La véritable signification de « 外盤大於內盤 » : comprendre la psychologie des acheteurs pour anticiper les tendances à court terme

En bourse, le marché externe est plus grand que le disque interne est un signal important du marché. De nombreux investisseurs verront les disques intérieurs, externes, internes et externes du marché en observant les logiciels, mais ils ne comprennent pas vraiment la signification du marché derrière ces logiciels. Cet article vous donnera une compréhension approfondie du phénomène selon lequel le marché externe est plus vaste que le marché interne, et comment utiliser ces connaissances dans le combat réel pour saisir des opportunités à court terme.

Qu’est-ce que le disque intérieur et le disque extérieur ? Comprenez le pouvoir d’achat et de vente du trading actif

Pour comprendre la signification du disque extérieur étant plus grand que le disque intérieur, il faut d’abord saisir les définitions du disque intérieur et du disque extérieur. L’essence des disques intérieur et extérieur est de distinguer « qui promeut activement la transaction ».

Il existe deux situations dans le système d’ordres en attente d’actions : le vendeur souhaite augmenter le prix et fixe le « prix de commission », et l’acheteur veut baisser le prix et fixe le « prix d’achat ». Lorsque le cours de l’action est négocié au prix acheteur, la transaction est enregistrée commeDisque interne, ce qui signifie que le vendeur est plus actif et disposé à répondre aux commandes en attente de l’acheteur pour conclure la transaction. Inversement, lorsque le prix de l’action est négocié au prix de commission, il est enregistré commeDisque externe, ce qui signifie que l’acheteur est plus actif et disposé à augmenter le prix pour poursuivre l’achat.

Prenons TSMC comme exemple, si l’ordre d’achat en commission est de 1 160 yuan/1 415 contrats, le prix de vente en commission est de 1 165 yuans/281 contrats. Lorsqu’un investisseur vend 50 contrats directement à 1 160 yuans, ces 50 contrats sont comptabilisés sur le marché intérieur ; Lorsque les investisseurs achètent 30 directement à 1 165 yuans, ces 30 sont comptabilisés sur le marché extérieur. En termes simples, le disque interne reflète l’urgence du vendeur, et le disque externe reflète l’urgence de l’acheteur.

Que penses-tu de la citation à cinq niveaux ? Saisir la structure des ordres de marché en temps réel

Les cinq devis constituent le premier écran que chaque investisseur voit lorsqu’il ouvre l’application de courtage. Il s’agit d’une combinaison de disques internes et externes, représentant en temps réel les cinq premiers prix d’achat et de vente du marché boursier, ainsi que le nombre correspondant d’ordres.

gaucheAchetez cinq vitessesIl est généralement représenté en vert et représente les cinq premiers ordres d’achat avec les plus hautes enchères du marché, indiquant le prix et le nombre de billets que l’acheteur est prêt à payer. à droiteVendre cinq vitessesGénéralement indiquée en rouge, elle représente les cinq premiers ordres de vente avec l’offre la plus basse. Par exemple, le prix d’achat est de 203,5 yuans/971 contrats, ce qui signifie l’offre la plus élevée du marché ; Le prix de vente est de 204,0 yuans/350 pièces, indiquant l’enchère la plus basse du marché.

Il convient de noter que les cinq devis ne montrent que la volonté de passer commande et ne sont pas nécessairement finalisés, car quelqu’un peut annuler la commande à tout moment.

Opportunités d’investissement et pièges lorsque le marché externe est plus grand que le marché intérieur

Que signifie le fait que le disque extérieur soit plus grand que le disque intérieur ?

Lorsque le marché externe est plus grand que le marché interne, cela signifie que l’acheteur est prêt à prendre l’initiative d’augmenter le prix pour rattraper son retard, et le sentiment haussier du marché est relativement élevé. ÷ Si le ratio est inférieur à 1, c’est-à-dire que le marché externe > le disque interne, il est généralement considéré comme un signal haussier.

Cependant, le phénomène du disque externe étant plus grand que le disque intérieur a des significations complètement différentes selon les situations :

Situation 1 : Le marché externe > le marché intérieur, le prix de l’action augmente, et le volume des échanges est amplifié

C’est le signal multipartite le plus sain, indiquant que les acheteurs ont pris l’initiative d’entrer sur le marché et de faire grimper le cours de l’action, avec un fort élan haussier à court terme. À ce stade, vous pouvez envisager d’entrer sur le marché pour suivre la tendance ou augmenter le poids.

Situation 2 : Le marché extérieur > le marché intérieur mais le cours de l’action est latéral ou en baisse

C’est à ce moment-là qu’il faut être vigilant. Le grand nombre de disques externes mais l’incapacité à faire monter le cours de l’action peut impliquer un « piège d’induction à des positions longues » – la force principale place délibérément un grand nombre de bons d’achat pour inciter les investisseurs particuliers à vendre activement, mais en réalité, la force principale est l’accumulation secrète de fonds. Si l’on observe que le nombre d’ordres en attente de un à trois continue d’augmenter, puis que le prix de l’action chute soudainement, il s’agit d’un phénomène typique d’incitation à long terme.

Situation 3 : Le marché extérieur > le marché intérieur, mais le volume des échanges fluctue entre grand et petit

Le volume instable des échanges combiné à un marché externe plus important que le disque interne peut indiquer que la force principale crée une illusion. Le véritable marché multipartite devrait être un flux constant d’achats, plutôt qu’une montée soudaine puis un ralentissement.

Une stratégie de trading complète qui intègre des zones de pression de support

Il n’est pas exact de simplement regarder le disque extérieur plutôt que le disque intérieur, et il faut le combinerZone de soutienAvecZone de pressionJugez.

Lorsque le prix de l’action monte dans le > externe à l’intérieur, si le cours de l’action rencontre une zone de pression lors du processus de hausse, cela signifie que davantage de personnes souhaitent vendre autour de ce niveau de prix. Si la force de l’acheteur est suffisamment forte pour digérer ces ordres de vente et franchir la zone de pression, cela signifie que l’élan d’achat est effectivement fort, et que le signal multipartite que le marché extérieur est plus grand que le marché interne est plus crédible.

Au contraire, si le marché extérieur > le marché intérieur mais que le prix de l’action ne fluctue qu’à proximité de la zone de support et ne peut pas monter efficacement, alors le marché extérieur est plus grand que le marché intérieur peut n’être qu’un phénomène à court terme, il n’est donc pas nécessaire d’être trop optimiste.

Les stratégies de trading recommandées sont :Prenez position longue lorsque l’action descend vers la zone de support et le marché extérieur > le marché intérieur, et vendez quand elle monte dans la zone de pression et le marché intérieur > le marché extérieur。

Pourquoi se fier uniquement au ratio des disques internes et externes échoue-t-il facilement ?

Bien que le marché externe soit plus grand que le marché intérieur, il peut refléter l’enthousiasme de l’acheteur, mais il présente les limites suivantes :

Il est facile d’être manipulé par la force principale

La force principale peut créer artificiellement des données disques internes et externes via le cycle des « ordres en attente - transactions actives - ordres annulés », créant un faux phénomène selon lequel le disque externe est supérieur au disque interne.

Cela ne reflète que le comportement actuel des transactions

Le ratio des disques internes et externes reflète les conditions en temps réel et ne peut pas juger des tendances à long terme. Le marché est influencé par de multiples facteurs tels que le sentiment, l’information et les fondamentaux, et un marché externe à court terme supérieur au marché interne ne signifie pas nécessairement que le cours de l’action continue de monter.

La coopération multi-indicateurs est requise

Le plus important est que le ratio des disques internes et externes doit être jugé de manière exhaustive en fonction du volume des transactions, de la position du cours de l’action, des aspects techniques et fondamentaux, et il est facile de se fausser lorsqu’il est utilisé seul.

Résumé

Le disque extérieur plus grand que le disque intérieur est un indicateur important pour mesurer l’enthousiasme des acheteurs sur le marché. Lorsque les acheteurs sont prêts à prendre l’initiative d’acheter à un prix plus élevé (le marché extérieur est plus grand que le marché intérieur), cela suggère généralement que le marché est haussier. Cependant, ce signal n’est pas infaillible et doit être combiné avec les tendances des cours de l’action, le volume des transactions, les zones de pression de support et des changements fondamentaux pour porter des jugements plus précis.

N’oubliez pas : aucun indicateur unique ne garantit le succès dans les investissements financiers. Le marché externe est plus vaste que le disque interne n’est qu’une partie des outils d’analyse technique, et le véritable taux de victoire en investissement provient d’une analyse multifactorielle complète et d’une gestion stricte des risques. Apprenez à observer le phénomène selon lequel le marché extérieur est plus grand que le marché intérieur, associé à une compréhension de la psychologie du marché, afin d’obtenir un résultat deux fois supérieur avec la moitié de l’effort dans les opérations à court terme.