Producción mundial de cobre: ¿Qué país lidera el mercado en 2024?

A medida que la demanda global de cobre continúa aumentando en medio de la transición energética y el desarrollo de infraestructura, entender qué país es el mayor productor de cobre se ha vuelto fundamental para inversores y actores de la industria. En 2024, el panorama de la producción de cobre reveló algunos cambios fascinantes en el sector minero mundial. Con el metal rojo alcanzando un récord sin precedentes de US$5 por libra en mayo de 2024, el mercado global de cobre experimenta un impulso significativo impulsado tanto por restricciones en la oferta como por la demanda acelerada de iniciativas de electrificación en todo el mundo.

Visión general de la producción mundial de cobre

El mundo produjo aproximadamente 23 millones de toneladas métricas de cobre en 2024, según el Servicio Geológico de EE. UU. Esta cifra refleja la producción total de operaciones mineras en todo el mundo, aunque la distribución de la producción sigue siendo desigual entre las principales naciones productoras. El año pasado, aumentó la atención a los desafíos en el suministro de cobre, ya que las operaciones mineras en los países líderes enfrentan infraestructura envejecida y la necesidad urgente de nueva capacidad para satisfacer la demanda futura. Mientras tanto, la demanda del sector de transición energética sigue siendo fuerte a pesar de las dificultades económicas de China, lo que podría generar un déficit de oferta importante en los próximos años, según los analistas.

La dinámica del mercado de cobre en 2024 revela presiones contrapuestas: mientras las restricciones en la oferta siguen apoyando los precios, la demanda de China—históricamente el mayor consumidor mundial de cobre para proyectos de infraestructura—se mantuvo algo moderada mientras el país trabaja para estabilizar su economía. De cara al futuro, las previsiones sugieren que los mercados de cobre pasarán a déficits de oferta, lo que podría fortalecer tanto los precios del cobre como el rendimiento financiero de las empresas mineras.

Chile domina la producción mundial de cobre

Al analizar qué país es el mayor productor de cobre, Chile sigue siendo el líder indiscutible. La nación generó 5.3 millones de toneladas métricas de cobre en 2024, representando aproximadamente el 23 por ciento de la producción global total. Esta participación dominante subraya la posición consolidada de Chile en el mercado internacional del cobre.

La fortaleza productiva del país proviene de su extenso portafolio de operaciones mineras de clase mundial. Codelco, estatal, opera algunas de las minas más grandes del país, mientras que multinacionales como Anglo American, Glencore y Antofagasta mantienen operaciones sustanciales en Chile. Destaca especialmente la mina Escondida de BHP, actualmente la mayor del mundo por producción anual. Escondida produce en torno a 2 millones de toneladas métricas al año, con BHP poseyendo el 57.5 por ciento, Rio Tinto el 30 por ciento y Jeco el resto. Según el informe anual de BHP de 2024, la participación proporcional de la compañía en la producción de cobre de Escondida alcanzó 1.13 millones de toneladas métricas durante el año.

De manera significativa, S&P Global proyecta que la producción de cobre chilena se recuperará a niveles récord en 2025, alcanzando potencialmente 6 millones de toneladas métricas a medida que nuevos proyectos mineros aumenten su capacidad operativa.

La segunda categoría: Congo, Perú y China

Tras la liderazgo de Chile, la República Democrática del Congo emergió como la segunda mayor productora de cobre en 2024, con 3.3 millones de toneladas métricas y capturando más del 11 por ciento del suministro global. El Congo ha acelerado su trayectoria de producción en los últimos años, con una subida notable respecto a las 2.93 millones de toneladas en 2023. Un catalizador principal de esta expansión es la fase 3 del proyecto Kamoa-Kakula de Ivanhoe Mines y Zijin Mining Group, que alcanzó producción comercial en agosto de 2024. Esta operación conjunta produjo 437,061 toneladas métricas en 2024, frente a 393,551 toneladas en el año anterior, y Ivanhoe prevé una producción de entre 520,000 y 580,000 toneladas en 2025.

Perú ocupó la tercera posición con 2.6 millones de toneladas métricas en 2024, aunque esto representó una disminución de 160,000 toneladas respecto a la producción de 2023. La mina Cerro Verde de Freeport McMoRan, la mayor operación de cobre del país, experimentó una caída del 3.7 por ciento en la producción durante el año. La disminución se debió a menores volúmenes de mineral lixiviado almacenado y a reducciones en la molienda por mantenimiento. La industria peruana del cobre también incluye la mina Quellaveco de Anglo American y la operación Tía María de Southern Copper, con la mayoría de las exportaciones de cobre del nación destinadas a China, Japón, Corea del Sur y Alemania.

China, a pesar de ser conocida por su capacidad de refinado downstream, ocupó el cuarto lugar en producción primaria de cobre en 2024 con 1.8 millones de toneladas métricas, ligeramente por debajo de las 1.82 millones de toneladas en 2023. Esta cifra continúa una tendencia de ligera disminución desde el pico de 1.91 millones de toneladas en 2021. Sin embargo, el dominio de China en la producción de cobre refinado es incomparable: en 2024, el país produjo 12 millones de toneladas métricas de cobre refinado, lo que representa más del 44 por ciento de la producción mundial de cobre refinado—seis veces la producción de refinería de Chile. Además, China posee las mayores reservas de cobre identificadas del mundo, con 190 millones de toneladas métricas. La mina de cobre, molibdeno, plata y oro de Qulong en Tíbet, ahora operada por Zijin Mining Group (que adquirió una participación del 50.1 por ciento en 2024), es la mayor mina de cobre de China, con una producción estimada en 2024 de aproximadamente 366 millones de libras de cobre.

Productores en ascenso en el top 10

Indonesia pasó a ocupar el quinto lugar entre los mayores países productores de cobre en 2024, con 1.1 millones de toneladas métricas, superando tanto a Estados Unidos como a Rusia. La producción de cobre del país ha crecido de manera constante, aumentando significativamente desde las 907,000 toneladas en 2023 y las 731,000 en 2021. La mina Grasberg de Freeport McMoRan sigue siendo la operación insignia del país, mientras que la mina Batu Hijau de PT Amman Mineral contribuyó de manera importante, con una producción estimada en 2024 de 1.84 mil millones de libras de concentrado de cobre, tras la transición a procesar mineral de mayor grado de la fase 7. A mediados de 2024, Amman Minerals inauguró una nueva planta de fundición capaz de procesar 900,000 toneladas métricas de concentrado de cobre al año.

Estados Unidos produjo 1.1 millones de toneladas métricas de cobre en 2024, prácticamente igualando la producción de Indonesia, a pesar de una tendencia a la baja respecto a las 1.23 millones de toneladas en 2022. Arizona suministra aproximadamente el 70 por ciento del cobre estadounidense, con 17 minas responsables del 99 por ciento de la producción nacional. La mina Morenci de Freeport McMoRan en Arizona (una empresa conjunta con Sumitomo) representa la mayor operación de cobre del país, con una producción de 700 millones de libras en 2024 y reservas probadas y probables de 12.63 millones de millones de libras. Otras operaciones importantes en EE. UU. incluyen las minas Safford y Sierrita de Freeport McMoRan, con contribuciones de 249 millones y 165 millones de toneladas métricas, respectivamente.

Rusia ocupó el séptimo lugar con 930,000 toneladas métricas en 2024, frente a las 890,000 en 2023. La mina Udokan Copper en Siberia, en su fase 1, contribuyó significativamente a este crecimiento, produciendo aproximadamente 135,000 toneladas métricas a pesar de haber sufrido múltiples incendios a finales de 2023. Se espera que la fase 2 añada una capacidad adicional de 450,000 toneladas métricas anuales para 2028.

Productores emergentes en el top 10

Australia produjo 800,000 toneladas métricas de cobre en 2024, un ligero aumento respecto a las 778,000 toneladas en 2023. La mina Olympic Dam de BHP en Australia del Sur alcanzó una producción récord de 216,000 toneladas en 2024, en una década. Cabe destacar que Australia posee las segundas mayores reservas de cobre del mundo, con 100 millones de toneladas métricas, solo por detrás de China con 190 millones. Aunque el complejo Mount Isa de Glencore en Queensland es uno de los principales en Australia, la compañía anunció planes de cierre para la segunda mitad de 2025.

Kazajistán ingresó en el top 10 de productores de cobre en 2024 con 740,000 toneladas métricas, superando a México y Zambia. La producción del país ha crecido considerablemente desde las 510,000 toneladas en 2021. El gobierno de Kazajistán publicó en febrero de 2024 un Plan Nacional de Desarrollo que apunta a un aumento del 40 por ciento en la producción mineral para 2029 mediante exploración ampliada, cofinanciamiento de proyectos y beneficios fiscales para inversiones. La mina Aktogay de KAZ Minerals produjo 228,800 toneladas métricas en 2024, frente a las 252,400 en 2023.

México completó el top 10 con 700,000 toneladas métricas en 2024, prácticamente sin cambios respecto a 2023. La mina Buenavista del Cobre de Grupo México en Sonora es la mayor operación de cobre del país, mientras que La Caridad es la segunda mayor.

El futuro de la producción mundial de cobre

La perspectiva para la producción de cobre indica una continuación del ajuste del mercado en los próximos años. Con regiones mineras principales envejeciendo y el desarrollo de nueva capacidad retrasado respecto al crecimiento de la demanda, las restricciones en el suministro global podrían acelerarse, apoyando tanto los precios del cobre como la rentabilidad de la industria minera. Para los inversores que buscan exposición a la dinámica del suministro de cobre, seguir qué país es el mayor productor y monitorear las tendencias de producción en las principales naciones productoras ofrece una visión valiosa de este metal industrial crítico.