Où acheter de l'or au meilleur prix ? Guide complet des 5 principales voies d'investissement en 2026

Dans un contexte d’incertitude économique mondiale croissante et de tensions géopolitiques, de nombreux investisseurs réfléchissent à l’endroit où acheter de l’or pour optimiser leur placement. En tant qu’actif traditionnel de refuge, l’or est indéniablement important, mais comment choisir le canal d’achat approprié pour protéger ses actifs tout en évitant des coûts inutiles ? Cet article analyse en profondeur cinq méthodes d’investissement en or, afin de vous aider à trouver la voie d’achat la plus adaptée à vos objectifs.

Situation actuelle de l’investissement en or : pourquoi envisager d’acheter de l’or maintenant ?

Les prix de l’or ont connu de fortes fluctuations ces dernières années. Entre 2022 et 2023, sous l’effet de conflits géopolitiques et de la hausse des taux d’intérêt, le prix de l’or oscillait entre 2000 et 1700 dollars US. Cependant, à partir de 2024, la situation a changé.

Les anticipations de baisse des taux aux États-Unis, l’augmentation des risques géopolitiques et les achats record des banques centrales ont fait grimper le prix de l’or. Selon les données, les banques centrales mondiales ont acheté 1045 tonnes d’or en 2024, dépassant pour la troisième année consécutive le millier de tonnes, ce qui a directement soutenu le prix au-dessus de 2700 dollars US. En 2025, l’or continue d’atteindre de nouveaux sommets, avec un prix international dépassant 3700 dollars US, Goldman Sachs prévoyant même un objectif de 4000 dollars l’once d’ici mi-2026.

Cependant, investir dans l’or ne consiste pas simplement à suivre la tendance haussière. Le prix de l’or est influencé par de nombreux facteurs, rendant la prévision à court terme difficile. Le succès d’un investissement en or repose sur la capacité à identifier le bon moment d’entrée, plutôt que de suivre aveuglément la hausse. Pour les investisseurs à long terme, choisir le bon canal d’achat et l’outil d’investissement est souvent plus crucial que de tenter de chronométrer le marché.

Où acheter de l’or : 5 canaux d’investissement comparés

Avant de décider où acheter de l’or, l’investisseur doit d’abord clarifier ses objectifs — recherche-t-il la conservation de la valeur à long terme ou souhaite-t-il réaliser des profits à court terme ? Ces objectifs déterminent le canal d’achat optimal.

Achat d’or physique : canaux et coûts

L’or physique comprend des lingots, des barres et des pièces commémoratives, généralement achetés en banque ou chez un bijoutier. Pour un investissement valorisant, il est conseillé d’acheter uniquement des lingots, car les bijoux et pièces commémoratives comportent des coûts de fabrication, ainsi que des frais de transaction et d’usure lors de la revente.

Pourquoi l’or physique n’est-il pas idéal comme investissement ? D’abord, l’or ne génère pas de flux de trésorerie, et il faut payer pour son stockage et son assurance. Ensuite, la liquidité est problématique — la difficulté à revendre rapidement est courante. Enfin, il faut prendre en compte la fiscalité : toute transaction supérieure à 50 000 TWD doit être déclarée comme revenu commercial ponctuel, avec un taux de plus-value de 6% intégré dans l’impôt sur le revenu global de l’année suivante.

Malgré ces inconvénients, l’or physique reste une valeur refuge, particulièrement adaptée aux investisseurs à long terme qui privilégient la sécurité.

Où acheter de l’or physique à moindre coût ?

La Banque de Taiwan est la première option pour l’achat de lingots. En tant que seule banque à Taïwan proposant la vente d’or physique, elle offre des lingots provenant de UBS Suisse, avec des coûts de fabrication faibles et une marque fiable. Les lingots commencent à 100 grammes, avec des options de 250 g, 500 g et 1 kg.

Pour de petites quantités, les bijouteries ou les prêteurs sur gages peuvent être une alternative. Quelle que soit la source, la pureté de l’or est primordiale, car la revente se fait au poids. Il faut éviter les lingots fantaisie (négociables à prix réduit) ou ceux dont l’apparence ou la marque peuvent induire en erreur. Il faut aussi considérer les coûts de stockage et les risques de sécurité.

Investissement en or intangible : comparatif des certificats, ETF, futures et CFD

Par rapport à l’or physique, l’investissement intangible offre plus de commodité et de flexibilité.

Certificat d’or : investissement papier à faible coût

Le certificat d’or (ou « or papier ») permet à l’investisseur de ne pas détenir physiquement l’or, celui-ci étant conservé par la banque. Plusieurs grandes banques proposent ce service, notamment la Banque de Taïwan, China Trust, First Bank, Hua Nan Bank, etc. L’investisseur peut acheter via le certificat ou échanger contre de l’or physique.

Actuellement, il existe trois modes d’achat : en TWD, en devises étrangères, ou le nouveau certificat bivalent lancé par la Banque de Taïwan en 2023. Acheter en TWD comporte un risque de fluctuation du taux de change ; en devises étrangères, il faut prendre en compte les coûts initiaux de change. En général, les coûts sont modérés.

Le principal risque est que des opérations fréquentes entraînent des frais élevés. Il est conseillé d’adopter une stratégie à faible fréquence d’échange. Sur le plan fiscal, les profits issus du certificat d’or sont considérés comme des revenus de propriété, à déclarer dans la déclaration annuelle. En cas de pertes, celles-ci peuvent être déduites, avec un report possible sur trois ans.

Banques recommandées pour ouvrir un compte de certificat d’or : Taiwan Bank, E.SUN Bank, E.SUN Bank, chacune ayant ses avantages.

ETF or : investissement en fonds à faible seuil

Les ETF or (fonds indiciels sur l’or) nécessitent le paiement de frais de gestion. On peut choisir entre le ETF Taïwanais (00635U) ou les ETF américains (GLD, IAU).

Les coûts de transaction sont généralement :

• ETF taïwanais : frais de gestion (1,15%/an) + frais de courtage (0,15%) + taxe de transaction (0,1%)
• ETF américain GLD : frais de gestion (0,4%/an) + courtage (0~0,1%) + change (0,32%)
• ETF IAU : frais de gestion (0,25%/an) + courtage (0~0,1%) + change (0,32%)

Les ETF or offrent un faible seuil d’entrée et une bonne liquidité, mais ne permettent que d’acheter en position longue. Idéal pour les débutants et les investisseurs particuliers à long terme. L’achat d’ETF américains nécessite l’ouverture d’un compte de courtage étranger et un échange de devises, mais les coûts sont plus faibles et la réplication plus précise.

Futures et CFD sur l’or : outils pour le trading à court terme

Futures sur l’or sont des contrats standardisés basés sur le prix international de l’or, permettant de réaliser des profits via la différence entre l’entrée et la sortie. Ils supportent le trading 24h/24 (via des courtiers étrangers), avec possibilité de positions longues ou courtes, et un coût de détention faible. La marge permet d’utiliser l’effet de levier, idéal pour le trading à court terme ou pour les investisseurs professionnels.

L’inconvénient est que chaque contrat a une date d’échéance, nécessitant un rollover ou une clôture. En cas de détention au-delà de la livraison, il faut faire attention à la livraison ou au rollover, qui engendrent des coûts. La marge amplifie à la fois gains et pertes, ce qui exige une gestion rigoureuse. Fiscalement, la transaction est exonérée d’impôt sur le revenu, avec une taxe de 0,0000025%, très faible.

CFD sur l’or (Contrats pour différence) sont des produits dérivés permettant de suivre le prix spot de l’or, avec la possibilité de trader dans les deux sens, sans détenir l’actif physique, et sans date d’échéance. Les CFD offrent une flexibilité accrue, avec des seuils d’entrée très faibles (par exemple, environ 18 USD pour 0,01 lot sur Mitrade), et une variété de leviers.

Les principales différences entre futures et CFD :

• Les futures ont une taille minimale de contrat fixe, les CFD non
• Les futures ont une date d’échéance, les CFD non
• Les futures impliquent des frais de transaction et une taxe de 0,0000025%, les CFD principalement des spreads et des frais de nuit
• Les futures requièrent un capital plus élevé

Les plateformes étrangères (Mitrade, IG Markets, Plus500, eToro, etc.) proposent des CFD. Il est crucial de vérifier que ces plateformes sont régulées par des autorités financières reconnues (ASIC, CIMA, FSC) pour éviter les risques de fraude.

Critères clés pour choisir son canal d’investissement en or

Où acheter de l’or de façon la plus rentable ? La réponse dépend de vos objectifs.

Investisseurs à long terme cherchant la conservation de la valeur peuvent privilégier l’or physique (sécurité mais coûts élevés), le certificat d’or ou les ETF (coûts modérés, commodité). Ces investisseurs doivent repérer le bon moment d’entrée, sans chercher à acheter au plus haut.

Investisseurs à court terme ou spéculateurs peuvent se tourner vers les futures ou CFD, qui permettent de profiter des fluctuations de prix avec un effet de levier. La clé est une analyse précise du marché et une gestion rigoureuse du risque, car le levier amplifie aussi les pertes.

Les débutants sont encouragés à commencer avec des outils à faible coût et faible levier, comme les ETF or ou des comptes démo, pour accumuler de l’expérience avant de se lancer dans des produits plus complexes.

Guide pour débuter : petites transactions en or pour les novices

Pour ceux qui débutent, le CFD est une option idéale. Par exemple, la plateforme Mitrade permet de trader 0,01 lot d’or pour environ 18 USD, avec des leviers allant jusqu’à 100X. Cela permet de commencer avec un capital réduit tout en expérimentant.

Conseil important : le levier augmente à la fois les gains et les pertes. Il est conseillé aux débutants de commencer sans levier ou avec un levier faible, pour limiter les risques. La plupart des plateformes offrent aussi des comptes démo, facilitant la pratique.

Commencez par de petites positions en mode simulation, puis augmentez progressivement votre expérience avant de trader en réel.

Pourquoi les investisseurs institutionnels privilégient l’or ?

Pourquoi les investisseurs institutionnels et « l’argent intelligent » intègrent-ils l’or dans leur portefeuille ? La réponse réside dans ses propriétés uniques.

L’or ne procure pas de revenus fixes comme les dépôts à terme, ni de croissance infinie comme les actions ou futures, mais il offre une protection contre l’incertitude du marché et les crises financières. La majorité des grandes institutions recommandent d’allouer au moins 10% du portefeuille à l’or.

Lors des périodes d’inflation ou de turbulences, l’intérêt pour l’or s’accroît fortement. Historiquement, l’or réagit rapidement aux risques systémiques (grands facteurs économiques, conflits géopolitiques, guerres). Par exemple, après le déclenchement de la guerre russo-ukrainienne en février 2022, le prix de l’or a atteint 2069 dollars US, et ces dernières années, il a atteint de nouveaux sommets, dépassant 3700 dollars.

Le marché mondial de l’or, vaste et historique, reflète rapidement les événements systémiques majeurs. Cela explique la forte volatilité de l’or, qui peut monter ou descendre rapidement. Les investisseurs utilisent donc l’or à deux fins : le trading à court terme pour profiter des écarts de prix, ou comme outil de couverture dans leur portefeuille. Quelle que soit la stratégie, la décision d’achat doit être basée sur des objectifs clairs et une gestion rigoureuse du risque.