Le Japon propose « moitié prix pour la construction d'usines + subventions complètes », mais Samsung et SK Hynix restent prudents quant à leurs investissements au Japon

Le gouvernement japonais a lancé des conditions d’investissement très attractives pour le géant sud-coréen des semi-conducteurs, mais Samsung Electronics et SK Hynix n’ont pas encore pris de décision d’investissement concrète depuis des années.

Le 24 février, selon Trend Force, malgré le fait que le coût de construction d’une usine au Japon pourrait n’être qu’une moitié de celui en Corée du Sud, et qu’elles bénéficieraient d’un soutien politique complet, Samsung et SK Hynix restent en attente en raison de pressions de l’opinion publique nationale et de contraintes des parties prenantes.

SK Hynix a récemment nié officiellement un rapport du Nikkei selon lequel elle prévoyait d’investir 2 trillions de yens au Japon pour construire une usine de semi-conducteurs de stockage. Selon Chosun Biz, Samsung et SK Hynix ont reçu à plusieurs reprises des invitations du gouvernement japonais pour construire des usines ces dernières années, mais ces propositions sont toujours en suspens.

Il est rapporté que cette attitude prudente contraste fortement avec l’expansion rapide de fabricants de puces comme TSMC et Micron au Japon. Le gouvernement japonais a déjà offert jusqu’à 476 milliards de yens de subventions à l’usine de TSMC à Kumamoto, et soutient jusqu’à 500 milliards de yens pour l’usine de Micron à Hiroshima, témoignant de sa détermination à relancer l’industrie des semi-conducteurs.

Les analystes pensent que l’hésitation des entreprises sud-coréennes pourrait affecter leur position dans la restructuration de la chaîne d’approvisionnement mondiale des semi-conducteurs, notamment dans des domaines clés comme la mémoire à haute bande passante, où leurs concurrents accélèrent leur capacité via des bases au Japon.

Avantages de coût masqués par des préoccupations politiques

Selon Chosun Biz, citant un haut responsable du département semi-conducteurs de Samsung Electronics, le coût initial d’établissement et d’exploitation d’une usine de semi-conducteurs de stockage au Japon pourrait n’être qu’environ la moitié de celui en Corée du Sud.

Le gouvernement japonais offre un “package complet de soutien”, comprenant des exonérations fiscales, une aide à l’infrastructure, un soutien à la main-d’œuvre, ainsi qu’une mise en relation avec des fournisseurs locaux. En comparaison, en Corée, il y a peu d’incitations concrètes, et des coûts supplémentaires peuvent survenir.

Cependant, Chosun Biz indique que la principale raison du retard de Samsung et SK Hynix dans la construction d’usines au Japon est la pression de l’opinion publique nationale et des parties prenantes gouvernementales et locales.

Bien que, d’un point de vue coût et croissance à long terme, une usine japonaise puisse sembler plus sûre, ces contraintes externes semblent l’emporter sur l’avantage financier.

Selon SeDaily et Chosun Biz, les dirigeants des deux entreprises ont effectué, ces dernières années, des évaluations préliminaires des coûts liés à la construction d’usines de semi-conducteurs au Japon, mais ces discussions n’ont jamais évolué vers des décisions d’investissement ou de planification de lignes de production.

Les concurrents internationaux accélèrent leur implantation au Japon

Contrairement à la prudence des géants sud-coréens des semi-conducteurs, TSMC et Micron accélèrent leur expansion au Japon.

Selon Chosun Biz, le ministère japonais de l’Économie, du Commerce et de l’Industrie a accordé à la filiale japonaise de TSMC, JASM, une subvention pouvant atteindre 476 milliards de yens pour son usine de Kumamoto, puis a soutenu une phase supplémentaire de son investissement.

D’après Yomiuri, TSMC a confirmé son plan de production de ses premiers chips 3 nm à Kumamoto, avec un investissement total estimé à 17 milliards de dollars (environ 2,6 trillions de yens).

Micron, également dans le secteur des semi-conducteurs de stockage, renforce sa présence au Japon. Selon Nikkei et Reuters, d’ici fin 2025, Micron prévoit d’investir 1,5 trillion de yens (96 milliards de dollars) pour construire une nouvelle usine de puces HBM à Hiroshima.

La construction débutera en mai sur le site existant, avec une livraison prévue vers 2028. Le ministère japonais de l’Économie, du Commerce et de l’Industrie soutient ce projet avec jusqu’à 500 milliards de yens.

Chosun Biz souligne que le gouvernement japonais continue de soutenir également les sites de production en partenariat avec Western Digital et Kioxia.

En 2024, Western Digital a annoncé que ses investissements dans la 8e et 9e génération de mémoire flash 3D dans ses usines de Yokkaichi (Mie) et de Kitakami (Iwate) ont été certifiés par le ministère japonais de l’Économie, du Commerce et de l’Industrie, rendant ces investissements éligibles à des subventions.

Selon un communiqué officiel, le soutien total pour ces deux usines comprend jusqu’à 150 milliards de yens, ainsi que 92,9 milliards de yens supplémentaires selon le plan de développement de capacités de semi-conducteurs approuvé en juillet 2022.

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