Offre et demande : la clé pour prévoir les prix des actions et investir

Dans le marché financier, les mouvements de prix ne se produisent pas de manière aléatoire, mais sont motivés par des forces fondamentales que les investisseurs doivent comprendre : la demande et l’offre, qui sont au cœur de l’analyse de marché. Que ce soit dans l’étude de l’économie, la gestion d’entreprise ou l’investissement en actifs financiers, ce concept de base joue un rôle crucial dans la prévision des prix et la prise de décisions d’investissement efficaces.

Pourquoi la demande et l’offre sont-elles importantes pour les investisseurs

Que vous soyez trader à court terme ou investisseur à long terme, comprendre la force d’achat et de vente sur le marché vous aidera à lire plus précisément la situation du marché. Lorsque le prix d’une action augmente, cela reflète qu’il y a plus d’acheteurs que de vendeurs. Inversement, lorsque le prix baisse, cela indique que la force de vente est plus forte. La capacité à identifier ces points de changement détermine le succès de votre investissement.

De plus, la demande et l’offre ne dépendent pas uniquement du prix, mais sont influencées par plusieurs facteurs : la confiance des investisseurs, la liquidité du marché, la politique économique, et même la psychologie du marché. Comprendre ces facteurs vous permettra de prévoir les mouvements du marché avant que la majorité des investisseurs n’agissent.

Mécanisme d’équilibre des prix : de la théorie à la pratique

Comprendre la demande (Demand)

La demande correspond à la volonté des acheteurs de dépenser de l’argent pour acquérir un bien ou, dans ce cas, un actif financier à différents prix. Lorsque le prix augmente, le nombre d’acheteurs disposés à acheter diminue, car le coût devient plus élevé. À l’inverse, lorsque le prix baisse, davantage d’acheteurs se manifestent. C’est ce que les économistes appellent « la loi de la demande ».

Cependant, le prix seul ne détermine pas la demande. La richesse des investisseurs, les prévisions sur l’avenir, la performance des entreprises, et la comparaison avec d’autres actifs influencent également la demande sur le marché.

Comprendre l’offre (Supply)

Lorsque la demande augmente, les vendeurs ajustent leur offre en proposant des prix plus élevés. Vous pouvez observer que lorsque le prix d’une action monte, les investisseurs qui ont réalisé des gains commencent à vendre, augmentant ainsi l’offre.

Les vendeurs sont plus enclins à vendre lorsque le prix est élevé, mais réduisent leur volume de vente lorsque le prix baisse, car les coûts de production ou d’autres raisons économiques rendent la vente à bas prix moins rentable. C’est ce qu’on appelle « la loi de l’offre ».

D’autres facteurs influencent l’offre : les coûts de production, la technologie, la politique fiscale, et la capacité d’accès au capital. Par exemple, une augmentation de capital ou une IPO (offre publique initiale) d’une nouvelle entreprise augmente l’offre d’actifs sur le marché.

Point d’équilibre : le marché en pause

Lorsque la force d’achat et la force de vente sont équilibrées, le prix atteint un point d’équilibre. À ce stade, la quantité que les acheteurs souhaitent acheter est égale à la quantité que les vendeurs veulent vendre. Le prix et le volume d’échange tendent à se stabiliser jusqu’à l’arrivée d’un nouveau facteur perturbateur.

Si le prix dépasse l’équilibre, les vendeurs voient une opportunité et vendent davantage, ce qui entraîne une suroffre et une baisse du prix pour revenir à l’équilibre. À l’inverse, si le prix est inférieur à l’équilibre, la demande augmente car les acheteurs considèrent cela comme une bonne affaire, ce qui pousse le prix à remonter.

Utiliser la demande et l’offre pour trader : Zones de demande et d’offre

Lire les signaux avec les chandeliers

Les traders professionnels utilisent souvent l’action des prix (Price Action) pour mesurer la force d’achat et de vente. Un grand chandelier vert indique une forte demande, avec des acheteurs qui résistent et poussent le prix vers le haut. À l’inverse, un grand chandelier rouge montre une forte force de vente.

Un chandelier Doji (ouverture et fermeture au même niveau) indique un équilibre entre acheteurs et vendeurs, signalant une période de conflit potentiel. Il faut surveiller une cassure (breakout) de cette zone pour confirmer la direction suivante.

Identifier les zones de demande et d’offre

Une zone de demande est une région de prix où les acheteurs ont tendance à revenir pour acheter, car ils estiment que le prix est suffisamment bas pour entrer.

Une zone d’offre est une région où les vendeurs attendent, car ils considèrent que c’est un point risqué où ils veulent réduire leur exposition.

Identifier ces zones aide les investisseurs à repérer les points d’entrée et de sortie appropriés.

Stratégies de trading avec les zones de demande et d’offre

Trading de retournement (Reversal) :

Lorsque le prix chute rapidement (drop) vers une zone de demande, puis se stabilise et forme une base, cela indique que la force d’achat revient. Si le prix dépasse cette base (rally), les traders peuvent entrer en position longue. De même, si le prix monte vers une zone d’offre, forme une base, puis casse à la baisse (break down), cela signale une opportunité de vente.

Trading de continuation :

Les tendances où la demande ou l’offre prédominent ont tendance à continuer. Au lieu d’un retournement, une pause (base) peut simplement ralentir la progression, puis la tendance reprend dans la même direction (RBR pour reprise de tendance) ou continue à la baisse (DBD). Les traders peuvent entrer lors du breakout de cette base dans la direction de la tendance initiale.

Autres facteurs influençant la demande et l’offre sur le marché financier

Dans le marché financier, la décision d’achat ou de vente ne dépend pas uniquement du prix. La politique des taux d’intérêt des banques centrales, les prévisions macroéconomiques, les actualités des entreprises, et même le sentiment général du marché jouent un rôle.

La liquidité du marché, c’est-à-dire la quantité d’argent disponible pour investir, influence aussi la demande : plus il y a d’argent entrant, plus la demande augmente. Inversement, lorsque l’argent sort, la demande diminue.

Résumé : pourquoi synthétiser et appliquer la connaissance de la demande et de l’offre

La demande et l’offre ne sont pas seulement des termes économiques, mais un cadre de réflexion qui aide les investisseurs à lire l’état d’esprit du marché. Que ce soit pour l’investisseur à long terme ou le trader à court terme, cette idée peut être appliquée.

Surtout, en comprenant que les prix résultent de la confrontation entre forces d’achat et de vente, vous cesserez de prendre des décisions impulsives et commencerez à analyser rationnellement. Apprendre cela demande du temps et de la pratique, notamment en observant les prix réels des actifs sur le marché.

Finalement, la compréhension de la demande et de l’offre vous donnera un avantage clé pour prévoir les tendances de prix et élaborer des stratégies d’investissement plus efficaces.