2026/01/26 Rapport hebdomadaire du robot de stratégie Gate

Cette semaine, le marché est dans un stade « événementiel + forte volatilité » : après la baisse précédente et le désendettement, le BTC a à plusieurs reprises rétrotesté le support clé autour de 88 000, et la tendance à court terme est davantage liée à la fourchette qu’à une extension unilatérale. Au niveau macro, les actualités liées aux frictions commerciales et au risque d’une fermeture du gouvernement américain s’intensifient, ce qui est facile à réduire l’appétit pour le risque ; Parallèlement, la décision de taux d’intérêt du FOMC de cette semaine et la conversation de Powell vont réévaluer la trajectoire attendue des baisses de taux, et la volatilité pourrait se concentrer dans la fenêtre d’événement. Dans l’ensemble, cette semaine est plus propice à l’idée stratégique de « contrôler le ralentissement et conserver la tolérance aux défauts » comme cœur, en cherchant des opportunités de trading plus sûres dans les fluctuations de la plage.

Performance du marché la semaine dernière (19/01–25/01).

La caractéristique centrale du marché de la semaine dernière était la « réparation par choc après désendettement ». Après la baisse du début de semaine, bien que le marché ait rebondi, la continuité a été insuffisante, et le prix est revenu à plusieurs reprises dans la fourchette clé, indiquant que les fonds attendent toujours des événements macroéconomiques et des changements de liquidité. Puisque la position à effet de levier au stade initial n’a pas été entièrement réparée, la section descendante est plus susceptible d’être amplifiée par une réduction passive, tandis que le rebond repose davantage sur la couverture à court terme et l’entraînement de la chute, ce qui entraîne un rythme rapide et une large plage d’allers-retours. Dans cette structure, la source de revenus stratégiques est plus encline à des transactions répétées dans la fourchette que de miser sur l’évolution continue de tendances unilatérales.

1|Environnement de marché en un coup d’œil

BTC : La clé à court terme est l’efficacité du support à 88 000 : s’il ne parvient toujours pas à dépasser 90 000 après plusieurs backtests, le marché est plus susceptible de poursuivre la structure baissière volatile et de chercher la prochaine section de support à la baisse (en se concentrant d’abord sur la zone des 82 000).

ETH : L’élasticité de la volatilité de l’ETH est généralement plus élevée que celle du BTC, et il est plus probable qu’il y ait un passage rapide de « tirage à la hausse puis retour » pendant les semaines d’événements, ce qui le rend plus adapté à la participation à la fourchette et pas à la poursuite de prix à fort effet de levier ou à l’augmentation des positions pendant la période de pull-up.

SOL : Les cibles isovolatiles ont tendance à avoir une amplitude plus importante lorsque l’incertitude augmente, ce qui les rend adaptées pour participer après avoir contrôlé les positions, mais il n’est pas recommandé de continuer à augmenter la baisse pour éviter l’empilement de risque causé par l’amplification de la volatilité.

En ce qui concerne les dérivés, la volatilité de cette semaine est plus susceptible d’être influencée par la « structure événement + position » : lorsque le niveau clé des prix est rompu, il est facile de déclencher une série de liquidation passive et de liquidation, amplifiant la volatilité en peu de temps. Par conséquent, les réglages de stratégie doivent prioriser le plafond de réduction et le mécanisme d’arrêt, et réduire activement l’effet de levier et la densité des transactions lors des fenêtres d’événements majeurs afin d’éviter de supporter passivement des baisses continues en période de volatilité extrême.

2|Fonctionnalités de la politique d’exécution de la politique IA Gate Ultra

3|Le radar de pièces à la mode de cette semaine

4|Suggère une allocation de capital et un contrôle des risques

5|Rappel des événements importants de cette semaine

Avertissement de risque

Les actifs crypto fluctuent beaucoup, et ce contenu ne constitue que des informations de marché et des observations stratégiques, sans constituer un quelconque conseil d’investissement.