Record d'investissement｜Janvier 2026

En janvier, ma perception de l'environnement macroéconomique global et de la liquidité n'a pas changé. Dans une phase où l'incertitude reste relativement élevée, j'ai choisi de continuer à réduire les actifs risqués et à renforcer la structure défensive.

Ce mois-ci, j'ai liquidé toutes mes positions en actions américaines, et les fonds correspondants ont été entièrement transférés vers les métaux précieux, en se concentrant principalement sur la gestion du risque systémique et de la crédibilité monétaire, plutôt que sur une appréciation à court terme des prix.

Structure actuelle des positions
Métaux précieux physiques (53%)
Or 43%
Platine 10%
L'or continue d'être l'actif défensif principal, le platine étant maintenu en petite proportion pour une diversification.

Bitcoin (12%)
Maintien d'une position à moyen et long terme, en conservant l'option d'améliorer la liquidité à l'avenir.

Monnaies fiat (35%)
Dollar / TWD / JPY / EUR
Principalement pour maintenir la liquidité et la flexibilité, afin de faire face à une éventuelle phase de réévaluation des prix.

Jugement actuel
Avant que la direction de la liquidité ne soit clairement définie, la gestion du risque reste prioritaire par rapport à la participation à la volatilité.

La composition actuelle est davantage axée sur la défense et l'attente. La décision de réaugmenter la proportion d'actifs risqués dépendra de l'évolution future de l'environnement et de l'apparition de changements plus clairs.