Comprende las leyes de la oferta y la demanda para comerciar acciones con mayor precisión

Muchos inversores consideran que invertir en el mercado de acciones es complejo e impredecible, pero en realidad, los movimientos de los precios de los activos financieros están impulsados por las leyes de la oferta y la demanda, principios básicos de la economía que son simples pero poderosos. Si comprendes bien este mecanismo, tendrás una nueva puerta para analizar el mercado y tomar decisiones de inversión más inteligentes.

Lo que los inversores deben saber: ¿Qué son la oferta y la demanda?

Demanda es la voluntad de comprar bienes o servicios a diferentes niveles de precios. En el contexto del mercado financiero, la demanda es cuando los inversores desean comprar acciones a un precio que consideran justo. Cuando observamos estos cambios en un gráfico, obtenemos la curva de demanda, que muestra cuánto volumen de compra hay en cada nivel de precio.

Oferta es lo contrario: la voluntad de vender de los vendedores a diferentes niveles de precio. En el mercado de acciones, la oferta se refiere a la cantidad de acciones que los accionistas o vendedores están dispuestos a ofrecer a un precio determinado. Cuando el precio sube, los vendedores suelen estar más interesados en vender, ya que pueden obtener un precio mayor.

La relación entre precio, oferta y demanda

La ley de la oferta y la demanda nos dice que existe una relación inversa entre el precio y la cantidad demandada. Cuando el precio baja, la demanda aumenta. Esto se debe a dos efectos: el efecto ingreso, que indica que cuando el precio disminuye, tu dinero tiene más valor y puedes comprar más, y el efecto sustitución, que señala que cuando el precio de un bien baja, parece más barato en comparación con otros similares, atrayendo a más compradores.

Por otro lado, la oferta tiene una relación directa con el precio: cuando el precio sube, los vendedores quieren ofrecer más acciones.

El equilibrio del mercado

Cuando la oferta y la demanda se encuentran en equilibrio, el precio alcanza un punto donde la cantidad que los consumidores desean comprar es igual a la cantidad que los vendedores desean vender. En ese punto, el mercado está en equilibrio y el precio tiende a mantenerse. Si alguien intenta alterar este equilibrio, el mercado se ajustará para volver a la situación original.

Por ejemplo, si el precio sube por encima del equilibrio, los vendedores querrán vender más, pero los compradores reducirán su demanda, generando un exceso de oferta que empujará el precio hacia abajo. En cambio, si el precio baja, los compradores querrán comprar más, pero los vendedores reducirán su oferta, creando una escasez que hará que el precio suba nuevamente.

Factores que afectan la oferta y la demanda en el mercado financiero

En el mercado financiero, la oferta y la demanda son más complejas que en los mercados de bienes, debido a múltiples factores externos que influyen.

Factores que afectan la demanda de los inversores

Factores macroeconómicos tienen un gran impacto. Cuando las tasas de interés bajan, los inversores buscan otras formas de obtener rendimiento, generalmente en el mercado de acciones, aumentando así la demanda. Un crecimiento económico sólido también genera confianza y mayor disposición a invertir.

La liquidez del sistema financiero se refiere a la cantidad de dinero disponible. Cuando hay más dinero, las personas tienen mayor capacidad de inversión, lo que incrementa la demanda en el mercado de acciones.

La confianza de los inversores es un factor intangible pero crucial. Cuando las personas confían en el futuro de la economía o de una empresa, desean invertir más. Si esa confianza desaparece, la demanda cae rápidamente.

Factores que afectan la oferta de valores

Las políticas de las empresas emisoras que deciden aumentar capital o recomprar acciones afectan directamente la oferta. Cuando una empresa emite más acciones, la oferta en el mercado aumenta. Cuando recompra sus acciones, la oferta disminuye.

La incorporación de nuevas empresas mediante IPOs (ofertas públicas iniciales) también aumenta la oferta de valores en el mercado.

Las regulaciones y normativas de las bolsas y organismos reguladores influyen en la capacidad de emitir y vender valores, afectando la oferta.

Aplicando las leyes de oferta y demanda para analizar el mercado financiero

Una vez que comprendes estos principios básicos, puedes aplicarlos de dos formas: análisis fundamental y análisis técnico.

Análisis fundamental

En el análisis fundamental, evalúas si las expectativas sobre los resultados futuros de una empresa afectarán la oferta y la demanda. Por ejemplo, si hay buenas noticias, los inversores querrán comprar más acciones porque creen que la empresa crecerá, lo que elevará el precio. Si las noticias son malas, la demanda disminuirá y más personas querrán vender, haciendo que el precio caiga.

Análisis técnico

En el análisis técnico, observas los movimientos de precios y volúmenes para identificar desequilibrios entre oferta y demanda.

El análisis de velas (Candlestick) permite ver la fuerza de compra y venta. Una vela verde (cierre por encima de apertura) indica que la fuerza de compra domina, mientras que una vela roja (cierre por debajo de apertura) muestra que la fuerza de venta es mayor.

Las tendencias del mercado ayudan a determinar qué lado tiene más poder: si los precios alcanzan nuevos máximos, indica que la demanda es fuerte; si alcanzan nuevos mínimos, la oferta domina.

Soportes y resistencias son niveles donde la oferta o la demanda parecen detenerse. En el soporte, la demanda suele entrar para evitar que el precio caiga más; en la resistencia, la oferta impide que el precio suba más.

Técnica Demand Supply Zone: aplicación práctica

Una de las técnicas que usan los traders expertos para aplicar la ley de oferta y demanda es la Demand Supply Zone, que busca identificar momentos en que la oferta o la demanda están en desequilibrio.

Operando con reversión de precio

Cuando el precio ha avanzado en una dirección y se detiene, si en ese momento entra en juego la fuerza contraria, el precio puede revertirse.

DBR (Drop Base Rally): El precio cae (Drop) por la presencia de mucha oferta, luego se estabiliza en una base (Base), y si la demanda entra con fuerza, el precio sube (Rally). Los traders pueden comprar cuando el precio rompe la parte superior de esa base.

RBD (Rally Base Drop): El precio sube (Rally) por la demanda, se estabiliza en una base, y si la oferta entra con fuerza, el precio cae (Drop). Se puede vender cuando rompe la parte inferior de esa base.

Operando con tendencias continuas

Las tendencias suelen continuar en lugar de revertirse. La técnica Demand Supply Zone también funciona aquí.

RBR (Rally Base Rally): El precio sube, se estabiliza en una base, y si la demanda sigue fuerte, vuelve a subir. Los traders pueden esperar que supere la resistencia y continúe la tendencia.

DBD (Drop Base Drop): El precio baja, se estabiliza, y si la oferta continúa fuerte, sigue bajando. Se puede anticipar que romperá el soporte y seguirá cayendo.

Resumen y recomendaciones

Las leyes de oferta y demanda son fundamentales para entender los movimientos de precios en el mercado. Ya seas un inversor a largo plazo o un trader a corto plazo, comprender estos principios te ayudará a tomar decisiones más fundamentadas.

No obstante, aprender sobre oferta y demanda no significa que, tras leer este artículo, te convertirás en un trader profesional de inmediato. Es necesario practicar, experimentar en el mercado real, estudiar los precios y desarrollar tus habilidades progresivamente. La combinación de teoría y práctica es la fórmula para el éxito en las inversiones.