Escapa, escapa, el primer sonido de la burbuja se rompe

El escenario del fin del mundo que se está desarrollando actualmente en el mundo de Twitter. Los datos económicos, los discursos de Trump, las expectativas de recortes en las tasas de interés de la Reserva Federal ... todo es insignificante después de la aparición de DeepSeek.
En el primer día de negociación de esta semana, los mercados financieros se enfrentaron a una venta masiva indiscriminada.
- El mercado de valores de Estados Unidos cerró mucho mejor que al abrir, el índice Dow Jones subió un 0,65% (abrió con una caída del 0,8%), el índice S&P 500 cayó un 1,46% (abrió con una caída del 2,2%) y el índice Nasdaq cayó un 3,04% (abrió con una caída del 3,6%). Aunque el índice Nasdaq cayó bastante, no se puede describir como un "colapso".
- La única buena noticia es que tanto el dólar como los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. están cayendo, y lo que los inversores esperaban la semana pasada ha sucedido esta semana. Especialmente en el caso de estos últimos, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años ha caído por debajo del nivel del 4.60%, acercándose al 4.5%.
- El oro también experimentó una gran caída, cayendo más de 40 dólares desde su punto más alto. La gente se apresuró a refugiarse en los bonos del Tesoro de Estados Unidos, pero no en el oro.
- El bitcoin cayó un 3%, pero finalmente se mantuvo por encima de los 100,000 dólares, cayendo por debajo de ese nivel en un momento durante la sesión.
- El precio del petróleo también sigue la tendencia a la baja en los mercados globales, cayendo alrededor del 2%, con el petróleo crudo de Estados Unidos por debajo de los 73 dólares.
DeepSeek, en una postura disruptiva, desenmascara la fachada de la competencia de IA:
1. La caída del mercado de valores de Estados Unidos esta vez es diferente de la caída anterior. En el pasado, las caídas bruscas a lo sumo cortaban las extremidades, pero esta vez apuntan directamente al corazón, las grandes empresas tecnológicas de Estados Unidos. El avance tecnológico disruptivo de DeepSeek ha llevado a Wall Street a cuestionar la 'burbuja de IA en Estados Unidos', con todos los fondos invertidos anteriormente yendo por el desagüe. Si la respuesta es afirmativa, las consecuencias podrían ser inimaginables.
2、El precio de las acciones de Nvidia cayó un 17%, perdiendo 560 mil millones de dólares en valor de mercado en un solo día, siendo el día con la mayor pérdida en la historia de la humanidad. Muchos operadores prefieren liquidar rápidamente en lugar de esperar a que la situación se aclare aún más. El costo de desarrollo de la plataforma DeepSeek no es solo la punta del iceberg de ChatGPT, sino que también es un sistema de código abierto, lo que equivale a regalar barras de oro a los buscadores de oro. Entonces, ¿quién querría comprar equipos de búsqueda de oro?
3. La razón por la que el mercado de valores de Estados Unidos puede controlar la caída es porque algunas personas salen a tranquilizar al mercado, diciendo que DeepSeek no colapsará la excesiva angustia en Estados Unidos, y cuestionando sus costos de entrenamiento de 5,6 millones de dólares, que aún se necesitarán y obtendrán una gran cantidad de chips en el futuro. Estas personas son naturalmente partes interesadas. Además, el mercado está aumentando las apuestas sobre la reducción de tasas de la Reserva Federal, creyendo que habrá dos recortes completos este año, en comparación con solo 1,5 recortes anteriores. El mercado está convirtiendo el impacto de DeepSeek en un incentivo para la política monetaria.
No se trata de una sola situación de mercado, preste atención a dos puntos a continuación:
Uno de los aspectos es cómo Wall Street cuenta historias y si todavía hay personas dispuestas a creer. Si hay personas que creen, todo estará bien; si no hay personas que crean, la burbuja de la IA estallará.
Otro aspecto a tener en cuenta es la próxima acción de las grandes empresas de tecnología, si van a expandir o reducir gastos, y cómo reaccionará el mercado. El informe financiero de Microsoft de este miércoles dará la primera respuesta. Cualquier avance importante de DeepSeek será un golpe duro para las acciones de las grandes empresas de tecnología en Estados Unidos. Los cambios a menudo solo requieren un trimestre de informes financieros.