¿Qué son los valores? Una exploración profunda de las herramientas de inversión que ofrecen oportunidades de enriquecimiento

Los instrumentos de capital son herramientas de inversión importantes para quienes desean ser propietarios de una parte de la empresa en lugar de solo ser acreedores. Cuando inviertes en instrumentos de capital, estás comprando el derecho a ser accionista de la compañía, lo que puede generar altos rendimientos pero también implica riesgos elevados. Este artículo te ayudará a entender en profundidad los instrumentos de capital, comparándolos con los instrumentos de deuda y las acciones, para que puedas tomar decisiones de inversión inteligentes.

Los instrumentos de capital: ser propietario de una empresa con potencial

Los instrumentos de capital (Equity) son documentos que representan una participación en la propiedad de una empresa. Los inversionistas que poseen instrumentos de capital tienen derechos sobre las ganancias y decisiones de la compañía. Este tipo de inversión conlleva mayor riesgo que los instrumentos de deuda, ya que en caso de quiebra, los tenedores de instrumentos de capital solo recuperan sus fondos después de pagar a los acreedores.

Los tipos de instrumentos de capital que debes conocer incluyen:

Acciones ordinarias (Common Stock) - Los accionistas ordinarios tienen derecho a recibir dividendos de las ganancias de la empresa y a votar en las asambleas de accionistas, lo que les da poder para influir en la dirección del negocio. En caso de liquidación, los accionistas ordinarios reciben su parte después de pagar a los acreedores y accionistas preferentes.

Acciones preferentes (Preferred Stock) - Son instrumentos con condiciones especiales que establecen una tasa de dividendo fija anticipadamente. Los accionistas preferentes generalmente no tienen derecho a voto, pero tienen prioridad en el pago de dividendos y en la recuperación de su inversión en caso de liquidación.

Warrants (Opciones de compra) - Son opciones que permiten comprar acciones de la empresa a un precio determinado en el futuro. Los tenedores de warrants pueden beneficiarse si el precio de las acciones sube.

¿Dónde se negocian los instrumentos de capital? Conoce los mercados principales

El mercado de instrumentos de capital es donde los inversionistas compran y venden estos instrumentos. Se divide en dos tipos principales:

Mercado primario (Primary Market) - Es el mercado para la emisión de nuevos instrumentos. Las empresas pueden captar fondos directamente de los inversionistas mediante dos métodos:

• Oferta privada (Private Placement, PP) - Se ofrece a un número limitado de inversionistas institucionales o personas físicas, según las regulaciones de la Comisión de Valores (SEC).
• Oferta pública (Public Offering, PO) - Se ofrece al público en general, requiriendo aprobación y cumplimiento de los procedimientos regulatorios.

Mercado secundario (Secondary Market) - Es donde se realiza la compra y venta de instrumentos ya emitidos. Inversionistas novatos y experimentados pueden negociar entre sí. El mercado secundario se divide en tres:

• Bolsa de Valores de Tailandia (SET) - Para empresas grandes con capital social mínimo de 300 millones de baht.
• Mercado de Inversión Alternativa (mai) - Para empresas medianas y pequeñas con potencial, con capital social desde 20 millones de baht.
• Mercado OTC (Over-the-Counter) - Donde compradores y vendedores negocian directamente.

Fondos de inversión en instrumentos de capital: cómo invertir sin elegir individualmente

Los fondos de inversión en instrumentos de capital (Mutual Funds Securities) son una forma en que varios inversionistas unen sus recursos para que un gestor de fondos (Fund Manager) administre las inversiones en su nombre, en lugar de invertir individualmente.

Las ventajas principales de los fondos son:

• Experiencia del gestor - Aprovechas el conocimiento del equipo para seleccionar instrumentos con potencial, sin necesidad de conocimientos profundos del mercado.
• Diversificación - La inversión se distribuye en múltiples instrumentos, empresas o tipos, como acciones ordinarias, preferentes, warrants y derivados (DW).
• Comodidad - Puedes comprar y vender unidades de inversión fácilmente, sin entender todos los detalles de cada acción.
• Altos rendimientos - Los inversionistas pueden obtener dividendos periódicos o incluso pagos diarios.

Beneficios de los instrumentos de capital que debes conocer

1. Ser dueño de un negocio real - A diferencia de prestar dinero, te conviertes en propietario de la empresa, participando en sus ganancias reales.

2. Oportunidad de altos rendimientos - El precio de las acciones puede aumentar significativamente, especialmente en empresas en crecimiento.

3. Tienes voz en las decisiones - Los accionistas ordinarios tienen derecho a votar en las asambleas, influyendo en las políticas de la empresa.

4. Diversificación de inversiones - Los instrumentos de capital incluyen diferentes tipos, desde acciones ordinarias hasta warrants, adaptándose a tu perfil de riesgo.

5. Dividendos regulares - Muchas empresas pagan dividendos periódicos, generando ingresos adicionales para los inversionistas.

Riesgos en los instrumentos de capital y cómo protegerse

Invertir en instrumentos de capital no está exento de riesgos. Es importante entender y prepararse para:

Riesgo de precio - El valor de los instrumentos puede caer abruptamente debido a cambios en el mercado.

Riesgo empresarial - Si la empresa en la que inviertes enfrenta problemas, tus instrumentos pueden perder valor o desaparecer.

Riesgo de solvencia - La capacidad de la empresa para pagar deudas o dividendos puede deteriorarse.

Riesgo político y económico - Eventos externos como crisis económicas, cambios políticos o situaciones imprevistas pueden afectar el mercado en general.

Cómo protegerse - Investiga cuidadosamente las empresas en las que inviertes, diversifica en varias acciones y fondos, y revisa tu portafolio cada 3-6 meses para ajustarlo a las condiciones actuales.

Instrumentos de capital vs instrumentos de deuda vs acciones: ¿en qué se diferencian?

Una vez que comprendes los instrumentos de capital, es útil compararlos con los instrumentos de deuda y las acciones para entender sus diferencias:

Definiciones de cada instrumento

Instrumentos de capital - Representan propiedad en una empresa, con derechos a dividendos y decisiones.

Instrumentos de deuda - Son préstamos a empresas o gobiernos, con pagos de intereses fijos según contrato.

Acciones - Son documentos que confirman la propiedad en una empresa, constituyendo un tipo de instrumento de capital.

Riesgos y rendimientos

Características del contrato

Instrumentos de capital - No tienen un contrato financiero fijo, sino una relación comercial que puede cambiar según la situación de la empresa.

Instrumentos de deuda - Tienen contratos claros que especifican pagos, tasas de interés y plazos, que la empresa debe cumplir legalmente.

Orden de pago en liquidación

En caso de liquidación, la empresa paga primero a los acreedores (instrumentos de deuda), luego a los accionistas preferentes y, finalmente, a los accionistas ordinarios. Esto indica que los instrumentos de capital tienen mayor riesgo que los de deuda.

Resumen: Los instrumentos de capital son inversión para quienes están listos a crecer junto con la empresa

Los instrumentos de capital son herramientas con alto potencial, pero también con riesgos elevados. La clave para invertir en capital es estudiar cuidadosamente el negocio, entender su estabilidad y oportunidades de crecimiento, y evaluar la confiabilidad de la gestión.

Si buscas altos rendimientos y puedes aceptar riesgos, los instrumentos de capital son una buena opción. Sin embargo, recuerda que toda inversión requiere investigación, revisión periódica cada 3-6 meses y ajuste del portafolio según tus objetivos y tolerancia al riesgo.