en position courte (short). Ces deux méthodes sont fondamentales pour générer des profits dans un marché en mouvement bidirectionnel. Que le marché monte ou baisse, il est possible de spéculer. Comprenons en détail ces deux stratégies.

Différence entre une position Long et une position Short

Le trading long et short diffèrent fondamentalement. Un trader qui ouvre une position long indique qu’il croit que le prix de l’actif va augmenter. Il achète donc en espérant revendre plus cher plus tard pour réaliser un profit. Cette stratégie s’appelle “acheter bas, vendre haut”.

Inversement, un trader qui ouvre une position short parie que le prix va baisser. Il vend d’abord l’actif qu’il ne possède pas encore, en empruntant auprès du broker, puis attend que le prix baisse pour le racheter à moindre coût. Cette stratégie est appelée “vendre haut, racheter bas”.

La différence clé est que la position long est une méthode de trading traditionnelle que la majorité des investisseurs connaît, tandis que la position short permet de profiter d’une baisse du marché, augmentant ainsi les opportunités de profit dans les deux directions.

Utilisation du Short et du Long dans le marché réel

Trading Long - Exemple sur le marché boursier

Imaginez que vous êtes un investisseur nommé Somchai, et que vous avez reçu l’information que la société PEAR performera mieux ce trimestre. Le prix de l’action pourrait monter. Somchai décide d’acheter 100 actions à 35 dollars chacune (investissement total de 3 500 dollars). C’est une position long.

Plus tard, la bonne nouvelle influence le marché, et le prix de PEAR grimpe à 40 dollars. Somchai vend ses 100 actions, réalisant un profit de 5 dollars par action, soit 500 dollars au total (40 × 100 - 35 × 100). C’est un profit de “acheter bas, vendre haut”.

Trading Short - Exemple sur le marché boursier

Autre scénario : Somchai apprend que le pays fournisseur de matières premières pour la société ORANGE va arrêter ses exportations. Il pense que cela nuira au prix de l’action ORANGE. Il ouvre une position short en empruntant 100 actions à 35 dollars (recevant 3 500 dollars).

Comme prévu, la nouvelle fait baisser le prix, et l’action ORANGE chute à 30 dollars. Somchai rachète ses 100 actions à ce prix, dépensant 3 000 dollars, et les rend au broker. Il réalise un profit de 5 dollars par action, soit 500 dollars. C’est une stratégie de “vendre haut, racheter bas”.

Autorisation des outils financiers pour Long et Short

Tous les instruments financiers ne permettent pas de faire du short. L’achat d’actions classiques en bourse autorise généralement le long, mais le short peut nécessiter des démarches supplémentaires, comme l’emprunt d’actions.

Les dérivés comme CFD, TFEX ou BlockTrade permettent d’ouvrir facilement des positions long ou short. En particulier, le CFD facilite grandement l’ouverture de positions short, permettant de basculer rapidement entre les deux.

L’avantage du CFD est l’effet de levier (leverage), qui augmente le potentiel de profit, mais aussi le risque. Il est essentiel de vérifier si l’outil choisi supporte le short avant d’investir.

Exemple de profit avec Long et Short en situation réelle

Leçon sur le trading Long

Supposons que Somchai ouvre une position long à 35 dollars, anticipant une hausse. Il attend que le prix de PEAR atteigne 40 dollars, puis clôture pour réaliser un profit de 500 dollars.

Mais si le marché ne va pas dans son sens, et que le prix baisse à 32 dollars, il doit fermer sa position pour limiter la perte. Il subit une perte de 3 dollars par action, soit 300 dollars. Cela montre que le long comporte un risque de perte si le marché ne monte pas comme prévu.

Leçon sur le trading Short

De même, si Somchai ouvre une position short à 35 dollars, en pariant sur une baisse, et que le prix chute à 30 dollars, il rachète à ce prix et réalise un profit de 500 dollars.

Mais si le prix monte à 38 dollars, il doit couvrir sa position pour éviter une perte plus importante. En achetant à 38 dollars alors qu’il a vendu à 35, il perd 3 dollars par action, soit 300 dollars. Le short comporte aussi des risques si le marché évolue à l’opposé de la prévision.

Conseils pour trader prudemment en Long et Short

Les positions long et short comportent leurs propres risques. La réussite ne vient pas d’un simple hasard, mais d’une étude et d’une analyse systématique du marché.

Pour le long, il faut rechercher des signaux positifs : bonnes nouvelles, résultats financiers en amélioration, ou tendances techniques fortes.

Pour le short, la prudence est de mise, car les pertes peuvent être illimitées si le marché continue de monter. Il faut avoir un plan de gestion des risques clair, notamment en utilisant des ordres stop loss pour limiter les pertes.

Dans le trading moderne, des outils comme CFD permettent de développer des stratégies variées, que ce soit pour profiter de la hausse ou de la baisse. Avec des connaissances, de bons outils et une gestion rigoureuse des risques, le trading long et short peut devenir une méthode efficace pour tirer profit de la volatilité du marché.