Las acciones de Arm subieron un 15%, la compañía espera que los nuevos chips generen ingresos sustanciales

Puntos clave

• Rene Haas, CEO de Arm, afirmó que se espera que los nuevos chips lanzados alcancen ingresos anuales de 15 mil millones de dólares en 2031, impulsando un gran aumento en el precio de las acciones de la compañía.
• La compañía lanzó oficialmente el martes el chip AGI CPU, diseñado específicamente para tareas de inferencia de IA en centros de datos.
• Los primeros clientes del nuevo chip incluyen plataformas del metaverso (Meta), OpenAI, Cloudflare y SAP.

Las acciones de Arm subieron un 15% el miércoles, después de que la compañía anunciara que su negocio de chips de desarrollo propio generará solo en esta área 15 mil millones de dólares en ingresos para 2031.

Esta empresa británica de diseño de semiconductores y software presentó el martes en un evento en San Francisco su primer chip de desarrollo propio, el AGI CPU. Con el auge de la inteligencia artificial de agentes inteligentes, la demanda de procesadores centrales ha aumentado, y este chip está diseñado específicamente para escenarios de inferencia de IA en centros de datos.

Rene Haas, CEO de Arm, afirmó durante el evento que se espera que este nuevo chip genere 15 mil millones de dólares en ingresos en 2031, con ingresos totales de la compañía alcanzando los 25 mil millones de dólares y ganancias por acción de 9 dólares. Esta previsión de ingresos es seis veces superior a los 4 mil millones de dólares que se esperan para todo 2025.

Las acciones cerraron el martes con una caída del 1.5%.

Otras acciones de chips también subieron en general el miércoles, incluyendo Nvidia, AMD e Intel, cuyos precios también aumentaron.

Durante décadas, el modelo habitual de Arm ha sido otorgar licencias de conjuntos de instrucciones a otras empresas y cobrar tarifas de uso de patentes por cada procesador fabricado con sus diseños. Sin embargo, el lanzamiento de este nuevo chip significa que Arm competirá directamente con sus propios clientes, entre los que se encuentran Amazon, Microsoft, Nvidia y Google.

“Un cambio estratégico importante”

Los analistas de Citigroup en un informe del miércoles calificaron este anuncio de Arm como “el cambio más importante en la historia de la compañía”. Señalaron que, aunque la incursión de Arm en la fabricación de chips ya era conocida públicamente, la existencia de este chip de servidor completamente desarrollado, el apoyo de gigantes como Meta y OpenAI, y las expectativas optimistas de ingresos, sorprendieron positivamente al mercado.

Los analistas dijeron: “Las previsiones de Arm superan ampliamente las estimaciones más altas del mercado hasta ahora”, lo que debería aliviar las preocupaciones sobre cambios en la estructura de márgenes de beneficios de la compañía.

Agregaron: “Según estas estimaciones, la previsión de ingresos de 15 mil millones de dólares generará 7.5 mil millones de dólares en margen bruto adicional y 5 mil millones de dólares en beneficios operativos adicionales, un aumento mucho mayor que las expectativas previas. Creemos que el mercado no debería preocuparse por cambios en la estructura de márgenes, ya que lo que realmente impulsa el valor para los accionistas son las ganancias adicionales y el flujo de caja”.

Meta es el primer cliente oficial del nuevo chip de Arm, y la compañía está expandiendo rápidamente sus centros de datos, con planes de invertir 135 mil millones de dólares en capital en el campo de la IA este año. OpenAI, Cloudflare y SAP también figuran en la lista de los primeros clientes.

Mohamed Awad, director de negocios de IA en la nube de Arm, dijo en una entrevista exclusiva con CNBC: “Este es un mercado de billones de dólares, y una y otra vez vemos que los socios comprenden y se dan cuenta de que esto en realidad es beneficioso para toda la industria”.

El director financiero de Arm, Jason Zierde, afirmó que el margen bruto del nuevo chip es de aproximadamente el 50%; Awad agregó que los precios de los chips serán competitivos y ofrecerán opciones a las empresas que no puedan desarrollar sus propios chips.

Zierde dijo en el evento del martes: “Esto amplía nuestro mercado hacia clientes que no están interesados en el modelo de licencia de propiedad intelectual, ofreciendo más opciones a los clientes existentes y creando un espacio de ganancias mucho mayor para Arm”.