🇺🇸⚠️ La curva de rendimiento a 10 años - 2 años se situó en 51 puntos básicos antes de una reunión de la Fed.



El rendimiento del bono a 10 años en EE. UU. en 4.30%.
A 2 años en 3.79%.
Eso es un diferencial de 51 pb — comprimido antes del FOMC del 29-30 de abril.
Los mercados valoran solo ~26% de probabilidades de un recorte en diciembre, bajando desde dos recortes al inicio del año.

Nuestro catálogo macro rastrea toda la curva de rendimiento junto con el flujo de criptomonedas.

La tensión en la curva tan cerca de una reunión, históricamente, precede a publicaciones de volatilidad en activos de riesgo.
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GaslightGardener
· hace3h
51bp no se considera extremo, pero lo importante es que ocurrió antes de la reunión, los operadores estaban esperando una palabra de Powell, y probablemente gamma también empezará a hacer travesuras.
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MosaicButterfly
· hace15h
Ahora parece que la expectativa de "más alto por más tiempo" está siendo reflejada en los precios, no es de extrañar que las probabilidades de recorte hayan ido bajando constantemente.
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GateUser-3f3455c7
· hace17h
51bp comprimido a este nivel, la noche previa a la FOMC realmente parece la calma antes de la tormenta.
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TideShellLedger
· hace17h
La idea de un índice macro es buena, muchas personas solo miran el IPC/gráfico de puntos, y pasan por alto que la estructura de la curva en sí misma puede insinuar cambios en la preferencia por el riesgo.
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LIONMESSI
· hace17h
Gracias por tu útil artículo.
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Tigerheineken
· hace17h
Genial
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SaveABitOnGasFees
· hace17h
Si realmente va a haber una gran volatilidad, me concentro más en cómo reaccionará el plazo de 2 años, ya que los movimientos en el corto plazo suelen marcar más el ritmo que los de 10 años.
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Lemon-FlavoredLiquidation
· hace17h
Compresión de la curva antes de la reunión + retirada de las expectativas de reducción de tasas, esta combinación no es muy amigable con las copias, todavía hay que controlar la posición.
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princeamir
· hace17h
ser extraído
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Only_Trusted_Seller
· hace18h
Gracias por su reseña
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