Justo mientras revisaba el mercado, recordé este problema, muchos principiantes en realidad no entienden qué significan esos datos en el software de análisis. Apertura, máximo, mínimo son fáciles de entender, pero al ver términos como 'dentro del mercado' y 'fuera del mercado' se confunden, y ni hablar de 'relación entre mercado interno y externo'. En realidad, entender estos conceptos ayuda bastante a juzgar la dirección del flujo de fondos a corto plazo.

Primero, lo más básico. Antes de que se realice una transacción de acciones, el vendedor colocará un precio de venta para subir el precio, y el comprador colocará un precio de compra para bajarlo. La clave está en quién actúa proactivamente para satisfacer a quién. Cuando el precio de la acción se transa en el precio de compra, esto se llama 'dentro del mercado', lo que indica que los vendedores están más ansiosos por vender y aceptan el precio del comprador, señal de venta. Por el contrario, si la transacción se realiza en el precio de venta, se llama 'fuera del mercado', lo que indica que los compradores están dispuestos a pagar más para comprar, señal de compra.

Un ejemplo práctico. Supongamos que la orden de compra es de 1160 yuanes con 1415 lotes, y la orden de venta es de 1165 yuanes con 281 lotes. Si ahora quieres vender inmediatamente, colocas una orden a 1160 y se transa directamente 50 lotes, esas 50 se consideran dentro del mercado. Si quieres comprar ahora mismo, colocas una orden a 1165 y se transa 30 lotes, esas 30 son fuera del mercado. Así de simple es 'dentro' y 'fuera' del mercado.

¿Y qué son las cinco mejores cotizaciones? En realidad, es la combinación de las cinco mejores ofertas de compra y venta, mostrando las cinco órdenes de compra con los precios más altos y las cinco órdenes de venta con los precios más bajos en ese momento. La izquierda generalmente se indica con verde para las órdenes de compra, y la derecha con rojo para las de venta. Pero hay que tener en cuenta que estas son solo órdenes pendientes, no necesariamente se ejecutan, pueden ser canceladas en cualquier momento.

Lo que más importa a los traders a corto plazo es la relación entre mercado interno y externo. En términos simples, se divide el volumen de transacciones dentro del mercado por el volumen fuera del mercado. Si la proporción es mayor que 1, significa que hay más volumen en el mercado interno, lo que indica un sentimiento bajista, los vendedores están bajando precios, señal bajista. Si la proporción es menor que 1, hay más volumen en el mercado externo, los compradores están pujando más, señal alcista. Si la proporción es igual a 1, el mercado está en equilibrio, en una fase de consolidación, y el rumbo no está claro.

Pero hay que tener cuidado. Que el volumen externo sea mayor que el interno no siempre significa que el precio subirá. A veces, los grandes fondos colocan muchas órdenes de venta para inducir a los minoristas a comprar, en realidad están vendiendo en secreto. Puedes ver que el precio se mantiene lateral, el volumen externo es claramente mayor, pero las órdenes en los niveles de venta 1 a 3 siguen aumentando, y de repente el precio cae. Esto es un típico 'falso movimiento alcista'. Lo mismo puede ocurrir en sentido contrario, con 'falsos bajistas', donde los grandes fondos colocan órdenes de compra para inducir a los minoristas a vender, y ellos acumulan en secreto.

Por eso, la relación entre mercado interno y externo debe analizarse junto con la posición del precio, el volumen de transacciones y la estructura de las órdenes para ser más preciso. Cuando el volumen externo es mayor y el precio sube, con volumen en aumento, eso es una señal saludable de tendencia alcista. Cuando el volumen interno es mayor y el precio cae, con volumen en aumento, eso indica una tendencia bajista real.

Además de observar la fuerza de compra y venta, en análisis técnico es aún más importante identificar las zonas de soporte y resistencia. Cuando el precio cae a cierto nivel y no puede seguir bajando, esa es una zona de soporte, porque muchos consideran que ese precio es barato y están dispuestos a comprar. Por otro lado, cuando el precio sube a cierto nivel y no puede seguir subiendo, esa es una zona de resistencia, generalmente porque quienes compraron en niveles altos no quieren perder dinero y quieren vender cuando el precio se acerque.

En la práctica, suelo operar en rangos de soporte y resistencia. Compro cerca del soporte, vendo cerca de la resistencia. Pero si el precio rompe el soporte o supera la resistencia, generalmente continuará en esa dirección hasta encontrar el siguiente nivel de soporte o resistencia.

La mayor ventaja del análisis de mercado interno y externo es su rapidez, puede reflejar rápidamente la iniciativa de compradores y vendedores en tiempo real, y su concepto es simple y fácil de entender. Pero también tiene sus desventajas: puede ser manipulado fácilmente por los grandes fondos, y solo refleja la acción de transacción en ese momento, sin mostrar tendencias a largo plazo. Usar solo la relación interno/externo para tomar decisiones puede llevar a errores.

En resumen, la relación interno/externo es solo una herramienta complementaria en análisis técnico. Para aumentar la tasa de acierto, hay que combinarla con volumen de transacciones, análisis técnico, análisis fundamental, e incluso la situación económica general. Ningún indicador único puede garantizar el éxito, esta es la experiencia que he acumulado en años de práctica.