Qu'est-ce que l'offre - La relation avec le mouvement des prix des actions et des actifs

L’offre est la quantité de biens ou de services que les vendeurs sont prêts à proposer à différents prix sur le marché. Parallèlement, la demande est considérée comme le désir d’achat des consommateurs. Ces deux forces ne sont pas seulement des concepts économiques, mais aussi des moteurs principaux des mouvements de prix sur les marchés d’investissement tels que les actions, le Bitcoin et d’autres actifs financiers. Une compréhension approfondie de leur fonctionnement aide les investisseurs à prendre des décisions plus efficaces.

Fondamentaux du marché - Demande et offre

Le prix sur le marché ne résulte pas d’une fixation aléatoire ou arbitraire, mais de l’interaction entre deux forces : les acheteurs qui souhaitent acquérir des actifs et les vendeurs qui souhaitent vendre.

Concernant la demande, ou force d’achat, les acheteurs sont disposés à payer différents prix. Lorsque le prix baisse, davantage d’acheteurs entrent sur le marché. Lorsque le prix augmente, le nombre d’acheteurs tend à diminuer. C’est la loi de la demande, qui indique une relation inverse entre prix et quantité demandée.

Quant à l’offre, ou force de vente, les vendeurs augmentent la quantité qu’ils sont prêts à proposer lorsque le prix monte, car ils réalisent plus de profit. Lorsque le prix baisse, ils proposent moins. C’est la loi de l’offre, qui montre une relation directe entre prix et quantité offerte.

Processus de fixation des prix et d’équilibre du marché

Le prix réel du marché ne résulte pas uniquement de la demande ou de l’offre, mais de leur équilibre, appelé point d’équilibre (Équilibrium). À ce point, la quantité que les consommateurs veulent acheter correspond à celle que les vendeurs sont prêts à offrir.

Lorsque le prix dépasse le point d’équilibre, les vendeurs offrent davantage, mais les acheteurs achètent moins, ce qui entraîne une accumulation de stocks et une pression à la baisse du prix. Inversement, si le prix est inférieur à l’équilibre, la demande augmente tandis que l’offre diminue, créant une pénurie et une pression à la hausse du prix.

Facteurs influençant la demande et l’offre

Facteurs affectant la demande

Situation économique globale : lorsque l’économie est prospère, les revenus augmentent et la volonté d’investir aussi. Les taux d’intérêt bas encouragent également les investisseurs à rechercher des rendements sur le marché boursier.

Confiance et attentes : les investisseurs confiants dans l’avenir sont prêts à payer plus pour détenir des actifs. Si les attentes deviennent négatives, la demande diminue.

Liquidité du système financier : la quantité d’argent disponible influence la capacité des investisseurs à acheter des actifs.

Facteurs affectant l’offre

Politique des entreprises : décisions d’augmenter le capital ou de racheter des actions déterminent la quantité d’actions disponibles sur le marché.

Coûts de production : une variation des coûts incite les vendeurs à ajuster leur offre.

Introduction de nouvelles entreprises : une IPO augmente le nombre total d’actions en circulation, ce qui peut affecter l’équilibre des prix à court terme.

Application dans l’analyse des prix des actions

Analyse fondamentale

Les analystes fondamentaux considèrent que le prix des actions à long terme reflète la valeur réelle de l’entreprise. Les facteurs tels que la performance financière, la croissance des bénéfices et la conjoncture économique influencent leurs prévisions de profits futurs.

En cas de bonnes nouvelles ou de prévisions optimistes, la demande augmente, les acheteurs sont prêts à payer plus, et l’offre diminue, ce qui fait monter le prix. À l’inverse, de mauvaises nouvelles réduisent la demande, augmentent l’offre, et font baisser le prix.

Analyse technique

Les traders techniques utilisent divers outils pour mesurer la force d’achat et de vente.

Chandeliers (Candlesticks) : indiquent la relation entre prix d’ouverture, de clôture, haut et bas sur une période. Un chandelier vert (clôture > ouverture) montre une forte demande, un chandelier rouge (clôture < ouverture) indique une forte pression vendeuse.

Tendances (Trend) : des sommets successifs plus élevés indiquent une domination des acheteurs, tandis que des creux plus bas signalent une dominance des vendeurs.

Supports et résistances : zones où la demande est forte (support) ou où l’offre est importante (résistance).

Stratégies de trading basées sur la demande et l’offre

Trading dans les zones de demande et d’offre - points de retournement

Reversal en tendance haussière (Drop Base Rally - DBR) : survient lorsque la vente excessive pousse le prix à chuter rapidement, puis il se stabilise dans un range. Lorsqu’une nouvelle information positive apparaît, la demande l’emporte, le prix franchit la résistance, et le trader peut entrer en position d’achat avec un stop-loss.

Reversal en tendance baissière (Rally Base Drop - RBD) : lorsque l’achat excessif pousse le prix à monter rapidement, puis il se stabilise. En cas d’information négative, la vente l’emporte, le prix franchit le support, et le trader peut entrer en position de vente avec un stop-loss.

Trading dans la tendance (continuation)

Tendance haussière (Rally Base Rally - RBR) : le prix monte avec une forte demande, se corrige dans un range, puis reprend sa hausse lorsque la demande revient.

Tendance baissière (Drop Base Drop - DBD) : le prix chute avec une forte pression vendeuse, se stabilise, puis continue de baisser lorsque la pression vendeuse revient.

Conclusion

L’offre, en tant que force indissociable de la demande, construit le système de prix du marché. Investisseurs à long terme et traders à court terme peuvent utiliser cette compréhension pour orienter leurs décisions. L’apprentissage ne se limite pas à la théorie, mais doit être mis en pratique en analysant les prix réels du marché pour mieux visualiser et appliquer ces concepts.