He estado investigando algunos REITs subvalorados últimamente y, honestamente, el ángulo de ingresos pasivos es bastante sólido si sabes dónde buscar. Estas cosas han llamado más mi atención desde que son sensibles a las tasas de interés, lo que significa que hay potencial de subida si realmente se producen recortes de tasas.

Déjame desglosar en qué he estado fijándome. Realty Income es la opción clásica que todos conocen: básicamente, la máquina de dividendos mensuales. Cotiza a valoraciones razonables, con un rendimiento de alrededor del 5,57% y pagos mensuales consistentes. Ese es el tipo de flujo de ingresos estable que sigue funcionando mientras duermes.

Pero aquí es donde se pone interesante. Agree Realty ha estado recuperándose silenciosamente. El ángulo del comercio omnicanal es sólido y acaban de aumentar su dividendo mensual un 12% mes a mes, lo cual es una señal fuerte. Sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (FFO) superaron las expectativas y el crecimiento de ingresos fue del 18% año tras año. Con más de 2,100 propiedades en 49 estados y un balance sólido sin vencimientos importantes de deuda hasta 2028, tienen una verdadera capacidad de permanencia. Esa es la clase de REITs subvalorados que realmente quiero poseer.

Luego está Iron Mountain, que está jugando fuerte en el juego de infraestructura de IA. Están expandiendo agresivamente la capacidad de centros de datos para manejar toda la demanda de IA generativa. Esa tesis es convincente: se espera que las inversiones en centros de datos pasen de $321 mil millones a $410 mil millones para 2025, por lo que este tipo de inversiones debería beneficiarse significativamente. Sus ganancias fueron sólidas, con un FFO que superó las expectativas en 18 centavos y un crecimiento de ingresos del 12% año tras año. Los analistas también estaban elevando los objetivos de precio, lo que generalmente significa que el dinero institucional está empezando a interesarse.

Si prefieres diversificación en lugar de escoger REITs subvalorados individuales, el ETF de Centros de Datos e Infraestructura Digital te da exposición a todo el ecosistema: Equinix, American Tower, Crown Castle, Digital Realty Trust, Digital Bridge. Un fondo, 25 participaciones relacionadas, y no estás apostando todo a una sola propiedad.

La situación macro para este tipo de inversiones es interesante en este momento. Si la Reserva Federal recorta las tasas como todos esperan, el dinero volverá a fluir hacia activos que generan rendimiento. Ahí es cuando los REITs subvalorados suelen tener su momento. Vale la pena tenerlos en tu radar si buscas construir ingresos pasivos sin ser demasiado agresivo con el crecimiento.