El 99% de los operadores de Bitcoin/Criptomoneda no saben esto

1-14)Muchos creen que el precio de Bitcoin sigue un ciclo predecible de cuatro años impulsado por su evento de Halving, con la expectativa de que el precio aumentará de manera constante como se planeó. Sin embargo, a diferencia de los cambios estacionales predecibles, el comportamiento del mercado de Bitcoin es mucho más volátil, y tiende a aumentar rápidamente en forma parabólica cuando la demanda cambia repentinamente.

👇 2-14) A pesar de que la reducción a la mitad (Halving) suele ser considerada como el principal factor impulsor, la PA de BTC está fundamentalmente impulsada por la demanda. Contrariamente a la creencia de que las operaciones irracionales o ignorantes influyen en el mercado, el BTC a menudo refleja fundamentos de mercado más profundos. Solo unos pocos inversores entienden esta complejidad, pero las 'Ballenas' - actores principales del mercado con un gran impacto - están muy familiarizadas con estos factores y formulan estrategias en torno a ellos.

👇 3-14) Los fundamentos no pueden definirse por un solo indicador; Combina varios puntos de datos para determinar si el precio de Bitcoin y otros tokens está subiendo o bajando. Desde marzo y abril, ciertos datos han cambiado (consulte nuestro seminario web de mayo), lo que ha llevado a los inversores bien informados a ajustar sus carteras en consecuencia. Si bien los traders minoristas y los entusiastas de las memecoins han estado presionando ruidosamente para que los precios suban, estos fundamentos cambiantes indican a los grandes inversores que es hora de reposicionarse. Este cambio en la demanda está afectando ahora a la acción del precio de Bitcoin.

👇 4-14) El esfuerzo necesario para monitorear y analizar estos puntos de datos es mucho mayor que simplemente seguir un tweet motivador, pero esto distingue a los profesionales de los aficionados. Cuando la actividad del mercado se desacelera debido a una disminución en la demanda, los ingresos y las ganancias disminuyen. Advertimos que el ether estaba sobrevalorado cuando sus ingresos cayeron bruscamente en abril y mayo, y desde entonces el precio ha experimentado un gran retroceso.

El 99% no pudo monitorear los ingresos básicos del protocolo para evaluar la salud financiera.

👇 5-14）Tal como indican los datos de agosto, Solana podría estar a punto de enfrentarse a un "precipicio de ingresos" similar, aunque con un retraso de cuatro meses en comparación con Ethereum. El volumen on-chain en los intercambios descentralizados (DEX) de Solana ha disminuido drásticamente, lo que podría llevar a los proveedores de liquidez a retirarse del pool de liquidez, cuyas tasas de rendimiento también están disminuyendo. Es posible que los tokens SOL retirados se vendan, lo que podría afectar la posición dominante de Solana.
👇 6-14) De los 112 Tokens líderes que rastreamos, el 79% experimentó una caída en 2024. A pesar de que BTCpumpó un 38%, ETH solo experimentó un aumento del 8%, y solo el 10% de estos Tokens superaron el rendimiento de BTC este año. A pesar de las predicciones de un inminente Rebote en el mercado de encriptación en Twitter durante los últimos meses, la tan esperada 'temporada de alts' sigue siendo esquiva debido a la falta de un relato fundamental sólido.

El 99% de las personas ignoran los factores fundamentales impulsando la narrativa actual del mercado.

👇 La fiebre de las AltCoin en 2020/2021 se produjo después del segundo y tercer cheque de ayuda COVID-19 emitido el 27 de diciembre de 2020 y el 11 de marzo de 2021. La base de este aumento ya se había establecido en octubre de 2020, cuando el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, advirtió sobre el riesgo de estímulo fiscal insuficiente y resaltó la necesidad de intervención adicional del gobierno. Con la liquidez máxima proporcionada por la Reserva Federal, el aumento de las medidas de estímulo fiscal ha fomentado la explosión de la actividad minorista. Esta euforia aún no se ha replicado en el ciclo de mercado actual.

👇 8-14）Muchos predicen que se acerca un nuevo ciclo de Liquidez, y se espera que la reducción de tasas eleve los precios de todos los activos, al igual que lo haría en la práctica tradicional. Sin embargo, la cuestión clave es el momento oportuno. Los inversores astutos no considerarán el problema desde una perspectiva macro, sino que seguirán los detalles, que indican que la reducción inicial de tasas podría causar un gran dolor en el mercado.