‘Una vez en una década’: Inversor golpea la mesa sobre las acciones de Micron (MU)

Las acciones de Micron (NASDAQ:MU) se han convertido en una de las mayores ganadoras de la IA en el último año. La gigante de la memoria se está beneficiando de la creciente demanda de memoria para cargas de trabajo de IA y del desequilibrio entre oferta y demanda en el mercado, lo que ha provocado un aumento en los precios de los productos de memoria. Todo esto ha llevado a que las acciones de MU suban un 366% en los últimos 12 meses.

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Sin embargo, a pesar de las ganancias que superan al mercado, un inversor que se hace llamar Cash Flow Venue (CFV) piensa que la acción todavía representa un valor excelente y no recibe suficiente crédito por parte del mercado. “Considero a Micron Technology uno de los mayores ganadores de la actual revolución de la IA,” dice CFV. “También creo que el mercado aún subestima el papel de MU en esta tendencia.”

CFV opina que no solo Micron está “significativamente subvalorada” en comparación con algunos de sus pares — cotiza a solo 10 veces las ganancias futuras, aunque las previsiones consensuadas anticipan un crecimiento de ingresos cercano al 137% interanual en el segundo trimestre de 2026 — sino que también el mercado parece subestimar los avances que ha logrado en ampliar y mejorar su cartera de productos.

En concreto, CFV se centra en un nuevo producto que será la clave para la compañía. La semana pasada, Micron anunció noticias “revolucionarias” con su último módulo LPDRAM, con envíos de muestras ya en camino a los clientes. El módulo de 256GB ofrece hasta 2.3 veces más rápido el tiempo hasta el primer token, una métrica clave para la computación en la nube y el entrenamiento de IA, alcanzando justo por debajo de un segundo — muy por delante de los módulos de 128GB y 192GB. Además, aborda una preocupación importante en los centros de datos al reducir el consumo de energía a solo un tercio de los niveles anteriores.

De manera más general, dado los escasez y la creciente demanda de productos de memoria, el inversor piensa que Micron tiene una “oportunidad única en una década” y está extremadamente bien posicionada para beneficiarse de estas tendencias, especialmente a medida que los hyperscalers aumentan sus inversiones. Su ventaja de ser pionero con el nuevo producto, que como se mencionó ya está en manos de los clientes como muestra, refuerza aún más la idea de que Micron es un líder en este “mercado altamente atractivo.”

“Además de todo eso, si pagar 10 veces las ganancias futuras por un negocio que crece a una tasa de tres dígitos no es un precio justo, no sé qué lo sería,” resume CFV. “En mi opinión, MU está muy subvalorada, y sus accionistas probablemente disfrutarán de retornos sustanciales de doble dígito una vez que el mercado realmente valore la posición de MU.”

Basándose en esa tesis, CFV otorga a las acciones de Micron una calificación de Compra Fuerte. (Para ver el historial de CFV, haz clic aquí)

La comunidad de analistas de Wall Street ha llegado a la misma conclusión; con 26 compras frente a 1 mantenimiento, las acciones de MU tienen una calificación de Compra Fuerte. Con un precio objetivo promedio de $438.44, se espera un retorno de aproximadamente el 9% en 12 meses. (Ver análisis de acciones de Micron)