Notas de revisión del 3/11

Hoy el índice mostró una oscilación normal con volumen reducido, durante la sesión bancaria todos estaban en llamas, pero el índice aún cerró en pequeño rojo. En los mercados externos, Corea del Sur y Japón también cerraron en rojo moderado. En cuanto a las noticias, ya empezaron a lanzar torpedos en el estrecho de Hormuz, lo que indica claramente que no permitirán que los buques petroleros pasen. Por eso, no hay que prestar atención a lo que diga Huang Mao, ya que sus declaraciones cambian unas 800 veces al día. La posibilidad de negociaciones ahora depende principalmente de China, no de Huang Mao. La acción de China de lanzar torpedos en el estrecho de Hormuz indica que en el corto plazo no habrá negociaciones, de lo contrario no gastarían energía en eso. Esto confirma mi opinión de ayer: China no negociará con Estados Unidos en el corto plazo, porque si no, el segundo hijo de Xiao Mei no tendría una posición estable como líder. Sin enfrentamientos duros, la gente no se convencerá, por lo que el segundo hijo tampoco negociará con Huang Mao ahora.

En cuanto al petróleo, también se está mostrando respeto. Antes del cierre a las 15:00, el petróleo se mantenía en torno a 85 dólares, pero después del cierre empezó a subir y ya está en 90, lo que también es una forma de respetar a la gran A. Para controlar el precio del petróleo, la Agencia Internacional de Energía planea liberar 180 millones de barriles de reservas. En 2022, durante el conflicto entre Rusia y Ucrania, el petróleo subió a 130 dólares, pero la Agencia también liberó reservas, haciendo que el precio cayera rápidamente a 100 dólares. La experiencia muestra que la liberación de reservas puede reducir temporalmente el precio del petróleo, pero actualmente solo es una propuesta, aún sin ejecución. Se necesita la aprobación unánime de 32 países, sin oposición, para proceder. Probablemente hoy o mañana se tenga una decisión. Si aprueban la liberación, el precio del petróleo a corto plazo se verá presionado a la baja, pero en mi opinión, esto solo será un alivio temporal. El estrecho de Hormuz está cerrado, y según cálculos de Goldman Sachs y Morgan Stanley, la brecha diaria de petróleo es de aproximadamente 7 a 10 millones de barriles. Si permanece cerrado hasta principios de abril, la brecha sería de unos 200 millones de barriles. Solo hasta esa fecha, y si se cierra un mes más, la crisis se intensificará. La Agencia Internacional de Energía, con solo 32 países, tiene reservas limitadas, solo EE. UU. tiene algo más. Si se cierra hasta abril, incluso EE. UU. enfrentará escasez, y no podrá liberar reservas al mercado internacional. Cuando llegue ese momento, muchos países prohibirán exportar para proteger su propio consumo. La votación de hoy y mañana puede tener rechazos, ya que la situación no es como en Ucrania, donde los países del Medio Oriente tenían petróleo sin fin. En esta ocasión, China ha destruido varias refinerías en Oriente Medio y, tras bloquear el estrecho, las reservas de estos países están llenas y no pueden producir más, por lo que la decisión de liberar reservas dependerá de la evaluación de la duración de la guerra. Si no liberan, el precio del petróleo será alcista, y si aprueban, el precio puede subir rápidamente a 100 dólares, incluso estabilizarse allí. La duración del bloqueo del estrecho de Hormuz influye en el precio.

Por otra parte, en la tarde, el sector químico mostró movimientos notables, debido a una noticia del mercado: aunque los precios del petróleo y sus derivados han subido por el aumento en los costos, las grandes empresas químicas no pueden usar reservas de petróleo, lo que mantiene altos los precios de las materias primas y la demanda supera la oferta, manteniendo los precios elevados. Hoy por la tarde, las acciones químicas reaccionaron claramente, con Wanhua Chemical subiendo desde una caída del 4% a la zona positiva. La sostenibilidad de los precios altos en productos químicos dependerá de los costos de las materias primas. Esto explica por qué los sectores petróleo, químico y carbón están en la misma fase de aumento de precios en las materias primas, ya que están muy relacionados.

Es importante seguir vigilando la tendencia del petróleo, ya que actualmente tiene el mayor impacto en la gran A.