Portillo’s (NASDAQ : PTLO) affiche des ventes du T4 CY2025 conformes aux estimations

Portillo’s (NASDAQ : PTLO) affiche des ventes du T4 CY2025 conformes aux estimations

Kayode Omotosho

Mar, 24 février 2026 à 22:12 GMT+9 4 min de lecture

Dans cet article :

PTLO

+2,30 %

La chaîne de restaurants décontractés Portillo’s (NASDAQ : PTLO) a respecté les attentes de Wall Street en matière de revenus au T4 CY2025, mais les ventes sont restées stables par rapport à l’année précédente à 185,7 millions de dollars. Son bénéfice GAAP de 0,08 dollar par action a dépassé de 74,3 % les estimations consensuelles des analystes.

Est-ce le moment d’acheter Portillo’s ? Découvrez-le dans notre rapport de recherche complet.

Points forts de Portillo’s (PTLO) T4 CY2025 :

**Revenus :** 185,7 millions de dollars contre une estimation des analystes de 185,7 millions (stable année après année, conforme)

**EPS (GAAP) :** 0,08 dollar contre une estimation des analystes de 0,05 dollar (surperformance de 74,3 %)

**EBITDA ajusté :** 24,67 millions de dollars contre une estimation des analystes de 24,57 millions (marge de 13,3 %, conforme)

**Marge opérationnelle :** 5,6 %, en baisse par rapport à 7,5 % au même trimestre l’année précédente

**Emplacements :** 102 à la fin du trimestre, contre 94 au même trimestre l’année dernière

**Ventes comparables** ont diminué de 3,3 % par rapport à l’année précédente (0,4 % au même trimestre l’année dernière)

**Capitalisation boursière :** 416,5 millions de dollars

“Portillo’s a pris plusieurs mesures au cours du quatrième trimestre pour changer la trajectoire de l’entreprise en réinitialisant notre stratégie de croissance des nouveaux restaurants, en se recentrant sur les fondamentaux opérationnels et en déployant des tactiques marketing plus dynamiques”, a déclaré Mike Miles, président du conseil d’administration et PDG par intérim.

Aperçu de l’entreprise

Commencée en tant que stand de hot-dogs à Chicago en 1963, Portillo’s (NASDAQ : PTLO) est une chaîne de restaurants décontractés qui sert des hot-dogs à la style de Chicago, des sandwiches au bœuf ainsi que des frites et des milk-shakes.

Croissance des revenus

La performance des ventes à long terme d’une entreprise est un indicateur clé de sa qualité globale. Toute entreprise peut connaître un succès à court terme, mais une entreprise de premier ordre croît pendant des années.

Avec 732,1 millions de dollars de revenus au cours des 12 derniers mois, Portillo’s est une petite chaîne de restaurants, ce qui peut parfois présenter des inconvénients par rapport à des concurrents plus grands bénéficiant d’une meilleure notoriété de marque et d’économies d’échelle. En revanche, elle peut croître plus rapidement car elle dispose de plus d’espace blanc pour ouvrir de nouveaux restaurants.

Comme vous pouvez le voir ci-dessous, les ventes de Portillo’s ont augmenté à un taux de croissance annuel composé de 7,3 % au cours des six dernières années, grâce à l’ouverture de nouveaux établissements et à l’expansion de sa portée.

Revenus trimestriels de Portillo’s

Ce trimestre, les 185,7 millions de dollars de revenus de Portillo’s sont restés stables par rapport à l’année précédente et conformes aux estimations de Wall Street.

En regardant vers l’avenir, les analystes du secteur s’attendent à ce que les revenus augmentent de 7,6 % au cours des 12 prochains mois, un taux similaire à celui des six dernières années. Cette projection est supérieure à la moyenne sectorielle et indique que ses nouvelles offres de menu aideront à maintenir ses performances historiques en termes de chiffre d’affaires.

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Suite de l’histoire  

Performance des restaurants

Nombre de restaurants

Le nombre de points de restauration exploités par une chaîne est un facteur clé de la rapidité avec laquelle les ventes au niveau de l’entreprise peuvent croître.

Portillo’s exploitait 102 établissements lors du dernier trimestre. Elle a ouvert de nouveaux restaurants à un rythme rapide au cours des deux dernières années, avec une croissance annuelle moyenne de 11,4 %, bien plus rapide que le secteur de la restauration dans son ensemble. Cela lui donne une chance de devenir une entreprise de taille moyenne avec le temps.

Lorsqu’une chaîne ouvre de nouveaux restaurants, cela signifie généralement qu’elle investit pour la croissance, car la demande pour ses repas est forte et il existe des marchés où ses concepts ont peu ou pas de présence.

Emplacements opérationnels de Portillo’s

Ventes comparables

La base de restaurants d’une entreprise ne raconte qu’une partie de l’histoire. Lorsque la demande est forte, il est logique d’ouvrir plus. Mais lorsque la demande est faible, il est prudent de fermer certains établissements et d’utiliser l’argent autrement. Les ventes comparables nous donnent un aperçu de cette dynamique car elles mesurent la croissance organique dans les restaurants ouverts depuis au moins un an.

La demande pour Portillo’s dans ses établissements existants a à peine augmenté au cours des deux dernières années, ses ventes comparables étant stables. Portillo’s devrait envisager d’améliorer sa fréquentation et son efficacité avant d’étendre son réseau de restaurants.

Croissance des ventes comparables de Portillo’s

Au dernier trimestre, les ventes comparables de Portillo’s ont diminué de 3,3 % par rapport à l’année précédente. Cette baisse représente un ralentissement supplémentaire par rapport à ses niveaux historiques. Nous espérons que l’entreprise pourra retrouver sa trajectoire.

Principaux enseignements des résultats du T4 de Portillo’s

Il était encourageant de voir que Portillo’s a dépassé les attentes des analystes en EPS ce trimestre. Nous étions également satisfaits que ses ventes comparables soient conformes aux estimations de Wall Street. Dans l’ensemble, nous pensons que ce trimestre a été solide, avec quelques points positifs. L’action est restée stable à 5,83 dollars immédiatement après la publication des résultats.

Portillo’s a peut-être connu un bon trimestre, mais cela signifie-t-il que vous devriez investir maintenant ? Lors de cette décision, il est important de considérer sa valorisation, ses qualités commerciales, ainsi que ce qui s’est passé au dernier trimestre. Nous abordons ces aspects dans notre rapport de recherche complet et actionnable que vous pouvez lire ici, gratuitement.

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