Acabo de estar revisando algunos fundamentos de inversión y me di cuenta de que muchas personas todavía no entienden realmente cómo funcionan los rendimientos promedio de los fondos mutuos. Déjame desglosarlo porque es más interesante de lo que la mayoría piensa.

Así que aquí está lo básico sobre los fondos mutuos: son básicamente carteras gestionadas profesionalmente que permiten a las personas comunes tener exposición a los mercados sin hacer toda la investigación por sí mismas. Empresas como Fidelity y Vanguard gestionan la mayoría de estos fondos, y vienen en diferentes tipos dependiendo de lo que buscas: fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos de fecha objetivo. Bastante sencillo.

Ahora, donde se pone interesante es cuando miras los rendimientos reales. La mayoría de la gente asume que su gestor de fondos mutuos está superando al mercado, ¿verdad? Falso. Los datos son duros: aproximadamente el 79% de los fondos mutuos tuvieron un rendimiento inferior al S&P 500 en 2021, y esa brecha solo se ha ampliado al 86% en la última década. El propio S&P 500 ha promediado históricamente alrededor del 10.70% anual en su historial de 65 años, que es el punto de referencia que todos intentan superar.

¿A qué se parece un rendimiento promedio realmente bueno de un fondo mutuo? Los fondos de acciones de gran capitalización con mejor desempeño alcanzaron hasta un 17% en los últimos 10 años, aunque ese período fue impulsado por un mercado alcista prolongado — los rendimientos anuales promedio durante ese período fueron alrededor del 14.70%. En un horizonte de 20 años más largo, los mejores rendimientos alcanzaron el 12.86%, lo cual en realidad supera el 8.13% del S&P 500 desde 2002. Pero aquí está el truco: la mayoría de los fondos no alcanzan estos números. La consistencia importa más que picos de un año.

Si estás comparando tus opciones, los fondos mutuos no son tu única opción. Los ETFs se han vuelto mucho más populares porque se negocian en mercados abiertos como las acciones y generalmente cobran tarifas más bajas. También existen fondos de cobertura, pero esos están restringidos a inversores acreditados y llevan mucho más riesgo, ya que usan posiciones cortas y derivados.

Antes de lanzarte, debes saber que los rendimientos promedio de los fondos mutuos dependen mucho de tu horizonte temporal, tolerancia al riesgo y las ratios de gastos que estás pagando. Esas tarifas silenciosamente reducen tus rendimientos, y también pierdes derechos de voto sobre los valores subyacentes. No es complicado: simplemente investiga el historial del fondo y en qué invierte realmente.

¿Alguien más ha estado siguiendo el rendimiento de su fondo en comparación con los puntos de referencia? La diferencia entre lo que la gente espera y lo que realmente sucede es bastante reveladora.