Offre et demande : la clé pour prévoir le prix des actions pour les investisseurs

L’offre et la demande ne sont pas seulement des termes économiques utilisés en classe par les universitaires, mais constituent la véritable force motrice du marché financier que les investisseurs doivent comprendre en profondeur. Lorsque vous pouvez lire la demande d’achat et l’offre de vente sur le marché, le prix des actions n’est plus difficile à prévoir.

Comprendre les bases de l’offre et de la demande

La fixation des prix sur le marché n’est pas un mystère, mais résulte de l’interaction entre deux parties : l’une souhaite acheter (demande) et l’autre souhaite vendre (offre).

Qu’est-ce que la demande ?

La demande est la volonté d’acheter des biens ou services à différents niveaux de prix. Lorsque le prix baisse, la demande d’achat augmente ; lorsque le prix monte, la demande diminue. C’est une loi naturelle du marché.

Cette relation découle de deux effets : l’effet revenu (Income Effect), qui fait que lorsque le prix est bas, votre pouvoir d’achat augmente, et l’effet de substitution (Substitution Effect), où beaucoup de gens optent pour acheter cet article parce qu’il est moins cher que d’autres.

Qu’est-ce que l’offre ?

L’offre est la volonté de vendre des biens ou services à différents niveaux de prix. Elle est inversement liée à la demande : lorsque le prix augmente, les vendeurs souhaitent vendre davantage pour obtenir plus de revenus.

Le prix d’équilibre : le point où le marché se stabilise

Le point où la courbe de demande croise celle de l’offre s’appelle l’équilibre (Équilibrium). C’est le prix auquel le marché est satisfait et tend à rester stable.

Pourquoi ? Parce que si le prix augmente au-delà de l’équilibre, les vendeurs offrent plus, mais les acheteurs achètent moins, créant un surplus qui pousse le prix à baisser. Inversement, si le prix baisse en dessous de l’équilibre, la demande augmente, mais l’offre diminue, créant une pénurie qui fait remonter le prix.

Offre, demande et prix d’équilibre

Les facteurs qui modifient la demande ne se limitent pas au prix seul : le revenu des consommateurs, leurs préférences, le nombre d’acheteurs, les anticipations sur les prix futurs, et même la confiance du public ont tous un impact.

Quant à l’offre, elle est influencée par les coûts de production, la technologie, la météo, la politique fiscale, et l’accès au capital.

Lorsque ces facteurs changent, le point d’équilibre se déplace, et le prix des actions “se retourne” pour atteindre un nouvel équilibre.

Marché financier : facteurs moteurs de l’offre et de la demande

Sur le marché boursier, l’offre et la demande fonctionnent selon des mécanismes plus complexes que sur un marché de biens classique.

Qu’est-ce qui soutient la demande ?

Les taux d’intérêt bas incitent les investisseurs à ne pas garder leur argent en cash, mais à rechercher des rendements sur le marché boursier. La liquidité élevée du système financier, la confiance dans la croissance économique, et les prévisions de bénéfices en hausse des entreprises encouragent les acheteurs à augmenter leurs achats d’actions.

Qu’est-ce qui soutient l’offre ?

Les décisions d’augmentation de capital par les entreprises, les IPO, les rachats d’actions, ainsi que la réglementation, influencent l’offre de titres sur le marché.

En comprenant ces facteurs, vous pouvez anticiper la direction que prendra le prix des actions.

Offre et demande dans l’analyse fondamentale

Au niveau fondamental, le mouvement des prix des actions est principalement guidé par les anticipations des investisseurs concernant l’avenir de l’entreprise.

Si des nouvelles annoncent une croissance accrue, les acheteurs seront prêts à payer plus, et les vendeurs hésiteront à vendre, ce qui fait monter le prix. À l’inverse, de mauvaises nouvelles pousseront les vendeurs à accélérer leurs ventes, faisant baisser le prix.

C’est pourquoi il est essentiel pour les investisseurs de suivre les résultats financiers, la croissance, et les changements dans l’industrie.

Techniques de lecture du Price Action pour repérer la demande et l’offre

L’analyse technique ne s’éloigne pas de la théorie de l’offre et de la demande : elle utilise le prix et le volume pour raconter l’histoire de la lutte entre acheteurs et vendeurs.

Les chandeliers (Candle Stick) et la force du marché

Un chandelier vert (fermeture > ouverture) indique que les acheteurs ont dominé cette journée, la demande est forte, et le prix pourrait continuer à monter.

Un chandelier rouge (fermeture < ouverture) montre que les vendeurs ont pris le dessus, la force de l’offre est présente, et le prix pourrait continuer à baisser.

Un doji (ouverture et fermeture identiques) signale une indécision, le marché hésite, aucune partie n’a clairement gagné.

Les tendances (Trend) reflètent l’équilibre des forces

Si le prix crée de nouveaux sommets et de nouveaux creux en hausse, cela indique une dominance des acheteurs, la demande est forte, et la tendance haussière devrait continuer jusqu’à une résistance.

Inversement, si les sommets et creux diminuent, cela montre une dominance des vendeurs, la force de l’offre est supérieure, et la tendance pourrait s’inverser.

Supports et résistances

Le support est un niveau où de nombreux acheteurs attendent, croyant que le prix est attractif. Si le prix atteint ce niveau, il y a une forte probabilité qu’il rebondisse.

La résistance est un niveau où beaucoup de vendeurs attendent, cherchant à prendre leurs profits ou à couper leurs pertes. Si le prix atteint cette zone, il pourrait reculer.

Zone d’offre et de demande : outil de trading basé sur l’offre et la demande

La zone d’offre et de demande est une technique que les traders utilisent pour entrer ou sortir du marché en se basant sur ces principes.

Reversal (Rebond)

Lorsque le prix chute rapidement (Drop) puis se stabilise dans une zone (Base) avant de repartir à la hausse (Rally), on parle de DBR (Demand Zone Drop Base Rally). Cela indique une forte demande, les acheteurs entrent en action.

Inversement, si le prix monte rapidement (Rally) puis se stabilise (Base) avant de redescendre (Drop), c’est une RBD (Supply Zone Rally Base Drop), signalant une augmentation de l’offre et une pression vendeuse.

Continuation de tendance

Souvent, le prix ne se retourne pas mais continue dans la même direction.

DBR (Demand Zone Rally Base Rally) : la demande persiste, le prix fait une pause puis continue à monter.

DBD (Supply Zone Drop Base Drop) : l’offre continue à dominer, le prix fait une pause puis chute.

Comment trader avec la zone d’offre et de demande

1. Identifier une zone où le prix évolue rapidement (fort momentum)
2. Attendre une consolidation (pause)
3. Lors du breakout, entrer dans la direction de la tendance
4. Placer un stop-loss en dehors de la zone
5. Suivre la tendance jusqu’à ce qu’une résistance apparaisse

L’avantage de cette méthode est le bon rapport risque/rendement, car les points d’entrée, de stop-loss et de prise de profit sont clairs.

Résumé : pourquoi les investisseurs doivent comprendre l’offre et la demande

L’offre et la demande ne sont pas seulement une théorie : c’est le langage que le marché utilise chaque jour, chaque heure. En comprenant qu’il ne s’agit pas d’une “mouvement” isolé du prix, mais d’une confrontation entre acheteurs et vendeurs, vous cesserez de voir le marché comme avant.

Vous verrez que la baisse peut être une opportunité d’achat, et que la hausse peut signaler une vente, en suivant les principes de l’offre et de la demande, et non la simple peur ou l’espoir.

Cela transforme votre investissement, passant de la spéculation à une prise de décision rationnelle. Et c’est la différence entre un trader qui réussit et un qui échoue.