Les banques doivent-elles concurrencer sur le marché des cartes de crédit pour la construction de crédit ?

La carte de crédit sécurisée a longtemps été la solution de l’industrie pour les consommateurs sans antécédents de crédit. Une nouvelle génération de cartes de construction de crédit teste si cette solution tient toujours. Proposées par plusieurs fintechs, ces cartes nécessitent que les utilisateurs alimentent un compte de dépôt à vue associé — souvent détenu dans une banque distincte — pour couvrir les paiements par carte.

Un nouveau rapport, Évolutions des cartes sécurisées : pas encore prêtes pour les prêteurs traditionnels, de Brian Riley, directeur du crédit chez Javelin Strategy & Research, examine la montée de ces cartes de construction de crédit et considère ce que leur croissance pourrait signifier pour les émetteurs établis et leur position sur le marché des cartes sécurisées.

La carte de crédit sécurisée

Les avantages d’un programme de carte sécurisée traditionnel sont faciles à voir. En exigeant un compte de dépôt avec des fonds correspondant à la limite de crédit de la carte, les émetteurs peuvent servir de jeunes consommateurs, des immigrants, et d’autres sans antécédents de crédit établis. Au fur et à mesure que la relation se développe, l’institution financière peut réduire le ratio dépôt/ligne de crédit, avec pour objectif de supprimer complètement le dépôt à terme. Bien fait, cette approche peut transformer un emprunteur à faible crédit en un client à vie.

Mais pendant une grande partie de leur existence, les cartes sécurisées étaient considérées comme quelque peu peu scrupuleuses, une province des banques de moindre tier. La loi CARD de 2009 a mis fin à bon nombre des offres de cartes sécurisées que ces banques promouvaient.

« Vous pouviez ouvrir le compte avec un numéro 900 », a déclaré Riley. « Vous pouviez obtenir une ligne de crédit de 500 $, avec 490 $ de frais divers. Il y avait beaucoup de jeux, mais la loi CARD a nettoyé tout cela. C’est à ce moment-là que les grandes banques y sont revenues. »

Concurrence des fintechs

Les fintechs non bancaires s’intéressent aussi à établir ces relations. Cependant, seules les entités disposant d’une licence bancaire peuvent accepter les dépôts nécessaires pour soutenir une carte de crédit. En conséquence, les fintechs ont développé un modèle alternatif qui nécessite des partenariats avec des banques établies : le client dépose de l’argent dans un compte courant auprès de la banque tout en recevant un compte de carte de crédit de la fintech.

Plutôt que de travailler avec de grandes banques, les fintechs s’associent souvent à des institutions régionales ou spécialisées comme la Bank of Missouri. Quelques banques louent leurs licences ou créent des programmes en marque blanche pour les fintechs, qui manquent généralement du capital pour assumer le risque d’émettre des cartes de crédit elles-mêmes.

« Rappelez-vous, si vous avez seulement 100 cartes en circulation avec une ligne de crédit de 5 000 $, vous avez besoin d’un peu moins d’un demi-million de dollars pour soutenir cela », a déclaré Riley. « La plupart des fintechs n’ont pas cet accès au crédit en stock. Les banques qui ont des programmes traditionnels peuvent accepter des dépôts, conserver les fonds, et émettre en plus. »

Évaluation du marché

Il n’existe pas de chiffres précis pour mesurer la diffusion du marché des constructeurs de crédit, mais plusieurs acteurs importants sont actifs. Chime est désormais le leader dans cette catégorie, proposant des cartes via des partenariats avec Bancorp Bank et Stride Bank. Lors de sa demande d’introduction en bourse l’année dernière, Chime estimait le marché à plusieurs dizaines de millions.

« C’est vraiment tout le monde avec un score FICO faible qui ne peut pas simplement obtenir une carte de crédit classique, ce qui représente environ 40 % des États-Unis », a déclaré Riley. « Même avec cela, si vous êtes juste dans le niveau prime, comme un score de 700, vous pouvez améliorer votre score de crédit en utilisant une carte sécurisée Discover. »

Échapper à l’attention réglementaire

Le modèle plus récent offre certains avantages attrayants. Un avantage clé de la carte de construction de crédit est qu’elle nécessite moins d’argent pour sortir du budget familial lors de la création du compte. Au lieu de déposer des fonds dans un compte sécurisé traditionnel, comme avec le modèle sécurisé, l’argent est placé dans un compte de dépôt à vue, le maintenant accessible à l’emprunteur. Cette flexibilité permet aux émetteurs de cartes de construction de crédit d’atteindre un marché plus large.

Pour les émetteurs de cartes sécurisées, un autre avantage est la visibilité qu’elle offre sur le comportement de paiement des titulaires de carte et leur capacité à gérer le budget familial, y compris la façon dont ils traitent les paiements mensuels minimums et plus importants.

Mais une préoccupation notable est que les cartes de construction de crédit ont reçu peu d’attention réglementaire, en partie en raison de la capacité limitée de supervision de la CFPB. Les grandes banques n’ont pas encore investi ce secteur, et les fintechs proposant ces cartes ne sont pas couvertes par les règles de la CFPB. La surveillance réglementaire devrait augmenter avec le temps, mais le calendrier et l’impact potentiel restent incertains.

« Les cartes dureront un certain temps jusqu’à ce que les régulateurs s’impliquent et reviennent à la façon dont elles étaient, peut-être lors du prochain cycle présidentiel », a déclaré Riley. « Ce ne sera pas la première chose sur leur liste, mais tôt ou tard, ce le sera. Et les banques doivent être prudentes à ce sujet à cause de la gamification autour. Est-ce une carte de débit ? Une carte de crédit ? Pourquoi n’avez-vous pas utilisé une carte de débit dès le départ ? »

Agir prudemment

Il n’existe pas de directives formelles sur le fonctionnement, la tarification ou la communication de ces produits. Les banques seraient probablement mieux avisées d’adopter une approche prudente en soutenant le produit sécurisé traditionnel, qui a déjà navigué dans le labyrinthe réglementaire en 2009.

« Notre recommandation est que nous ne pensons pas que les banques devraient le faire », a déclaré Riley. « Même les fintechs devraient se méfier. Il y a une très bonne raison stratégique d’avoir une stratégie de carte sécurisée, mais c’est celle qui est en place maintenant, pas le nouveau modèle. »

Cependant, le secteur des cartes de crédit peut être une industrie de copie, où les acteurs adoptent rapidement les dernières tendances pour voir si elles prennent de l’ampleur.

« Ce qui se passe souvent dans cette industrie, c’est que quelqu’un a une nouvelle idée, ou une idée reconditionnée comme le paiement différé, et chaque banque pense qu’elle doit changer sa façon de faire », a déclaré Riley. « Mais vous ne voulez vraiment pas le faire. Ce n’est pas vraiment du crédit que vous mettez en avant. Vous avez déjà l’argent dans le compte de débit. Ne vous lancez pas là-dedans, soyez une banque. »