À propos de la prime négative sur les contrats à terme sur indices boursiers

Je viens d’activer l’accès aux contrats à terme sur indices boursiers.

Il y a longtemps que je savais qu’on pouvait faire du arbitrage en utilisant la différence de prix en faveur du déport, mais chaque lot nécessite vraiment beaucoup de capital, environ 200 000 yuan par lot. Prenons l’exemple du CSI 500, il faut plus de 250 000 yuan, et il semble que l’indice soit aussi à un niveau élevé. Récemment, la différence de prix en faveur du déport disparaît de temps en temps, donc je ne me sens pas très à l’aise pour ouvrir une position.

En réalité, la situation est assez embarrassante en ce moment. Si l’indice CSI 500 baisse, la différence de prix en faveur du déport ne couvre pas beaucoup de pertes, il faut simplement ajouter des fonds pour maintenir la marge. Si l’indice monte, je crains toujours que la position soit trop haute. La période de stagnation est plutôt bonne, car on peut profiter du déport pour réduire le coût d’entrée.

Je me demande s’il serait possible de constituer une petite équipe, acheter un lot en commun, et partager à la fois les gains et les risques. Par exemple, si chaque personne investit 30 000 yuan, dix personnes peuvent acheter un lot. En cas de stagnation, tout le monde profite du déport. Bien sûr, si l’indice monte, c’est encore mieux, on gagne plus. Si l’indice chute fortement, tout le monde peut aussi partager le risque, en complétant la marge sans que chacun ait à en supporter trop. L’objectif est de partager les gains et les risques, car de telles opportunités d’arbitrage sont rares sur le marché.

Je ne sais pas si d’autres ont la même idée, mais cela pourrait être intéressant à essayer dans une position relativement favorable sur le CSI 500. Si vous êtes intéressé, vous pouvez suivre mes publications.