La proporción de pérdidas del mercado alcanza un umbral crítico a medida que la SMA de 90 días señala un deterioro en la liquidez

La proporción de pérdidas realizadas de la SMA de 90 días actualmente se sitúa cerca de 1.5 y sigue una trayectoria descendente constante, acercándose de manera constante al nivel crítico de 1. Esta caída persistente refleja un debilitamiento gradual en las condiciones generales de liquidez del mercado, con menos operaciones rentables en relación con las posiciones en pérdida. Los patrones históricos indican que, una vez que esta proporción de pérdidas cae por debajo de 1, el mercado suele experimentar ventas masivas y liquidaciones, donde las transacciones con pérdidas se convierten en la fuerza dominante del mercado. Los datos de Glassnode revelan que monitorear esta métrica sirve como una señal de advertencia temprana para períodos de estrés en el mercado, ya que una proporción de pérdidas en descenso suele preceder eventos significativos de capitulación del mercado.