DXY es un indicador del valor del dólar estadounidense - una herramienta que los inversores deben entender

En el mundo financiero moderno, si aún no conoces el DXY (Índice del Dólar estadounidense), significa que podrías estar perdiendo señales importantes que afectan a tu cartera. El índice del dólar mide la fortaleza o debilidad del dólar estadounidense frente a las principales monedas mundiales. Aunque muchos inversores no lo siguen regularmente, el DXY está oculto en casi todas las listas de trading y afecta al precio del oro. Precios del petróleo y rendimientos del mercado bursátil global

¿Qué es el Índice del Dólar (DXY) y por qué es importante?

El DXY es una medida del cambio porcentual en el valor del dólar estadounidense. Comparado con una cesta de 6 monedas en el mundo. Este sistema está diseñado para ofrecer una visión clara de los cambios en el valor del dólar en lugar de en comparación con una moneda concreta.

Cuando las divisas de la cesta (euro, yen, libra, etc.) se debilitan, el dólar se fortalece comparativamente y el DXY sube. Este concepto sencillo tiene un impacto misterioso en la economía global que los inversores a menudo pasan por alto.

Proporción de monedas en la cesta del DXY:

• Euro (EUR): 57,6%
• Yen (JPY): 13,6%
• Libras (GBP): 11,9%
• Dólar canadiense (CAD): 9,1%
• Corona sueca (SEK): 4,2%
• Franco suizo (CHF): 3,6%

Los inversores globales siguen los movimientos del DXY porque reflejan los cambios en las principales divisas que afectan a la economía global. Además, el DXY indica las expectativas de los inversores respecto a la política de la Reserva Federal, los tipos de interés y el clima de riesgo en el mercado.

Fórmula de cálculo DXY

El cálculo del Índice del Dólar estadounidense utiliza la siguiente fórmula ponderada:

USDX = 50.14348112 × EURUSD^-0.576 × USDJPY^0.136 × GBPUSD^-0.119 × USDCAD^0.091 × USDSEK^0.042 × USDCHF^0.036

Esta fórmula puede parecer complicada, pero la idea principal es esta: cada número representa el peso de esa moneda concreta en la cesta, siendo el euro el que tiene más peso porque es la moneda que más influencia en el dólar.

Factores que impulsan la transformación DXY

La dinámica de DXY está gestionada por los mismos factores que rigen el dólar: la demanda de compra y de venta.

Tipos de interés en EE. UU.

Cuando la Reserva Federal sube los tipos de interés, La demanda de dólares en retención también ha aumentado debido a mejores rendimientos. Como resultado, DXY subió. Por ejemplo, durante 2022, cuando Estados Unidos subió los tipos de interés del 0,25% al 4,5%, el DXY superó el 12% y alcanzó su punto más alto en más de dos décadas.

Política monetaria de la Reserva Federal

A medida que los bancos centrales aumentan masivamente la oferta de dinero en el sistema (QE), el aumento de la oferta de dólares presiona al DXY para que disminuya. Por otro lado, Las subidas de tipos de interés también incrementan la demanda.

Clima de riesgo de mercado

El dólar se considera un activo “refugio seguro”. En tiempos de crisis financiera Cuando los inversores están preocupados por la guerra, Conflictos políticos o crisis económicas. Por lo tanto, es más probable que se alejen de activos arriesgados y entren en el dólar. Ascende DXY

Políticas de los bancos centrales de otros países

Cuando el Banco Central Europeo, Japón u otros países recortan los tipos de interés, sus monedas se debilitan, y dado que estas monedas están en la cesta del DXY, el DXY sube.

Historia de la transición de DXY desde 1973

El índice del dólar se creó en 1973 para seguir las fluctuaciones del valor del dólar tras el colapso del acuerdo de Bretton Woods.

Primeros años: años 70 - 1985

Tras el anuncio de la abolición del patrón oro. El descenso del DXY se redujo hasta finales de los años 70, cuando la Reserva Federal tuvo que subir los tipos de interés hasta un 20% para frenar la inflación. Con la expansión del sistema global de comercio y el aumento de la demanda del dólar, el DXY se disparó y alcanzó un máximo de 163,83 el 5 de marzo de 1985.

Segunda Era: 1985 - 2005

Después de 1985, hubo muchos acontecimientos que hicieron que el DXY subiera y bajara, como la crisis económica asiática de 1997 y, lo más importante, el mando del 11-S en 2001, que generó preocupaciones sobre el riesgo. Más tarde, cuando la Unión Europea lanzó el EUR en 2002, los inversores obtuvieron una nueva opción de diversificación, lo que provocó que el DXY disminuyera gradualmente.

Tercera Era: 2005 - Presente

La crisis de los subprime de 2007 supuso un punto de inflexión importante. A medida que el sentimiento en el sistema financiero estadounidense flaqueaba, el euro se fortaleció hasta 1,47 dólares y el DXY cayó a un mínimo de 77. Estados Unidos tuvo que usar la QE tres veces entre 2008 y 2013.

Desde 2015, cuando la Reserva Federal comenzó a subir los tipos de interés, el DXY se ha ido recuperando gradualmente, girando en torno a la zona 90-100, pero la pandemia de COVID-19 en 2020 obligó a Estados Unidos a reanudar la cuantitativa cuantitativa.

Relación entre DXY y el precio del activo

Dado que el dólar se utiliza como unidad de referencia de los activos globales, el DXY tiene un vínculo importante con las materias primas. Mercado bursátil y otros

DXY y materias primas

Existe una correlación inversa: cuando el DXY se fortalece (el dólar se fortalece), los compradores extranjeros necesitan más dólares para comprar oro. Esto ha provocado que el precio de esos productos baje. Por otro lado, Cuando el DXY se debilita, las materias primas suelen subir de precio.

DXY y la bolsa

Cuando el DXY sube, significa que el capital puede devolver los beneficios de otros mercados a dólares para mantener el dólar más fuerte. Como resultado, los rendimientos en otros mercados han disminuido. La efectividad se revierte cuando el DXY disminuye.

DXY y otras monedas

Divisas en la cesta (euros, yenes, etc.) Tiene una relación inversa pronunciada con DXY. Por ejemplo, si el euro se fortalece, el DXY caerá porque el euro tiene un peso del 57,6% en la cesta.

Analizar la técnica DXY desde una perspectiva a largo plazo

Al observar las perspectivas semanales, el DXY subió hasta un máximo de 114 y luego fue descendiendo gradualmente. La herramienta RSI indica que existe el riesgo de una corrección adicional. Actualmente, DXY circula alrededor de 101 con soporte cercano en 100 y 96 respectivamente. La siguiente dirección de movimiento depende de los datos económicos estadounidenses y de las señales de los bancos centrales.

##3 Estrategia de inversión en índices de dólar

Si quieres beneficiarte de los cambios en DXY, hay varias formas de elegir:

1. Comprar dólares al contado

Esta es la forma tradicional antigua: cambiar baht tailandés por dólares, conservarlos y luego cambiarlos cuando el precio cambie. La ventaja es que tienes dinero real. La desventaja es que el margen de beneficio a corto plazo es pequeño. Perfecto para quienes ya tienen que gastar dinero.

**Mínimo:**50 $ |**Riesgos:**Bajo |Duración: Long

2. Invertir en fondos del mercado monetario extranjero

El fondo ofrece comodidad al permitir que un gestor gestione tu dinero. Puedes abrir una cuenta fácilmente y operar. La desventaja es que solo puede negociarse una vez al día, y el margen de beneficio a corto plazo sigue siendo limitado, adecuado para inversiones a medio y largo plazo.

**Mínimo:**100 baht |**Riesgos:**Bajo a Medio |Duración: De mediana a larga.

3. Comercio de CFDs (Alto Riesgo)

Los CFDs (Contratos por Diferencia) ofrecen la máxima comodidad para los operadores a corto plazo. Usando apalancamiento, incluso una pequeña inversión puede beneficiarse de algunos cambios en los puntos. Lo importante es que puede ser rentable tanto hacia arriba como hacia abajo.

Contras: Los CFD son instrumentos complejos y usar apalancamiento puede suponer la pérdida de todo tu dinero. Los inversores deben estudiar los detalles detenidamente antes de operar.

**Mínimo:**50 $ |**Riesgos:**Muy alto |Duración: Corto

Conclusión

El DXY es un indicador que tiene una influencia significativa en los mercados financieros globales. Aunque muchos inversores no lo siguen directamente, entender qué es el DXY puede ayudarte a predecir mejor los cambios en los precios de los activos. Ya sea oro, Mercado bursátil u otras monedas

Los inversores que quieran obtener beneficios del índice del dólar estadounidense pueden elegir el método que se adapte a su emisión, riesgo y calendario de inversión, desde métodos sencillos como swaps de divisas hasta métodos complejos como los CFD.