Gate Research : Forte reprise de la demande de staking Ethereum | Le token AIA s’envole de plus de 200 % en une journée

Aperçu du marché crypto

• BTC (-7,02 % | Prix : 89 004 USDT) : BTC a confirmé sa faiblesse et son évolution latérale au cours des dernières 24 heures, reculant depuis ses récents sommets et évoluant en baisse le long des moyennes mobiles de court terme. Le prix se maintient autour de 89 000 $, la pression à court terme restant perceptible. La structure des moyennes mobiles indique une tendance nettement baissière, avec les MA5 et MA10 passant sous la MA30 et toutes trois divergeant vers le bas, ce qui montre que la tendance à court terme n’est pas encore stabilisée. Le MACD reste sous la ligne zéro, avec les lignes rapide et lente conservant un croisement baissier ; bien que le momentum baissier semble se contracter, aucun signal de retournement clair n’est encore visible. Dans l’ensemble, BTC demeure en phase de consolidation faible au sein d’un canal baissier. Si le seuil des 90 500–91 000 $ n’est pas reconquis, les risques baissiers pourraient rester concentrés sur la zone de support des 88 000 $, tandis qu’un rebond technique nécessiterait un franchissement des MA10 et MA30 porté par les volumes pour atténuer la pression à la baisse.
• ETH (-4,03 % | Prix : 2 964 USDT) : ETH sous-performe BTC, poursuivant une baisse progressive et se repliant vers 2 960 $, avec une dynamique baissière à court terme toujours marquée. Le système de moyennes mobiles affiche une configuration clairement baissière, les MA5 et MA10 restant orientées à la baisse et la MA30 agissant désormais en résistance dynamique. Le MACD demeure sous la ligne zéro, avec une expansion des barres négatives de l’histogramme, ce qui suggère que la pression baissière n’est pas encore épuisée et limite la capacité de rebond à court terme. Globalement, ETH reste en phase de reprise faible dans une tendance baissière plus large. L’incapacité à se maintenir au-dessus du seuil psychologique des 3 000 $ pourrait exposer le prix à de nouveaux tests de la zone de support 2 900–2 920 $ ; seul un retour durable au-dessus de la MA10 signalerait une transition graduelle vers une phase de consolidation.
• Altcoins : L’indice Fear & Greed est retombé à 24, réintégrant la zone de « peur extrême » et s’affaiblissant nettement par rapport au niveau neutre de la semaine précédente, ce qui traduit une contraction généralisée de l’appétit pour le risque sur le marché.
• Macro : Le 20 janvier, le S&P 500 a reculé de 2,06 % à 6 796,86, le Dow Jones Industrial Average a baissé de 1,76 % à 48 488,59, et le Nasdaq Composite a chuté de 2,39 % à 22 954,32. Au 21 janvier à 2h30 (UTC), l’or au comptant s’échangeait à 4 839,38 $ l’once, en hausse de 1,59 % sur 24 heures.

Tokens tendance

AIA DeAgentAI (+270,15 %, capitalisation de marché en circulation : 27,10 millions $)

Selon les données de marché, AIA s’échange actuellement à 0,27314 $, soit une hausse d’environ 270,15 % sur 24 heures. DeAgentAI est un projet centré sur les applications, basé sur des agents IA et la collaboration autonome décentralisée. Il vise à relier créateurs, développeurs et membres de la communauté via des mécanismes d’agents intelligents, tout en utilisant des incitations tokenisées pour stimuler la création de contenu, l’interaction des modèles et l’expansion de l’écosystème.

La forte progression d’AIA s’explique principalement par une résonance du sentiment à la suite de plusieurs catalyseurs de court terme. D’une part, l’équipe a lancé une campagne « loyalty airdrop » limitée en partenariat avec une marque de portefeuille matériel, offrant des récompenses physiques aux premiers nœuds participants et aux soutiens de long terme, ce qui a dynamisé l’engagement et la visibilité de la communauté. D’autre part, des concours créatifs et des incitations élevées autour de l’« AI Power Week » ont continué de susciter l’intérêt, favorisant la production de contenu et l’interaction des utilisateurs. Par ailleurs, l’annonce du lancement prochain des contrats perpétuels AIA sur une plateforme de trading de produits dérivés pourrait avoir renforcé les attentes concernant la liquidité et la profondeur du marché.

MBG MBG by Multibank Group (+30,45 %, capitalisation de marché en circulation : 58,01 millions $)

D’après les données du marché, MBG s’échange actuellement à 0,4696 $, en hausse de 30,45 % sur 24 heures. MBG est le token central de l’écosystème Multibank Group, conçu comme une passerelle entre l’infrastructure financière traditionnelle et les systèmes d’actifs on-chain, servant de vecteur de valeur unifié pour les services d’actifs numériques, les entrées des applications financières et la coordination de l’écosystème au niveau du groupe. MBG est explicitement positionné comme « ancre centrale » de l’écosystème Multibank Group, soutenant l’expansion future des produits, les droits de l’écosystème et des mécanismes d’incitation potentiels, avec une narration globale axée sur la conformité réglementaire, le développement à long terme et l’intégration multi-scénarios financiers.

Cette hausse a été alimentée par la publication concentrée d’informations clés, ce qui a nettement relevé les anticipations du marché. D’une part, le projet continue d’indiquer une transition prochaine vers une nouvelle phase de l’écosystème, mettant en avant le lancement de fonctionnalités plus pratiques et de nouveaux cas d’application, renforçant l’utilité à long terme de MBG au sein du groupe. D’autre part, la montée des discussions sur des thèmes macro tels que « l’intégration de l’infrastructure financière traditionnelle on-chain » et le « trading 24/7 d’actions tokenisées » a positionné les initiatives liées à Multibank Group comme des bénéficiaires potentiels.

ARC AI Rig Complex (+27,20 %, capitalisation de marché en circulation : 82,37 millions $)

Selon les données de marché, ARC s’échange actuellement à 0,08268 $, en hausse d’environ 27,20 % sur 24 heures. AI Rig Complex est un projet orienté applications, axé sur les outils de développement IA et l’infrastructure pour créateurs. Son produit phare, Rig, vise à améliorer la composabilité et l’efficacité des retours dans les workflows de développement IA et logiciel, mettant l’accent sur une boucle de rétroaction positive entre les builders et les systèmes qu’ils créent. Le projet se concentre sur les besoins concrets des développeurs, avec une itération continue autour des chaînes d’outils IA, des composants modulaires et des améliorations communautaires, le token ARC servant de vecteur de valeur pour inciter aux contributions, soutenir l’évolution du produit et permettre une collaboration potentielle au sein de l’écosystème.

La récente hausse du prix d’ARC s’explique principalement par une reprise du sentiment après la publication de mises à jour sur l’avancement du développement et des signaux communautaires. D’une part, les membres clés de l’équipe ont passé en revue l’évolution du produit et l’accumulation technique sur l’année écoulée, renforçant la confiance du marché dans la feuille de route à long terme et la capacité d’exécution. D’autre part, les attentes concernant la livraison continue de nouvelles fonctionnalités, la réactivité aux besoins de la communauté et les prochaines mises à jour d’envergure ont ravivé l’intérêt pour la thématique axée développeurs.

Alpha Insights

La demande de staking Ethereum rebondit, le ratio staké approche 30 %

La structure du staking Ethereum a connu une évolution nette. La file d’attente de unstaking est tombée quasiment à zéro, ce qui indique une pression de sortie ou un risque de libération de liquidité très limité à court terme, tandis que la file d’entrée de staking a grimpé à environ 2,6 millions d’ETH, son plus haut niveau depuis juillet 2023. Dans ce contexte, les données on-chain révèlent qu’environ 30 % de l’offre totale d’ETH est désormais stakée, ce qui souligne la progression des ratios de verrouillage à moyen et long terme, une structure d’offre plus tendue et un renforcement simultané de la stabilité des validateurs et de la sécurité du réseau.

Globalement, le rebond du staking ne s’explique pas par un facteur unique mais reflète une dynamique d’allocation structurelle. D’une part, la stabilité accrue des prix et la pression vendeuse limitée à court terme réduisent le coût d’opportunité du staking. D’autre part, dans un contexte macro incertain, le rendement prévisible du staking reste attractif pour les capitaux à moyen et long terme. De plus, le développement des solutions Layer 2, du restaking et des dérivés de staking améliore la liquidité et l’efficacité du capital, réduisant les frictions liées au verrouillage de long terme. En somme, la disparition de la file de unstaking, la montée de la file d’entrée et le ratio staké proche de 30 % suggèrent que le système de staking Ethereum évolue d’une posture défensive vers une phase d’allocation long terme plus mature et durable.

K33 lance des services de prêt adossés à la crypto alors que les sociétés cotées accélèrent l’adoption de la finance crypto conforme

La société cotée K33 a annoncé le lancement d’un service de prêt adossé à la crypto utilisant Bitcoin et Ethereum comme collatéral. Dans la phase initiale, le service sera réservé à certains clients qualifiés, avec des prêts émis en stablecoins tels que l’USDC. Ce modèle permet aux détenteurs d’accéder à de la liquidité sans vendre leurs actifs, conciliant efficacité du capital avec gestion fiscale et des positions, et illustre l’évolution des services financiers crypto vers des structures plus matures et contrôlables.

À un niveau plus profond, l’initiative de K33 représente non seulement une extension de produit mais aussi une exploration de la gestion du bilan d’actifs numériques par une société cotée. K33 a indiqué qu’elle inclura ses propres avoirs Bitcoin dans l’exploitation du service de prêt, combinant collatéralisation, prêt et gestion du rendement pour bâtir une solution d’actifs numériques générant des revenus durables. Cette approche optimise l’utilisation des actifs tout en élargissant les sources de revenus dans un cadre conforme. Globalement, l’initiative de prêt crypto de K33 illustre comment les institutions des marchés de capitaux traditionnels transforment de plus en plus les actifs crypto de simples avoirs passifs en actifs financiers générateurs de flux de trésorerie, offrant une voie de référence pour la finance crypto institutionnelle.

Le ratio de staking Solana atteint un nouveau record historique, renforçant la sécurité du réseau et les incitations à la détention long terme

Le ratio de staking Solana s’élève à 68,8 %, établissant un nouveau record et indiquant que plus des deux tiers de l’offre SOL en circulation sont désormais stakés. Ce niveau traduit une participation accrue des validateurs et renforce les bases de sécurité et de décentralisation du réseau. Un ratio de staking élevé réduit l’offre circulante libre, ce qui contribue à atténuer la pression vendeuse à court terme et rend la dynamique des prix plus dépendante des comportements des capitaux à moyen et long terme.

D’un point de vue multifactoriel, la hausse du ratio de staking Solana est étroitement liée au développement de l’écosystème et aux incitations économiques. Des rendements de staking stables et attrayants encouragent les détenteurs à verrouiller leurs tokens sur le long terme plutôt que de privilégier le trading fréquent, tandis que l’expansion de l’écosystème Solana dans la DeFi, le DePIN et les applications à haute performance renforce les attentes sur la valeur long terme du réseau. Par ailleurs, un ratio de staking élevé concentre le pouvoir de gouvernance et de validation chez les participants de long terme, soutenant la stabilité du système tout en imposant des exigences accrues sur la distribution des validateurs et la décentralisation. Globalement, ce record suggère que Solana évolue d’une phase axée sur le trading vers une dynamique fondée sur la valeur long terme et le développement d’infrastructures.


Références

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2013506982292959311?s=20
• K33, https://k33.com/ir/article?slug=k33-launches-crypto-backed-loans-deploying-bitcoin-treasury-to-generate-yield-and-expand-product-offering
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2013574921847247071?s=20

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