Profit and Loss est le compte de résultat que les investisseurs doivent connaître

État des profits et pertes ou compte de résultat est un document que les entrepreneurs et investisseurs doivent suivre régulièrement, car il montre si votre entreprise peut générer des bénéfices ou non. Dans cet article, nous approfondirons ce qu’est le profit and loss et pourquoi il est important pour vos décisions commerciales.

Qu’est-ce qu’un compte de résultat et pourquoi est-il important ?

Le profit and loss statement (P&L), ou appelé « compte de résultat », est un état financier qui raconte ce qui s’est passé dans votre entreprise pendant une période donnée, depuis les revenus perçus, les dépenses engagées, jusqu’à savoir si vous avez réalisé un bénéfice ou une perte.

Ce document est crucial pour la gestion d’entreprise car il permet aux dirigeants et investisseurs d’avoir une vue d’ensemble de la performance de création de profit de l’entreprise. Il aide également à décider quelles stratégies ajuster pour assurer une croissance durable à l’avenir.

Formule de base : des revenus au bénéfice net

L’essence de la compréhension du profit and loss statement commence par une formule simple : Revenus totaux – Dépenses totales = Bénéfice (ou perte)

En détaillant davantage le compte de résultat, plusieurs étapes de calcul sont nécessaires :

Revenus de ventes et services désignent l’argent liquide ou les montants reçus par l’entreprise suite à la vente de biens ou services, qui constituent la principale source de revenus pour la majorité des entreprises.

Coût des ventes (COGS) correspond au coût des matières premières, de la main-d’œuvre, et des autres dépenses liées à la fabrication des produits. En soustrayant ce montant des revenus de vente, on obtient la marge brute (Gross Profit).

Autres revenus, tels que les intérêts bancaires, loyers ou dividendes, sont inclus. Les dépenses de vente et dépenses administratives (salaires, bureaux, marketing) sont déduites. Le résultat est le EBIT (bénéfice avant intérêts et impôts).

Après déduction des charges financières, comme les intérêts, on obtient l’EBT (bénéfice avant impôts). Enfin, en soustrayant l’impôt sur le revenu, on arrive au Résultat net (Net Income), qui représente le revenu final réellement perçu par l’entreprise.

Que signifient les différents niveaux de bénéfice ?

Se concentrer uniquement sur le Résultat net ne suffit pas, car chaque étape du bénéfice raconte une histoire différente.

Marge brute indique à quel point l’entreprise peut fixer un prix supérieur au coût de production. Si la marge brute est faible, cela peut signifier des coûts élevés ou une forte concurrence sur les prix.

Résultat opérationnel (EBIT) reflète l’efficacité dans la gestion des opérations principales, sans tenir compte des financements ou investissements. Une baisse de l’EBIT indique des problèmes dans la gestion des coûts opérationnels.

Résultat net est le résultat final que le propriétaire de l’entreprise reçoit après toutes déductions, montrant si l’entreprise est réellement rentable ou non.

Deux formats de compte de résultat

Format rapport (Report Form) organise les données de haut en bas, en affichant revenus, moins dépenses, pour obtenir le bénéfice net. Facile à lire et à comprendre immédiatement, il est adapté pour les rapports externes.

Format compte (Account Form) divise la page en deux colonnes : à gauche (dépenses) et à droite (revenus), en forme de T. Il permet une comparaison côte à côte, généralement considéré comme plus fiable et accepté par les autorités de régulation.

Les deux formats donnent la même information, simplement organisés différemment. Le choix dépend des besoins et de l’objectif de l’analyse.

Pourquoi analyser le profit and loss statement et comment ?

Une bonne analyse commence par vérifier la période couverte par le document, qui peut être mensuelle, trimestrielle ou annuelle. Ensuite, il faut comparer revenus et dépenses pour voir si l’entreprise dégage un bénéfice ou une perte.

Par exemple, selon le compte de résultat de la Banque de Thaïlande en 2022, le bénéfice net était de 191 077 634 015 bahts, avec des revenus provenant d’intérêts, de gains sur investissements, de commissions, etc., tandis que les dépenses comprenaient les intérêts payés, les coûts du personnel et autres charges.

Outre l’examen du compte de résultat, ceux qui envisagent d’investir doivent aussi considérer d’autres facteurs : la nature de l’activité, la qualité de l’équipe de gestion, la capacité technologique, le potentiel de croissance et l’environnement industriel.

Comprendre le profit and loss statement est une compétence fondamentale pour les investisseurs et gestionnaires, car il fournit des informations clés pour évaluer la santé financière de l’entreprise et planifier des stratégies pour une croissance efficace.