Les actions américaines peuvent-elles être échangées ? Analyse de la vérité et des opportunités du trading intrajournalier sur le marché américain

Les investisseurs sont souvent confrontés à un dilemme : conserver leurs investissements à long terme comme Buffett ou profiter des fluctuations du marché à court terme par le trading intraday ? Avec l’aggravation de la volatilité mondiale, de plus en plus de personnes s’intéressent à cette méthode de trading. Alors, peut-on faire du day trading sur le marché américain ? La réponse est oui — non seulement c’est possible, mais le mécanisme de day trading sur le marché américain offre aussi des avantages uniques par rapport au marché taïwanais. Cet article vous plongera dans la compréhension complète du trading intraday sur le marché américain et vous aidera à déterminer si cette stratégie à haut risque et à haute récompense vous convient.

Pourquoi le day trading sur le marché américain est-il populaire : les avantages clés du système T+0

Pour comprendre l’attrait du day trading sur le marché américain, il faut d’abord connaître le système de règlement « T+0 » qu’il utilise. En termes simples, T+0 signifie que l’investisseur peut acheter et vendre la même journée, avec des fonds immédiatement disponibles pour la transaction suivante.

En comparaison, le marché taïwanais utilise un système « T+2 », où après avoir vendu des actions, il faut attendre deux jours ouvrables pour pouvoir retirer les fonds. Cette différence fondamentale modifie l’expérience de trading. Sur le marché américain, vous pouvez effectuer plusieurs opérations dans une seule journée sans attendre la liquidation, ce qui optimise considérablement l’utilisation des capitaux.

De plus, la durée de trading sur le marché américain est plus longue. La séance de trading en bourse américaine s’étend de 09h30 à 16h00 (heure de l’Est), soit 21h30 à 04h00 heure taïwanaise. Avec un volume de transactions important et une liquidité élevée, même dans un marché volatile, il est relativement facile pour les investisseurs d’entrer et de sortir.

Comparaison des règles de day trading : marché américain vs taïwanais

Les règles concernant le day trading diffèrent notablement entre les deux marchés, influençant directement la façon dont les investisseurs opèrent et leurs coûts.

Les exigences en capital sont la différence la plus cruciale. Sur le marché américain, pour faire du day trading (Day Trading), il faut respecter la « règle PDT » (Pattern Day Trader). Concrètement, si le compte a moins de 25 000 USD, on ne peut faire que 3 opérations de day trading en 5 jours ouvrables ; si le capital dépasse 25 000 USD, il n’y a pas de limite. Cette règle, établie par la SEC et la FINRA, vise à protéger les petits investisseurs. En revanche, sur le marché taïwanais, il n’y a pas de restriction pour l’achat puis la vente immédiate, mais pour la vente à découvert (vendre puis racheter), il faut ouvrir un compte de crédit.

Les horaires de trading et les sessions pré- et après-marché diffèrent aussi. Le marché américain permet le trading en dehors des heures de séance, avec des sessions pré-marché et après-marché, offrant plus d’opportunités pour le day trading. Le marché taïwanais se concentre principalement sur la séance régulière, avec peu ou pas de trading après la clôture, sauf pour les actions en fractions.

L’unité minimale de transaction est aussi différente. Sur le marché américain, c’est 1 action, permettant une flexibilité dans la gestion des positions. Sur le marché taïwanais, la transaction standard est d’une « lot » de 1000 actions, bien que le trading en fractions soit possible après la clôture, il reste limité en séance.

Les délais de règlement : le marché américain utilise T+1, alors que le taïwanais est T+2, ce qui influence la rapidité de rotation des fonds.

Quatre grands risques du day trading sur le marché américain : derrière la promesse de gains élevés

Malgré ses attraits, le day trading sur le marché américain comporte aussi des risques importants.

Premièrement, les coûts de transaction. Bien que la majorité des courtiers américains proposent des transactions sans commission, il faut payer des frais réglementaires SEC et FINRA, généralement très faibles par transaction. Cependant, pour les traders fréquents, ces coûts peuvent s’accumuler. Plus important encore, il y a le coût du change si l’on convertit le dollar en monnaie locale (NTD), car la fluctuation du taux de change peut réduire la marge. Sur le marché taïwanais, bien que des taxes existent, le gouvernement offre une réduction de moitié sur la taxe de transaction pour le day trading (de 0,3% à 0,15%), ce qui peut rendre le coût total comparable ou inférieur.

Deuxièmement, la pression temporelle et le risque décisionnel. La volatilité en séance est élevée, surtout lors de l’ouverture et de la clôture. Les traders doivent prendre des décisions rapides pour déterminer la direction du marché, placer des ordres de stop-loss et de take-profit, et exécuter rapidement. Pour les débutants, cela peut entraîner des pertes. La pression mentale est aussi importante, surtout lorsque le marché évolue à l’encontre des attentes, ce qui peut conduire à des ventes paniques ou à des achats impulsifs.

Troisièmement, l’effet de levier amplifié. Beaucoup de traders utilisent le levier (margin) pour augmenter leurs gains. Sur le marché américain, la marge initiale est souvent de 50% (2x levier). En cas de retournement de marché, les pertes s’amplifient rapidement. Par exemple, avec 10 000 USD de fonds propres, en achetant pour 20 000 USD d’actions, une baisse de 5% du prix entraîne une perte de 1 000 USD, soit 10% du capital. En cas de mouvement extrême, comme une limite de baisse ou une impossibilité de couvrir la position, cela peut entraîner une liquidation forcée.

Enfin, le risque d’addiction psychologique. La gratification immédiate du day trading peut créer une dépendance. Certains traders passent d’opérations expérimentales à une activité compulsive, en ignorant le rythme du marché, en se fiant à leur feeling, et en finissant par épuiser leur capital à force de petites pertes ou de pertes importantes.

Qui devrait faire du day trading sur le marché américain ? Cinq critères d’auto-évaluation

Avant de se lancer dans le day trading américain, il est essentiel de s’auto-évaluer selon ces critères :

1. Disposer de beaucoup de temps et pouvoir suivre le marché en continu. La volatilité rapide nécessite une attention constante. Si votre emploi du temps ne permet pas de suivre la séance de 21h30 à 04h00 ou de trader durant le week-end, cette stratégie n’est pas adaptée.

2. Avoir une discipline stricte et une gestion rigoureuse des risques. Il faut définir et respecter des stops, ne pas céder à la tentation de « tout rattraper » ou de « jouer gros ». La gestion du positionnement et du risque global est cruciale.

3. Être capable de prendre des décisions rapidement et de gérer la pression. La volatilité peut provoquer des émotions fortes. Si vous avez tendance à paniquer ou à être trop gourmand, le day trading amplifie ces comportements négatifs.

4. Posséder une expérience et des compétences en analyse technique. Le day trading demande de savoir lire les graphiques en temps réel, comprendre les indicateurs, supports, résistances, etc. Sans connaissances solides, il vaut mieux éviter cette approche.

5. Disposer de capitaux suffisants et pouvoir supporter des pertes. Le day trading n’est pas une méthode pour faire fortune rapidement. Avec peu de fonds et un levier élevé, le risque de liquidation est élevé. Seuls ceux avec des fonds confortables devraient envisager cette stratégie.

Trois étapes pour le trading intraday : de la sélection des actifs à la discipline de sortie

Si vous avez confirmé votre profil, voici les trois étapes clés pour pratiquer le day trading sur le marché américain.

Étape 1 : Choisir des actifs à forte liquidité

L’objectif principal est de sélectionner des actions « populaires » et très liquides. Considérez ces trois dimensions :

Les actualités. Les annonces de résultats, nouvelles de l’entreprise, réglementations ou lancements de produits peuvent provoquer de fortes fluctuations intra-journalières. Par exemple, une société technologique qui annonce un nouveau produit ou une régulation défavorable peut voir son cours fortement évoluer.

Les rapports d’analystes. Lorsqu’une grande banque ou un institut de recherche publie une nouvelle étude, cela peut entraîner un repositionnement des investisseurs institutionnels, ce qui crée des opportunités pour le day trader.

Les indicateurs quantitatifs. Surveillez le classement des actions en force ou faiblesse, le volume de transactions, en particulier celles dont le volume a soudainement augmenté de plus de 50% par rapport à la moyenne des 5 ou 10 derniers jours, car cela indique une forte activité et une volatilité potentielle.

Étape 2 : Définir la direction du trade et le moment d’entrée

Le day trading peut être long ou short. Pour une position longue, il faut surveiller les supports précédents et le prix d’ouverture, tout en tenant compte de la tendance générale du marché. Comme on travaille en timeframe de 5 minutes, il faut rapidement repérer les niveaux clés.

L’état du marché global est crucial. Si le marché est baissier, même une action relativement forte peut être entraînée à la baisse. Inversement, un marché haussier favorise la hausse des actions. Utilisez des indices comme le Nasdaq 100 ou le S&P 500 comme référence.

Pour le short, il faut repérer une tendance baissière claire, par exemple suite à un événement géopolitique ou une crise sectorielle, pour maximiser la probabilité de succès.

Étape 3 : Appliquer une gestion stricte des stops et des profits

C’est la clé de la réussite en day trading. Recommandations :

Stop-loss et take-profit. Fixez un stop-loss à 2-3% et un objectif de gain d’environ 5%. Respectez ces limites strictement, et surtout, fermez la position avant la clôture pour éviter les risques de overnight.

Garder une réserve de liquidités suffisante. Le day trading nécessite de pouvoir ajuster rapidement ses positions. Maintenez un capital liquide pour éviter d’être forcé de couvrir à perte.

Adopter une attitude rationnelle et non gourmande. Quand une opportunité apparaît, entrez rapidement, mais sachez aussi sortir rapidement. La patience et la discipline sont essentielles pour limiter les pertes et assurer une rentabilité durable.

Sélection d’actions populaires pour le day trading américain

Les actions à forte liquidité et volatilité sont idéales pour le day trading. Voici quelques secteurs et exemples :

Technologie. NVIDIA (NVDA), avec une moyenne quotidienne de 175 millions USD de volume, est un leader dans le domaine des puces IA, très volatile et liquide. Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Google (GOOG) ont aussi un volume élevé (>15 milliards USD/jour). Meta (META) avec 11,9 milliards USD est aussi très actif.

Semi-conducteurs. AMD (56,6 millions USD) et Intel (103,7 millions USD) sont très dynamiques.

Énergie et santé. ExxonMobil (XOM) avec 20,5 millions USD, Gilead Sciences (GILD) avec 75,2 millions USD. Ces secteurs réagissent souvent aux politiques énergétiques ou aux avancées médicales.

Tesla (TSLA). Avec près de 98 millions USD de volume quotidien, c’est une valeur très volatile, prisée par les traders à court terme.

Ces actions, très échangées, offrent de bonnes opportunités pour le day trading. La sélection de l’actif n’est que la première étape ; la discipline et la rigueur dans l’exécution sont tout aussi importantes.

La psychologie du day trading : comment rester rationnel dans un environnement à haut risque

Le plus grand ennemi du day trader n’est pas le marché, mais soi-même.

Gérer la panique. Lorsqu’un marché chute brutalement, il faut respecter ses stops et ne pas céder à la peur. La préparation mentale et la discipline dans l’exécution des ordres sont essentielles.

Résister à la cupidité. Après un gain, beaucoup veulent « attendre encore » pour faire plus, mais cela peut conduire à tout perdre. Mieux vaut prendre des profits réguliers et modérés.

Respecter le rythme du marché. Parfois, il vaut mieux attendre une meilleure opportunité plutôt que de forcer une opération. La patience est une vertu en trading.

Tenir un journal de trading. Enregistrer chaque opération, ses raisons, ses résultats permet d’identifier ses faiblesses et de s’améliorer.

Conclusion : le day trading sur le marché américain, une opportunité ou un risque ?

Le day trading sur le marché américain est-il possible ? La réponse est oui, mais sous de nombreuses conditions. La structure T+0, la liquidité abondante et la diversité des actifs offrent un environnement favorable. Comparé au T+2 taïwanais, le système américain présente des avantages indéniables.

Cependant, cela reste une activité à haut risque, exigeant discipline, compétences et capital suffisant. Pour la majorité, il ne s’agit pas d’une voie pour s’enrichir rapidement, mais d’une stratégie professionnelle nécessitant préparation et rigueur.

Si vous souhaitez vous lancer, commencez avec de petites sommes, apprenez en pratique, et rappelez-vous que le day trading n’est pas une méthode pour devenir riche rapidement, mais un outil de trading avancé. La clé réside dans une utilisation rationnelle pour saisir les opportunités tout en maîtrisant les risques.