Salut les Fintechers et les nouveaux dans la Fintech 👋

Pour ceux qui ont lu la Partie 1 de l’analyse approfondie de Monzo la semaine dernière, vous savez ce qui vous attend.

Pour les nouveaux dans la Fintech : En coulisses, je vous recommande vivement de commencer par lire l’édition de la semaine dernière si ce n’est pas déjà fait, qui couvre l’histoire de la fondation de Monzo, une chronologie détaillée des événements de 2015 à aujourd’hui, un graphique à jour de leur croissance client, un aperçu de leur pile produit, et leurs nouvelles sorties ainsi que leur signification.

Monzo : 10 ans qui ont changé la banque à jamais - Partie 1

Cette semaine, nous approfondissons comment ils ont réellement changé la banque, comprenons leurs activations communautaires innovantes, et regardons vers certains défis qu’ils devront relever dans un avenir proche.

Voici ce à quoi s’attendre pour la Partie 2 :

• Comment ils ont changé la banque à jamais

  • Fonctionnalités Hero et Hygiene - Transformer les attentes des consommateurs sur ce qu’une application bancaire peut faire

  • Usage pionnier du BaaS - Utiliser le BaaS pour lancer le marché et tester avant d’obtenir une licence

  • Approche technologique avec Microservices et Clustering - Faire passer l’industrie de stacks monolithiques à une architecture microservices

• Un P.S. pour TS Anil

  • Le rôle crucial qu’il a joué dans l’ère de maturité de Monzo et ce que commentent certains fondateurs OG

• Les plus grands défis à l’horizon

  • La mondialisation

  • La croissance de la pile produit vs l’UX

  • AEO et l’essor des banques numériques natives IA

• Cinq leçons pour les bâtisseurs tirées du parcours de Monzo

  • 1. Ne pas courir après la perfection
  • 2. Comprendre vraiment votre ICP
  • 3. Construire l’amour avant la monétisation
  • 4. Transformer les contraintes en différenciation
  • 5. Considérer la communauté comme une barrière naturelle, l’utiliser comme moteur de croissance

Si l’édition précédente est encore fraîche dans votre esprit, vous êtes prêt à y aller, mais si ce n’est pas le cas, n’hésitez pas à parcourir rapidement la Partie 1, surtout la dernière section sur les nouveaux produits.

Passons maintenant à 💪��

NOTE : Vous connaissez la routine. Il s’agit d’une plongée en profondeur et votre client mail pourrait couper la fin, alors cliquez ici pour voir l’édition complète, non coupée, laissez un like et un commentaire à la fin, et n’oubliez pas de vous abonner. 

Celle-ci est une pépite, et les leçons à la fin devraient servir de manuel pour construire des produits fintech grand public de classe mondiale !

Comment** Monzo a-t-il changé la banque à jamais ? 🤔**

Quand je dis “a changé la banque à jamais”, je parle spécifiquement de la façon dont les consommateurs utilisent les produits et comment les banques les construisent.

Et je vous promets que je ne suis pas hyperbolique.

La manière unique dont Monzo a construit son produit, l’a lancé sur le marché, et a créé une communauté si fidèle a fait réfléchir tout le secteur à ce qu’une application bancaire peut être et comment aborder la construction d’un produit bancaire numérique réussi.

Voici quelques exemples marquants de leur leadership par l’exemple et de leur façon de forcer l’industrie à changer en faisant différemment.

Fonctionnalités Hero à Hygiene 🦸��♂️

Un des exemples les plus clairs est la standardisation de nombreuses fonctionnalités que nous considérons aujourd’hui comme acquises, ce que les équipes produit appellent fonctionnalités d’hygiène — que les clients seraient surpris ou déçus de ne pas trouver dans le produit, étaient autrefois véritablement radicales. Des fonctionnalités comme les notifications de transactions en temps réel, les flux de transactions riches, les insights au niveau du commerçant, le gel de la carte en app, et la visualisation ou modification du PIN sans aller à un ATM sont aujourd’hui la norme. Les clients seraient surpris si elles n’étaient pas là.

Toutes ces fonctionnalités étaient révolutionnaires il y a dix ans, mais sont maintenant tout à fait normales.

Cette image et cet article que j’ai préparés pour une édition ‘Héros & Fonctionnalités d’hygiène’ sur les banques digitales s’appuyaient sur certains projets que j’ai dirigés, et sur le précédent que Monzo a instauré

☕️🦸��♂️ Fonctionnalités Hero & Hygiene : La décennie qui a modifié les attentes en matière de banque digitale

Monzo a créé un ensemble de ce qui étaient indubitablement des fonctionnalités hero à l’époque

Différenciées, affirmées, et profondément centrées sur le client.

Parce qu’elles fonctionnaient si bien, le reste de l’industrie a suivi. Avec le temps, ces fonctionnalités hero sont devenues des fonctionnalités d’hygiène. Aujourd’hui, quand vous ouvrez une application bancaire de grande rue et voyez des options comme Geler la carte ou Voir le PIN, vous regardez des standards que Monzo a aidé à définir.

Ce qui est important, c’est que les banques auraient toujours pu construire beaucoup de ces fonctionnalités, mais Monzo a simplement réfléchi différemment.

🧠 Prenons par exemple les notifications de transaction. Au lieu d’attendre que le paiement soit complètement réglé 2-3 jours après l’utilisation de la carte, Monzo a affiché l’événement d’autorisation en temps réel, ce qui est devenu la notification de transaction en temps réel, que l’autorisation ait réussi ou échoué. Cette décision unique a permis aux clients d’avoir une visibilité immédiate sur leurs dépenses, renforçant la confiance, et s’alignant parfaitement avec le pilier central de Monzo : la transparence. Cela paraît évident maintenant, mais cela a nécessité de repenser le comportement attendu des systèmes bancaires.

C’est simple, et c’est aujourd’hui ce sur quoi reposent la plupart des flux de transactions et notifications, plutôt que le statut de règlement dans une plateforme bancaire centrale.

Ce qui rend cela encore plus impressionnant, c’est qu’ils continuent à livrer des fonctionnalités “À la manière de Monzo”. Des initiatives comme le Défi 1p montrent cette même instinctivité en action, créant de nouvelles fonctionnalités hero qui modifient discrètement le comportement et qui, avec le temps, deviendront probablement attendues ailleurs.

Ne soyez pas surpris si dans les prochaines années, des défis similaires apparaissent dans les applications bancaires traditionnelles.

Cela, plus que tout, est le signal le plus clair que Monzo continue de faire avancer l’industrie.

L’utilisation du BaaS par Monzo : La banque comme produit, pas une licence 🪪

Une des façons moins visibles, mais sans doute plus importantes, dont Monzo a changé la banque, c’est comment elle est arrivée sur le marché avant de devenir une banque.

Au lieu d’attendre des années pour obtenir une licence bancaire complète avant de lancer quoi que ce soit, Monzo a utilisé une configuration prépayée + Banking-as-a-Service pour lancer rapidement, apprendre vite, et créer la demande pendant que la réglementation suivait. À l’époque, c’était très peu conventionnel. La plupart des banques numériques aspirantes disparaissaient pendant des années derrière des processus réglementaires. Monzo a lancé.

Il est important de noter que Monzo a levé 1 million de livres directement auprès des clients lors d’une campagne de financement participatif, avant d’être une banque entièrement licenciée.

Cette approche a redéfini la banque comme un problème de produit d’abord, et un problème de licence ensuite. En dissociant l’expérience client de l’infrastructure bancaire complète, Monzo a prouvé que :

• Vous pouvez valider la demande avant de devenir une banque

• Vous pouvez itérer en public, avec de vrais utilisateurs et de l’argent réel

• Vous pouvez instaurer la confiance avant que les dépôts ne soient même déposés

Ce modèle est aujourd’hui la méthode standard. Cartes prépayées, licences EMI, banques sponsors, infrastructure modulaire — c’est ainsi que la plupart des fintechs commencent aujourd’hui. En 2015, ce n’était pas évident, et Monzo a montré une voie plus rapide, moins risquée, pour construire des produits financiers réglementés.

Ce faisant, ils ont contribué à normaliser l’idée que la banque n’a pas besoin d’être verticalement intégrée dès le départ, un principe qui sous-tend une grande partie de l’écosystème fintech actuel.

Des Monolithes aux Microservices : Comment Monzo a réinitialisé la pile technologique ◼️

Une des façons les moins visibles, mais les plus déterminantes, dont Monzo a changé la banque, c’est comment elle a été construite… sous le capot (l’expression parfaite pour jeter un œil à leur architecture tech 👀).

Au moment du lancement de Monzo, la plupart des banques fonctionnaient encore sur des systèmes monolithiques

Pour vous, amateurs de films, si vous pensez à tous les composants d’une application bancaire traditionnelle dans un seul gros monolithe à la 2001 : L’Odyssée de l’espace, vous êtes dans mon genre.

Le Monolithe de 2001 : L’Odyssée de l’espace

Ce sont des plateformes fortement couplées dans un ‘monolithe’ où l’expérience front-end, le traitement back-end, et la logique bancaire centrale sont profondément imbriqués. Lancer de nouvelles fonctionnalités était lent, risqué, et coûteux. Un petit changement dans une zone pouvait avoir des conséquences inattendues ailleurs dans l’application monolithique, c’est pourquoi les mises à jour étaient souvent regroupées en mises à jour peu fréquentes et à haut risque.

💡 Pendant mon passage chez Citibank, nous déployions nos mises à jour de la plateforme de trading Fixed Income dans une architecture monolithique, et comme elle était étroitement liée à des systèmes comme la référence de données et les modèles de tarification, cela signifiait seulement 4 grandes versions par an, chacune précédée d’un appel CAB de 2 heures.

Monzo a adopté une approche radicalement différente. Dès le départ, elle a construit sa plateforme autour d’une architecture déconnectée, basée sur des microservices, empruntant des modèles aux entreprises technologiques de consommation modernes plutôt qu’aux banques traditionnelles. Chaque service était petit, indépendant, et géré de bout en bout par des équipes. Les fonctionnalités pouvaient être développées, testées, et déployées sans attendre un cycle de mise à jour bancaire central.

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