Vous ne pouvez pas vous permettre de ne pas en savoir plus sur ce géant inconnu de l'IA en bourse

L’intelligence artificielle est un phénomène mondial, mais de nombreux investisseurs américains concentrent leur attention uniquement sur les entreprises situées dans leur pays. C’est compréhensible, étant donné que beaucoup des plus grandes entreprises technologiques au monde ont leur siège aux États-Unis. Même en investissant simplement dans un fonds indiciel du marché boursier américain, vous bénéficiez d’une exposition large à de nombreux visionnaires de l’IA.

Pourtant, comme l’IA progresse à l’échelle mondiale, les investisseurs avisés ne peuvent pas se permettre d’être provinciaux dans leurs investissements. Souvent, les meilleures opportunités d’investissement apparaissent à l’étranger précisément parce que de nombreux investisseurs américains choisissent de détourner le regard. La longue histoire de succès de Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0,42%) témoigne de la façon dont l’économie mondiale a accéléré l’innovation technologique, et Taiwan Semi est déjà une pièce essentielle du puzzle pour la croissance de l’IA. Dans cette exploration d’un mois de certaines des plus grandes entreprises mondiales pour le Voyager Portfolio, il est approprié d’inclure Taiwan Semi, surtout parce que peu de gens savent comment l’entreprise a commencé et comment elle est devenue une figure majeure.

Source de l’image : Getty Images.

Morris Chang et la fondation de Taiwan Semiconductor

L’histoire officielle de Taiwan Semi remonte aux années 1980, mais pour vraiment comprendre comment l’entreprise est née, il faut remonter bien plus loin dans le temps. Morris Chang était un ingénieur électrique taïwanais qui a joué un rôle essentiel dans le développement des semi-conducteurs dans les années 1950 et 1960. Il a commencé à travailler pour Texas Instruments (TXN +0,79%) en 1958 et y a eu une carrière de 25 ans, devenant finalement le principal dirigeant des opérations mondiales de semi-conducteurs de TI. Lorsque TI a commencé à se tourner vers l’électronique grand public, Chang a décidé de partir.

Cela a préparé le terrain pour que Chang réponde à un appel de son pays natal. Sous pression de la Chine continentale, Taïwan a fait face à des défis macroéconomiques et géopolitiques dans les années 1970 et 1980. Afin de trouver une voie durable pour le développement économique, le gouvernement taïwanais a identifié la fabrication de semi-conducteurs comme une industrie potentiellement lucrative. Taïwan a sollicité l’aide de Chang pour diriger un institut à but non lucratif dont le but était de transformer les semi-conducteurs en une opportunité commerciale viable sur l’île.

En 1987, Taiwan Semi a officiellement été créé. Le fonds souverain de Taïwan a fourni une somme importante de capital en échange de 48 % des parts, tandis que l’entreprise néerlandaise d’électronique Philips (PHG 0,45%) a fourni la technologie de production et des licences pour la propriété intellectuelle propriétaire, recevant environ 28 % de l’entreprise. La majeure partie du capital de démarrage provenait d’investisseurs privés taïwanais.

Comment Taiwan Semi a réinventé la fabrication de puces

Avant Taiwan Semi, la plupart des entreprises du secteur technologique étaient intégrées verticalement, regroupant leurs équipes de conception de semi-conducteurs sous la même bannière que leurs installations de production de puces. Cependant, Chang croyait qu’il serait plus efficace de créer une entreprise basée sur une fonderie capable de produire des puces conçues par de nombreux clients différents. Parce qu’une fonderie pure-play pourrait se permettre d’acquérir l’équipement le plus avancé nécessaire pour répondre aux besoins de l’ensemble de l’univers des clients en conception de semi-conducteurs, Taiwan Semi aurait un avantage concurrentiel sur les petites opérations internes.

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NYSE : TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Changement d’aujourd’hui

(-0,42%) -1,55 $

Prix actuel

368,99 $

Points clés

Capitalisation boursière

1,9 T$

Fourchette de la journée

366,48 $ - 373,36 $

Fourchette sur 52 semaines

134,25 $ - 380,00 $

Volume

334K

Volume moyen

13M

Marge brute

59,02 %

Rendement du dividende

0,83 %

L’impact du succès de Taiwan Semi dans l’industrie des puces a été énorme. Libérés de la nécessité de fabriquer leurs propres puces, les entreprises ont commencé à se spécialiser uniquement dans la conception de puces. À mesure que ces sociétés de conception prospéraient, les fonderies qui les servaient partageaient leur succès, et Taiwan Semi était parmi les plus grands.

L’ascension de Taiwan Semi vers la fortune

Aujourd’hui, Taiwan Semi est un partenaire important pour certaines des plus grandes entreprises technologiques au monde. Elle est également devenue extrêmement rentable, ce qui fait de l’action Taiwan Semi un investissement attrayant. Dans le deuxième article de cette série en trois parties sur Taiwan Semi, vous découvrirez plus en détail comment des tendances favorables à long terme comme la transformation numérique, l’informatique en nuage et l’intelligence artificielle ont favorisé la réussite financière de cette entreprise taïwanaise de fonderie.