Comment fonctionne Aster ? Exploration détaillée de l’architecture d’un protocole perpétuel dédié sur une blockchain L1

Aster est un échange perpétuel décentralisé (Perp DEX) de nouvelle génération. Grâce à sa propre blockchain Layer 1, Aster atteint un débit et une latence proches des plateformes centralisées, tout en agrégeant la liquidité inter-chaînes via un routage intelligent pour offrir une expérience utilisateur fluide.

Sur le plan du positionnement, Aster cible directement les principaux Perp DEX comme Hyperliquid. Sa structure hybride combine un appariement hors chaîne et un règlement sur chaîne, s’appuyant sur l’écosystème BNB Chain et sur des stratégies techniques et produits différenciées pour accélérer sa croissance sur le marché.

Cet article Gate analyse les enjeux qu’Aster veut résoudre, ses mécanismes opérationnels et ses fonctionnalités principales. Il présente également Aster Chain, la blockchain dédiée développée par l’équipe Aster, dont le lancement sur le réseau principal est prévu pour le premier trimestre 2026, avec une analyse systématique du fonctionnement interne d’Aster.

Quels problèmes Aster résout-elle ?

Goulots d’étranglement de performance des DEX traditionnels

Les échanges décentralisés traditionnels sont limités en performance pour le trading de produits dérivés à haute fréquence. Les blockchains généralistes comme Ethereum offrent un TPS faible (15–30) et des frais de gas élevés, ce qui les rend peu adaptés au trading perpétuel à faible latence.

Aster y répond en développant une blockchain L1 dédiée. Son testnet vise plus de 10 000 TPS, avec un objectif à long terme de 100 000 TPS.

Coûts de trading et accessibilité

Les plateformes centralisées offrent de bonnes performances, mais exposent les utilisateurs au risque de garde et à des restrictions géographiques. Aster propose un modèle non-custodial, avec des actifs gérés par des smart contracts. Grâce à l’appariement hors chaîne, Aster réduit fortement les coûts de trading, rendant le trading à fort effet de levier plus accessible.

Manque de fonctionnalités spécialisées

Les DEX sur chaînes généralistes sont limités par la couche de base et peinent à intégrer des fonctions spécifiques aux produits dérivés, comme la liquidation complexe ou la confidentialité. L’architecture dédiée d’Aster permet une personnalisation complète, notamment :

• Modèles de frais personnalisés (ex. : réduction lors du paiement avec le token ASTER)
• Systèmes avancés de gestion des risques
• Protections de confidentialité pour le trading (Shield Mode a déjà traité 34 millions USD de volume)

Fragmentation de la liquidité inter-chaînes

La liquidité est fragmentée entre plusieurs chaînes, obligeant les utilisateurs à transférer des actifs entre écosystèmes. Aster propose une expérience de trading unifiée grâce au support natif multi-chaînes, incluant Ethereum, Solana, BNB Chain et des intégrations de ponts inter-chaînes.

Comment fonctionne Aster : mécanismes fondamentaux expliqués

Aster adopte une architecture classique à trois couches pour garantir efficacité et scalabilité :

À ce stade, le trading s’effectue sur la chaîne interne d’Aster, qui n’est pas encore accessible au public. Pour l’avenir, le cofondateur d’Aster a indiqué lors d’un AMA communautaire le 10 novembre qu’Aster a besoin d’une blockchain capable d’intégrer la logique order-book directement dans la couche protocolaire, soit Aster Chain.

Il précise que la conception d’Aster L1 s’apparente à celle de Zcash : Aster vise à associer une blockchain CLOB performante à des options de confidentialité pour répondre aux besoins des traders institutionnels. Les tests internes de la chaîne publique Aster devraient être finalisés d’ici la fin de l’année, avec un lancement sur le réseau principal prévu au premier trimestre 2026.

Sur la performance et la tokenomics, Leonard souligne que si Aster L1 offrira un TPS comparable aux bases de données centralisées, sa vraie différenciation réside dans la valeur apportée par les options de confidentialité.

Pour les traders institutionnels et à haute fréquence, la couche de confidentialité réduit les risques de réplication de stratégie, de front-running et de copy trading malveillant.

Sur le plan économique, la L1 proposera des frais de gas quasi nuls. Les validateurs et stakers seront incités par des allocations écosystémiques et des frais de trading générés par le protocole, formant une boucle économique autonome.

Fonctionnalités clés de la plateforme Aster

Aster propose aujourd’hui des contrats perpétuels décentralisés et du spot trading. Les Perpetuals Aster sont conçus pour offrir aux traders un contrôle accru, des fonctionnalités enrichies et un support pour des stratégies avancées, principalement incarnés par les produits 1001x et Shield Mode.

1001x

Le produit 1001x d’Aster permet un effet de levier jusqu’à 1001x, sans slippage, sans frais d’ouverture et avec un règlement entièrement sur chaîne.

À la mi-2025, Aster a introduit les Hidden Orders dans les Perpetuals Aster. Cette fonctionnalité permet aux traders de participer sans révéler publiquement le prix ou la taille, tout en accédant à une liquidité profonde, assurant une confidentialité accrue et une protection des stratégies sur la chaîne.

Shield Mode

Shield Mode est un nouveau mode de trading construit sur les Perpetuals Aster. Il intègre l’expérience complète du trading 1001x dans une interface et un système de compte unifiés, tout en améliorant l’efficacité en supprimant les frais de clôture, en éliminant totalement les coûts de gas et en permettant une exécution plus rapide.

En supprimant l’interaction directe avec l’ordre book public, Shield Mode simplifie considérablement l’ouverture et la gestion des positions. Les traders évitent les changements de chaîne, les workflows fragmentés et les signatures fréquentes sur la chaîne, permettant un trading à fort effet de levier sans friction.

Résumé

En tant que Perp DEX dédié de nouvelle génération, Aster surmonte les goulots d’étranglement de performance et les limitations fonctionnelles des DEX traditionnels grâce à une architecture blockchain L1 propriétaire innovante. Ses principaux atouts incluent :

• Avantages techniques : Le modèle hybride équilibre performance et décentralisation. L’appariement hors chaîne garantit la rapidité, tandis que le règlement sur chaîne assure transparence et sécurité. La chaîne dédiée permet une personnalisation complète optimisée pour le trading de produits dérivés.
• Innovation du modèle économique : Le token ASTER adopte un modèle déflationniste basé sur des mécanismes de rachat et burn agressifs, tandis que le staking permet aux détenteurs de participer à la croissance de la plateforme.
• Expérience utilisateur améliorée : Effet de levier élevé, faible latence, accès multi-chaînes fluide et protections de confidentialité offrent une expérience de trading de niveau CEX avec la sécurité d’un DEX.

Avec le lancement d’Aster Chain et l’expansion de l’écosystème, Aster est bien positionné pour s’imposer sur le marché compétitif des Perp DEX. Finalement, dans un secteur des produits dérivés décentralisés de plus en plus saturé, les principaux bénéficiaires seront les traders de dérivés eux-mêmes.

FAQ

Comment les utilisateurs peuvent-ils participer à l’écosystème Aster ?

Actuellement, il existe quatre moyens :

• Utiliser directement la plateforme et les produits Aster
• Participer à la dernière campagne d’airdrop d’Aster. La sixième phase, Convergence, a commencé le 2 février et dure 8 semaines, distribuant 0,8% de la supply totale ASTER
• Trader des tokens ASTER sur des plateformes centralisées ou décentralisées
• Participer au testnet public d’Aster Chain

Comment fonctionnent les fonctionnalités de confidentialité d’Aster ?

Aster a introduit les Hidden Orders dans les Perpetuals Aster, permettant aux traders de participer sans révéler le prix ou la taille tout en conservant l’accès à une liquidité profonde, renforçant la confidentialité et la protection des stratégies.

Comment Aster garantit-elle la sécurité des fonds ?

Aster fonctionne selon un modèle non-custodial, avec des fonds gérés par des smart contracts audités et non par des entités centralisées. Un fonds d’assurance existe pour les scénarios extrêmes, et un mécanisme de liquidation progressif réduit le risque de dette importante.