L'action IONQ est-elle une bonne affaire avant les résultats ? Les traders d'options se préparent à une fluctuation de prix de 13,6 %

La société de calcul quantique IonQ Inc. IONQ -3,51% ▼ publiera ses résultats du quatrième trimestre fiscal 2025 après la clôture du marché le mercredi 25 février. Les analystes prévoient une perte plus faible par rapport à l’année dernière et une forte hausse des ventes trimestrielles, stimulée par de nouveaux contrats et sa position de leader dans la technologie quantique. IonQ achète également SkyWater Technology SKYT -1,35% ▼ pour 1,8 milliard de dollars, combinant systèmes quantiques et fabrication de puces domestique.

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En octobre 2025, IonQ est devenue la première société de calcul quantique à atteindre une fidélité de 99,99 % sur des portes à deux qubits, une étape importante dans l’avancement du calcul tolérant aux fautes, que aucun concurrent n’a égalée.

IONQ face à des accusations de vendeurs à découvert

Au cours des trois derniers mois seulement, les actions IONQ ont chuté de près de 32 % suite à de nouvelles accusations de vendeurs à découvert concernant ses pratiques comptables. Le 4 février, Wolfpack Research a allégué qu’IonQ avait perdu son financement pour des contrats essentiels avec la Défense, qui représentaient jusqu’à 86 % de ses revenus de 2022 à 2024.

Bien que la société ait rejeté ces affirmations, les investisseurs chercheront à obtenir plus de clarté sur le sujet, car il s’agit de la troisième fois qu’un rapport de vendeur à découvert apparaît au cours des deux dernières années.

Attentes pour IONQ

Le marché prévoit que IonQ annoncera une perte ajustée de 0,51 $ par action, bien inférieure à la perte de 0,93 $ par action de la période précédente. Les ventes devraient augmenter de près de 245 % d’une année sur l’autre pour atteindre 40,38 millions de dollars. Il est à noter qu’IonQ n’a dépassé les prévisions de bénéfices que lors de trois des huit derniers trimestres.

Selon l’outil Options Traders de TipRanks, les traders d’options anticipent un mouvement d’environ 13,57 % dans l’une ou l’autre direction en réaction aux résultats du quatrième trimestre. Ce mouvement implicite est nettement supérieur à la moyenne des mouvements post-rapports (en termes absolus) de 3,98 % au cours des quatre derniers trimestres.

Avis des analystes avant les résultats

L’analyste de Cantor Fitzgerald, Troy Jensen, a réitéré sa recommandation d’achat et son objectif de prix à 70 $, impliquant un potentiel de hausse de 119,4 %. Il a souligné le potentiel de croissance des revenus de plus de 150 % d’une année sur l’autre d’IonQ, qualifiant cela de « principalement inorganique, mais impressionnant » grâce à des acquisitions ciblées. Il prévoit un chiffre d’affaires de 185 millions de dollars en 2026, hors l’accord avec SkyWater Technology et l’optimisme de la direction.

L’analyste de Rosenblatt Securities, John McPeake, considère la récente baisse d’IONQ comme une opportunité d’achat, rejetant le rapport de vendeur à découvert par manque de substance. Il maintient une recommandation d’achat et un objectif de prix à 100 $, impliquant un potentiel de hausse impressionnant de 228,6 %. Il insiste sur l’importance de la mise en œuvre de la feuille de route quantique d’IonQ, prédisant de forts rendements boursiers jusqu’en 2030 si l’entreprise livre des qubits logiques à haute fidélité. Les étapes clés incluent le lancement d’un système à 256 qubits physiques en 2026, la montée en puissance du contrôle électronique des qubits au-delà, et l’expansion de la chaîne d’approvisionnement au Royaume-Uni via Oxford Ionics pour la conformité et aux États-Unis pour l’équipement.

IonQ est-elle une bonne action à acheter ?

Sur TipRanks, IonQ bénéficie d’une note consensuelle d’achat modéré basée sur sept recommandations d’achat et trois recommandations de maintien. La cible de prix moyenne de 75,63 $ implique un potentiel de hausse de 137 % par rapport aux niveaux actuels.

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