¿Qué significa Yield? Comprenda completamente los rendimientos de la inversión

En el mundo de las finanzas y la inversión, cuando hablamos de yield, nos referimos a la tasa de retorno o beneficio que esperamos obtener del dinero invertido. Comprender este concepto es fundamental para tomar decisiones de inversión inteligentes. Este artículo te ayudará a entender qué significa yield y cómo aprovecharlo para generar retornos efectivos en tus inversiones.

Yield significa – una respuesta sencilla que los inversores deben conocer

Yield en español significa rendimiento o tasa de rentabilidad anual, que es un número que indica qué porcentaje de beneficios obtendrás cada año en relación con la inversión realizada.

En términos simples, si inviertes 1,000 baht y obtienes un yield del 5% anual, eso significa que recibirás 50 baht en beneficios cada año por esa inversión.

El yield puede adoptar varias formas, dependiendo del tipo de activo en el que inviertas, como dividendos de acciones, intereses de bonos o rentas de bienes inmuebles. Todos estos son diferentes tipos de yield que los inversores deben conocer.

Cómo calcular el yield con fórmulas prácticas

Calcular el yield no es tan complicado como parece. Si entiendes la fórmula básica,

Para inversiones generales, la fórmula es:

Yield = (rentabilidad anual ÷ precio del activo) × 100%

Por ejemplo, si compras un bono valorado en 1,000 baht y recibes 50 baht en intereses al año, el rendimiento = (50 ÷ 1,000) × 100% = 5% anual.

Esta fórmula se aplica a muchos tipos de activos, aunque puede ajustarse ligeramente según la naturaleza de la inversión.

5 factores principales que afectan al yield

No todos los yields son iguales; hay varios factores que influyen en la magnitud del yield que puedes obtener.

Tipo de activo es el primer factor. Las acciones suelen ofrecer yields más altos que los bonos, pero con mayor riesgo. Los bonos gubernamentales ofrecen yields más bajos pero son más seguros.

Condiciones del mercado tienen una influencia significativa. Cuando las tasas de interés en el mercado son altas, el yield de los instrumentos de deuda también aumenta. La economía, la estabilidad política y los riesgos políticos afectan el yield que buscan los inversores.

Periodo de inversión también influye. Las inversiones a largo plazo suelen ofrecer yields mayores porque tu dinero trabaja más tiempo y de forma más eficiente.

Riesgo es un factor clave. Los activos con mayor riesgo deben ofrecer yields más altos para compensar ese riesgo. Este es un principio básico: mayor riesgo, mayor retorno potencial.

Política de gestión de la empresa u organización en la que inviertes también es importante. Las empresas que distribuyen dividendos de forma constante o que invierten en desarrollo pueden influir en el yield esperado.

Tipos de yield que los inversores deben entender

Existen varios tipos de yield, cada uno con características y métodos de cálculo diferentes.

Dividend Yield es el retorno obtenido por los dividendos. Fórmula = (dividendo por acción ÷ precio actual de la acción) × 100%. Por ejemplo, si una acción vale 100 baht y paga un dividendo de 10 baht, entonces el Dividend Yield = (10 ÷ 100) × 100% = 10% anual. Este inversor obtendrá un retorno del 10% solo por dividendos.

Earnings Yield (a veces llamado Stock Yield) es el retorno basado en las ganancias netas de la empresa. Fórmula = (ganancia neta por acción ÷ precio actual de la acción) × 100%. Si la empresa B tiene una ganancia neta de 5 baht por acción y el precio de la acción es 50 baht, entonces el Earnings Yield = (5 ÷ 50) × 100% = 10% anual.

Bond Yield es el retorno de la inversión en bonos. Si compras un bono de 1,000 baht y recibes 50 baht en intereses, el Bond Yield = (50 ÷ 1,000) × 100% = 5% anual. Los inversores que mantienen este bono obtendrán un rendimiento del 5% anual.

Yield de fondos mutuos o rendimiento de fondos de inversión se calcula como (ingresos totales del fondo ÷ valor neto del fondo) × 100%. Los ingresos del fondo provienen de dividendos de acciones e intereses de los instrumentos de deuda en los que invierte. Por ejemplo, si el Fondo A genera 100 baht en ingresos y su valor neto es 1,000 baht, entonces el yield = (100 ÷ 1,000) × 100% = 10%.

Yield del mercado bursátil tiene dos principales: Dividend Yield y Earnings Yield. Ambos ayudan a los inversores a evaluar qué acciones ofrecen mejores retornos.

La diferencia entre yield y return – ¿Por qué es importante?

Muchas personas confunden yield y return, aunque ambos términos describen beneficios, tienen diferencias importantes.

Yield es la rentabilidad esperada en el futuro, sin considerar cambios en el precio del activo. Por ejemplo, los dividendos que paga una acción o los intereses de un bono. El yield suele ser relativamente estable y predecible.

Return (rendimiento real) es lo que realmente recibes, incluyendo dividendos o intereses, más las ganancias o pérdidas por cambios en el precio del activo. Si compras una acción a 100 baht y la vendes a 120 baht, además de recibir un dividendo de 5 baht, el return real sería (20 + 5) ÷ 100 × 100% = 25%.

Para entenderlo mejor, piensa en una acción con un dividend yield del 5%. El yield es 5%, pero si el precio de la acción cae un 10%, el return real será negativo, -5% (recibes un 5% en dividendos, pero pierdes un 10% en valor). Por lo tanto, el yield solo muestra una parte del panorama; el return refleja la ganancia o pérdida total.

¿Qué tipo de yield elegir para maximizar tus beneficios?

La pregunta frecuente de los inversores es: “¿Qué tipo de yield ofrece el mayor retorno?” La respuesta no es sencilla, ya que depende de tu situación personal.

Acciones ofrecen altos yields, especialmente a largo plazo, pero con mayor riesgo. Son ideales para inversores con tolerancia a la volatilidad. Las acciones de crecimiento y tecnología suelen tener yields elevados.

Bienes inmuebles proporcionan rendimientos altos y estables mediante alquileres y apreciación del valor. Requieren una inversión inicial considerable, por lo que son adecuados para inversores con gran capital.

Instrumentos de renta fija, como bonos, ofrecen yields más bajos pero mayor seguridad. Son apropiados para quienes buscan ingresos estables y desean evitar riesgos.

Fondos de inversión permiten diversificación y ofrecen una variedad de yields, dependiendo del tipo de fondo.

¿Qué activo ofrece el mejor retorno?

Los activos con yields altos suelen tener riesgos elevados. Esta es la regla de oro de la inversión.

Acciones ofrecen altos retornos a largo plazo, pero con riesgo alto. Son ideales para inversores pacientes. Las acciones de crecimiento y tecnología son opciones populares.

Bienes inmuebles para vivienda o uso comercial pueden ofrecer buenos rendimientos, pero requieren mucho dinero y tienen riesgo moderado.

Fondos de inversión ofrecen diferentes niveles de rendimiento. Algunos fondos son muy buenos, otros no tanto. Es importante escoger según tu perfil de riesgo.

Oro es considerado un activo seguro con rendimiento medio, útil para diversificación.

Criptomonedas ofrecen retornos muy altos, pero con riesgos muy elevados. Son aptas para inversores que comprenden y aceptan estos riesgos.

Conclusión

El yield, o rentabilidad, es uno de los conceptos básicos que todo inversor debe conocer. Ya inviertas en acciones, bonos, bienes inmuebles o fondos, entender el yield te ayudará a tomar decisiones informadas.

Lo importante es recordar que yields altos suelen venir acompañados de mayores riesgos. Por ello, escoger el yield adecuado requiere evaluar tu tolerancia al riesgo, el plazo de inversión y tus objetivos financieros.

Al entender qué es el yield, tendrás una herramienta poderosa para crear y evaluar tus retornos de inversión. Haz que tu dinero trabaje al máximo para ti.