Survendu et Suracheté : Outils principaux pour un trading précis

Dans le trading sur les marchés financiers, les investisseurs rencontrent souvent le même problème : acheter trop cher et vendre trop bas. Ces mauvaises décisions résultent d’une incompréhension des états de survente (oversold) et de surachat (overbought) qui apparaissent sur le marché. Ces indicateurs deviennent donc des outils indispensables pour les traders sérieux. Dans cet article, nous explorerons en profondeur comment utiliser oversold/overbought pour renforcer votre confiance en trading.

Comprendre Oversold et Overbought sur les marchés financiers

Le phénomène de survente et de surachat n’est pas mystérieux, mais reflète le comportement naturel du marché. Lorsque le prix s’écarte de l’équilibre, le marché tend à revenir à la normale.

Oversold (survente) désigne une situation où le prix a été vendu de façon excessive, au-delà du niveau raisonnable. Beaucoup d’investisseurs vendent simultanément, faisant chuter le prix. Cependant, cette pression vendeuse s’épuise, et la demande commence à revenir, entraînant une hausse potentielle du prix. C’est donc une zone où il peut être judicieux d’acheter plutôt que de vendre.

Overbought (surachat) est l’opposé : le prix a été acheté de façon excessive, dépassant la normale. La demande faiblit, la pression vendeuse apparaît, ce qui peut entraîner une correction ou un retournement du prix.

Ces deux concepts reposent sur l’hypothèse que : le prix tend à revenir vers sa moyenne (Mean Reversion) lorsqu’il s’en éloigne fortement.

RSI et Stochastique : quel indicateur choisir pour le trading ?

De nombreux indicateurs permettent d’identifier oversold/overbought, mais les plus populaires sont le RSI (Relative Strength Index) et l’oscillateur stochastique.

RSI compare la force des mouvements haussiers et baissiers en utilisant la formule : RSI = 100 - (100 / (1 + RS)), où RS est le rapport entre la moyenne des gains et la moyenne des pertes sur une période donnée. Le RSI varie entre 0 et 100. Généralement, un RSI supérieur à 70 indique une zone overbought, et inférieur à 30 une zone oversold. En marché fort, on peut ajuster ces seuils, par exemple 75 pour overbought et 35 pour oversold.

Oscillateur stochastique examine la position du prix de clôture par rapport à la plage haute-basse sur une période. Un %K supérieur à 80 indique overbought, et inférieur à 20 oversold.

Pour choisir entre les deux : le RSI est plus adapté pour détecter des changements de tendance lents, tandis que le stochastique réagit plus rapidement aux variations de prix. Leur combinaison permet de confirmer les signaux avec plus de fiabilité.

Stratégie de Reversal Moyenne : utiliser oversold pour acheter dans un range

La stratégie de Reversal Moyenne considère que les prix « trop hauts » ou « trop bas » sont temporaires, et qu’ils reviendront vers la moyenne. Elle consiste à acheter quand le marché est en oversold dans un contexte de tendance haussière, ou à vendre en overbought dans une tendance baissière.

Comment faire :

1. Identifier la tendance principale avec une moyenne longue (ex : MA200). Si le prix est au-dessus, tendance haussière ; en dessous, tendance baissière.

2. Surveiller les signaux oversold, par exemple RSI < 30 ou stochastique < 20, dans une tendance haussière, pour acheter plutôt que de vendre.

3. Fermer la position lorsque le prix revient à une moyenne courte, par exemple MA25.

Exemple : Sur un graphique 2h du USDJPY, si la tendance est haussière (prix au-dessus de MA200) et que le RSI descend en dessous de 35, cela peut constituer une opportunité d’achat. La sortie se fait lorsque le prix atteint MA25. Ce système fonctionne car il s’aligne avec la tendance et utilise oversold comme point d’entrée.

Attention : cette stratégie est efficace en range ou dans des marchés sans tendance forte. En tendance très forte, le prix peut rester en zone overbought ou oversold longtemps sans revenir.

Trading par Divergence : repérer les retournements via overbought

La divergence est un signal indiquant une contradiction entre le prix et l’indicateur. Elle signale souvent une perte de momentum et un retournement imminent.

Exemples : si le prix fait un plus haut (Higher High) mais que le RSI ne confirme pas en faisant un plus haut plus faible (Lower High), c’est une divergence baissière (Bearish Divergence), annonçant une faiblesse du mouvement haussier. Inversement, si le prix fait un plus bas (Lower Low) mais que le RSI ne confirme pas en faisant un plus haut (Higher Low), c’est une divergence haussière (Bullish Divergence).

Comment utiliser :

1. Repérer un actif en tendance forte.

2. Observer la divergence avec un indicateur en zone overbought ou oversold.

3. Entrer lorsque le prix confirme le retournement, par exemple en touchant une moyenne mobile clé (ex : MA5).

Exemple : Sur un graphique WTI 2h, si le prix baisse en faisant un plus bas, mais que le RSI montre un plus haut (divergence haussière), cela peut indiquer un retournement à la hausse. La position s’ouvre lorsque le prix touche MA25.

La divergence est souvent plus fiable que le simple overbought/oversold, car elle intègre la dynamique du momentum.

Précautions : quand oversold/overbought ne fonctionnent pas

Malgré leur utilité, ces outils ont leurs limites :

• En tendance forte : le prix peut rester en overbought ou oversold longtemps, sans revenir. Il ne faut pas vendre ou acheter uniquement sur ces signaux.

• Nouvelles importantes : un événement macroéconomique peut faire sauter l’indicateur, provoquant des mouvements brusques.

• Marchés rapides : certains indicateurs ont un décalage, et leur signal peut arriver trop tard.

Conseil : ne pas se fier uniquement à oversold/overbought. Toujours confirmer avec d’autres outils comme les moyennes mobiles, supports/résistances ou formations chartistes. La confirmation multi-indicateurs réduit considérablement le risque.

En résumé

Les zones oversold et overbought sont des outils précieux pour éviter les décisions impulsives, en identifiant les moments où le marché a été excessif dans ses achats ou ventes. Utilisés correctement avec le RSI et le stochastique, ils permettent de repérer des points d’entrée à fort potentiel, que ce soit dans une stratégie de reversal (acheter en oversold) ou de divergence (anticiper un retournement).

Cependant, chaque indicateur a ses limites. La clé est de combiner plusieurs outils pour bâtir un système de trading fiable. Maintenant que vous comprenez ce qu’est oversold et comment l’utiliser, vous êtes mieux préparé à exploiter cette connaissance pour augmenter vos gains sur le marché.