Crashes, Manias et Panics

Crashes, manies et paniques

La situation paraît brutale, sans espoir. C’est terminé. Vous l’avez manqué. Vous avez tout raté, encore une fois.

Tout le monde est en colère et confus. Même ceux qui avaient anticipé la situation se sentent satisfaits, mais beaucoup perçoivent aussi à quel point ce genre de mouvement de prix affecte les gens. On a vraiment l’impression de traverser les pires moments.

J’évolue sur les marchés depuis 38 ans (la baisse d’aujourd’hui est un beau cadeau d’anniversaire, tout comme l’intoxication alimentaire d’hier soir !) et j’ai connu tous les types de krachs et de paniques.

Ils procurent tous la même sensation : c’est tout simplement atroce.

Je suis dans la crypto depuis 2013. J’ai acheté du BTC pour la première fois à 200 $ à l’époque.

Il a progressé un peu après mon achat, puis a chuté de 75 %… et c’était pendant le bull market qui a finalement culminé à plus de dix fois mon point d’entrée. Je n’ai pas vendu, car il s’agissait d’un investissement de long terme et j’en connaissais les risques.

Il a ensuite perdu 87 % lors du bear market de 2014.

J’ai subi trois corrections de 35 % à 45 % lors du bull market qui a suivi jusqu’en 2017… Brutal. J’ai finalement tout vendu à 2 000 $ (le sommet précédent de 2013) à cause des guerres de forks sur BTC.

J’avais réalisé un x10 sur mon point d’entrée initial. Le cours a encore fait x10 jusqu’à la fin de l’année (!!) avant de démarrer un nouveau bear market important et difficile.

J’ai évité entièrement ce bear market et j’en ai été satisfait.

J’ai racheté lors du krach du Covid à 6 500 $ (3,5 fois plus haut que mon prix de sortie). Une erreur très coûteuse pour avoir fait “ce qu’il fallait”.

En 2021, le BTC a chuté de 50 % entre avril et juillet, dans un marché très similaire à celui-ci. Le sentiment sur Twitter était alors exécrable. Vraiment exécrable. Mais à l’époque, le marché n’était pas aussi survendu qu’aujourd’hui…

En novembre 2021, le marché était revenu sur ses plus hauts historiques. SOL a progressé de 13 fois depuis ses plus bas. ETH a doublé. BTC a atteint de nouveaux sommets, avec une hausse de 150 %.

J’ai vécu tout cela. Chaque moment difficile, chaque passage éprouvant, tout cela au sein d’un bull market structurel.

Mon premier achat était à 200 $. Le prix est aujourd’hui à 65 000 $. J’ai même manqué un x3,5 au milieu en essayant de timer le marché (maladroitement).

La première leçon clé (pour moi) dans un actif structurellement haussier, c’est de ne rien faire. HODL est un meme pour une très bonne raison. C’est bien plus puissant que le meme du cycle de 4 ans.

Ma deuxième leçon a été d’ajouter de façon agressive lors des corrections. Même si je ne les ai pas parfaitement anticipées, renforcer la position dans la faiblesse, en moyenne, fait croître les rendements de façon exponentielle sur la durée, encore plus que le DCA.

Je n’ai pas toujours eu les liquidités pour acheter significativement lors d’une correction, mais j’achetais toujours quelque chose, car il est important d’entraîner son mental.

On a toujours l’impression d’avoir raté sa chance, que ça ne reviendra jamais, que tout va s’effondrer pour toujours. Ce n’est pas le cas.

Posez-vous deux questions :

• Demain sera-t-il plus numérique qu’aujourd’hui ?
• La monnaie fiduciaire va-t-elle perdre de la valeur par rapport à aujourd’hui ?

Si la réponse est oui, alors continuez. BTFD et laissez le temps sur le marché battre le market timing, car c’est toujours le cas. Renforcer lors des fortes corrections abaisse votre seuil de rentabilité. Cela fait une énorme différence.

Le stress, la peur et le doute de soi sont une taxe inévitable sur ce parcours.

La taille des positions est essentielle pour votre propre tolérance au risque. Ne vous inquiétez pas, tout le monde a l’impression d’être trop exposé quand ça baisse et pas assez quand ça monte. Il faut simplement gérer ses émotions et trouver son propre équilibre.

L’autre point clé, c’est de ne pas emprunter la conviction des autres. DYOR est un meme très important. Vous ne survivrez pas à ces épisodes sans cela.

Construisez votre propre conviction. Emprunter la conviction, c’est comme utiliser du levier, cela vous fera tout perdre.

Rappelez-vous : lorsque vous blâmez les autres, vous vous blâmez en réalité vous-même.

Oui, l’ambiance est sombre. Bientôt, le soleil reviendra et ceci ne sera qu’une cicatrice de plus sur le parcours (tant que vous n’utilisez pas de levier ! Le levier conduit à une perte définitive de capital, car vous perdez votre mise au casino). Ne perdez jamais votre mise.

Quand tout cela prendra-t-il fin ? Je ne sais pas, mais je pense que la situation ressemble davantage à celle d’avril à novembre 2021 – une panique dans un bull market. Je pense que cela se termine très bientôt. Et si j’ai tort, je ne changerai rien. Je continuerai simplement à acheter quand j’aurai des liquidités.

Mais pour vous, cela peut être différent. Essayez d’avoir un portefeuille avec le moins de regrets possible. Pouvez-vous encaisser une nouvelle baisse de 50 % à partir d’ici ? Si ce n’est pas le cas, réduisez votre exposition, même si cela vous semble absurde. Adopter le bon état d’esprit est crucial pour survivre. Le mien se concentre sur la façon d’acheter plus. Le vôtre est peut-être l’inverse.

Il y aura toujours des market timers qui réussiront à anticiper la correction et qui sortiront ou shorteront. Il y en aura toujours. Mais, en vérité, il faut simplement se dire que cela peut arriver à tout moment. Ainsi, vous ne stressez pas lorsqu’elles se produisent, car vous le saviez ! Cela devient juste une partie de l’histoire, et non l’histoire.

Que fais-je maintenant ?

Eh bien, je commence à racheter un peu d’art numérique (ce qui revient aussi à ajouter de l’ETH) et je compte renforcer mon allocation crypto dans la semaine, comme je l’ai fait à chaque fois que cette opportunité s’est présentée.

J’ai acheté lors du krach Covid, des corrections de 2021, de celle de 2022, de 2023, et idem en 2024 et 2025 ! Je recommencerai cette fois-ci. À chaque fois, mon P&L atteint de nouveaux sommets avant le marché. Cela fonctionne comme par magie. Encore une fois… BTFD !

Bonne chance à vous. Ce n’est jamais facile.

La volatilité est le prix à payer pour des actifs qui génèrent ce type de rendement sur le long terme. Acceptez-la.

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