Recientemente, he visto a muchos principiantes preguntar sobre indicadores técnicos, en realidad, lo que más se malinterpreta es la tasa de desviación. En pocas palabras, la tasa de desviación es una herramienta para medir qué tan lejos está el precio de la media móvil, entender su significado realmente ayuda mucho en el trading.

Yo mismo llevo varios años usando la tasa de desviación, y he descubierto que muchas personas no la usan correctamente. La lógica central de la tasa de desviación se resume en una frase: el precio finalmente volverá al costo promedio. Cuando el precio se aleja demasiado, es una señal de sobrecompra o sobreventa.

El cálculo en realidad no es difícil, la fórmula es (precio de cierre del día - media móvil de N días) dividido por la media móvil de N días y luego multiplicado por 100%. Un resultado positivo se llama desviación positiva, lo que indica sobrevaloración; un resultado negativo es desviación negativa, indicando descuento. Por ejemplo, si la tasa de desviación muestra 3, significa que el precio está 3% por encima de la media móvil.

Aquí hay que aclarar algo: la desviación siempre existirá, porque el precio cambia rápidamente, pero la media móvil tiene un retraso, por lo que inevitablemente habrá una diferencia. La diferencia radica en si esa discrepancia es razonable.

Al observar la tasa de desviación, el eje cero es la frontera más importante. Mayor que 0 es desviación positiva, menor que 0 es desviación negativa. La desviación positiva tiene dos casos: una desviación positiva moderada indica que los compradores tienen ventaja, una desviación positiva extrema significa sobrecompra, hay que tener cuidado con una corrección. La desviación negativa también es así, una desviación negativa adecuada indica debilidad, una desviación negativa extrema es sobreventa, lo que a menudo representa una oportunidad de entrada.

¿Pero qué se considera extremo? No hay una respuesta estándar, depende de las características del mercado. Por ejemplo, el S&P 500 generalmente oscila entre 3% y 5%, mientras que Bitcoin, por su alta volatilidad, suele estar entre 8% y 10%. Por eso, antes de usar la tasa de desviación, es fundamental hacer backtesting para determinar los valores extremos razonables para cada activo.

Yo recomiendo combinarla con señales de divergencia para confirmación. La divergencia alcista ocurre cuando el precio alcanza un nuevo máximo pero la tasa de desviación no sigue, lo que indica una debilitación del impulso; la divergencia bajista es cuando el precio alcanza un nuevo mínimo pero la tasa de desviación no baja, lo que muestra agotamiento en la presión de venta. Ambas señales son muy confiables.

En la práctica, la estrategia que más uso es la combinación de valores extremos de la tasa de desviación con reversión en las velas. Cuando la tasa de desviación ya se ha alejado mucho de los valores extremos, aunque no se puede predecir exactamente qué vela revertirá, esa zona suele ser de bajos precios, y si vemos una sombra inferior, podemos entrar en varias fases.

En cuanto a parámetros, los traders a corto plazo usan medias móviles de 5 o 10 días, los traders de swing usan 20 días, y los inversores a largo plazo usan 60 días. Solo hay que elegir según tu estilo de trading.

Por último, hay que recordar que la tasa de desviación es solo una herramienta auxiliar; la tendencia sigue siendo lo principal. En una tendencia alcista fuerte, el precio puede mantenerse en niveles altos sin volver inmediatamente a la media, a veces se consolida lateralmente antes de seguir subiendo. Por eso, no se debe entrar con una posición grande solo por la tasa de desviación, sino usarla como una señal de advertencia. Cuando la desviación del S&P 500 llega a -5%, se puede considerar hacer compras parciales para mantener una posición a largo plazo, pero nunca con apalancamiento excesivo.

En definitiva, la tasa de desviación te dice qué tan lejos está el precio del costo promedio, pero al final, el precio volverá a esa media. Aprovechando bien esta característica, junto con otros indicadores y el comportamiento del precio, podrás encontrar buenos puntos de entrada.