Ley de la oferta y la demanda: Por qué los inversores deben entender esto

La ley de oferta y demanda no es solo un tema de la clase de economía. Es una herramienta que los bancos de inversión, traders e inversores usan todos los días para predecir hacia dónde irá el precio de las acciones. Si puedes entender esta ley, significa que ya captas el corazón del mercado.

La demanda de compra y la oferta de venta están en constante competencia. Cuando uno gana, determina la dirección del precio. En este tema exploraremos qué es la ley de oferta y demanda, cómo afecta la formación de precios y cómo los inversores pueden aprovecharla.

Demanda y oferta: primero, entender claramente

Para entender la ley de oferta y demanda, hay que partir de lo básico: comprender qué son realmente la demanda (Demand) y la oferta (Supply).

Lo que quieren los compradores: Demanda (Demand)

La demanda es la cantidad de bienes o servicios que los consumidores desean comprar a diferentes niveles de precio. Si graficamos esto, obtenemos la curva de demanda, que muestra:

• A este precio, ¿cuántos productos quieren comprar los compradores?
• El precio máximo que están dispuestos a pagar para obtener la cantidad deseada.

¿Por qué la demanda cambia con el precio?

Esto se debe a efectos llamados “efecto ingreso” y “efecto sustitución”.

Efecto ingreso: Cuando el precio baja, tu poder adquisitivo aumenta, puedes comprar más con la misma cantidad de dinero.

Efecto sustitución: Cuando un producto se abarata, resulta más atractivo en comparación con otros similares, por lo que prefieres comprar este en lugar de otros.

Otros factores que influyen en el consumo incluyen:

• Ingresos de los consumidores
• Precios de productos competidores o complementarios
• Gustos y preferencias
• Número de consumidores en el mercado
• Expectativas de precios futuros
• Estaciones, avances tecnológicos, políticas gubernamentales y confianza económica

Lo que ofrecen los vendedores: Oferta (Supply)

La oferta es la cantidad de bienes o servicios que los productores están dispuestos a vender a diferentes niveles de precio. Su gráfica se llama “curva de oferta” y muestra:

• A este precio, ¿cuánto están dispuestos a ofrecer los vendedores?
• El precio mínimo que aceptan para vender cierta cantidad.

Observa esto: cuando el precio sube, los vendedores quieren vender más, ya que obtienen mayor ganancia. Cuando el precio baja, reducen sus ventas.

Factores que hacen que los vendedores cambien su disposición a vender:

• Costos de producción
• Precios de otros productos que pueden producir en su lugar
• Número de vendedores en el mercado
• Tecnología y eficiencia productiva
• Expectativas de precios futuros
• Condiciones climáticas, desastres naturales, políticas fiscales, tipos de cambio y acceso a financiamiento

Punto de equilibrio: cuando compra y vende se encuentran

Solo saber que hay compradores y vendedores no basta. El precio real en el mercado surge del punto donde la curva de demanda se cruza con la curva de oferta, llamado “equilibrio”.

En ese punto, el precio y la cantidad suelen ser estables. ¿Por qué?

• Si el precio sube por encima del equilibrio: los vendedores quieren vender más, pero los compradores se vuelven más reacios, generando inventarios que empujan el precio de vuelta al equilibrio.
• Si el precio baja por debajo del equilibrio: los compradores quieren comprar más, pero los vendedores se vuelven reacios, generando escasez y haciendo que el precio suba de nuevo.

Factores que mueven los precios en los mercados financieros - hay que conocer para hacer trading

Ahora la cosa se complica, porque en los mercados financieros (acciones, divisas, commodities) la oferta y demanda no es tan simple como comprar comida. Hay muchos factores que impulsan ambos lados.

Lado de la demanda: ¿qué hace que los compradores gasten?

Factores macroeconómicos: Cuando la economía crece, las tasas de interés son bajas o la inflación es moderada, los inversores se sienten más confiados para invertir en activos riesgosos. Cuando las tasas suben, dejan de comprar acciones rápidamente.

Liquidez: Cuando hay dinero en el mercado, los inversores tienen más capital para invertir. Cuando escasea, retiran fondos.

Confianza: Noticias positivas sobre crecimiento económico, beneficios empresariales, estabilidad política generan interés. Noticias negativas hacen que la gente venda.

Lado de la oferta: ¿qué hace que los vendedores liberen sus productos?

Políticas corporativas: Empresas que emiten nuevas acciones (IPO) o recompran sus acciones cambian la cantidad en circulación. Nuevas emisiones aumentan la oferta, recompras la reducen.

Naturaleza del mercado: Nuevas empresas entran (IPO), aumentando la oferta a corto plazo y potencialmente bajando precios.

Regulaciones y normativas: Políticas de bolsas, periodos de silencio (prohibiciones de venta por parte de grandes accionistas en ciertos periodos) afectan la circulación de acciones.

Deja que el precio hable - cómo leer la oferta y demanda en profundidad

Las acciones son productos, y su precio está impulsado por oferta y demanda. Pero a diferencia de otros bienes, aquí “el producto” es el valor futuro de la empresa, no solo el precio actual.

Los analistas fundamentales ven que:

• Cuando esperan crecimiento, la demanda aumenta y el precio sube.
• Cuando anticipan caída, la oferta aumenta y el precio cae.

Por otro lado, los analistas técnicos y traders usan herramientas para interpretar oferta y demanda:

Herramienta 1: Velas (Candlestick) y Price Action

Velas verdes (cierre mayor que apertura) indican que en ese período la demanda fue fuerte. Velas rojas (cierre menor que apertura) muestran que la oferta dominó.

Doji = apertura y cierre casi iguales, reflejando indecisión en el mercado.

Herramienta 2: Tendencias (Market Trend)

Si el precio hace máximos crecientes, la demanda sigue fuerte. Si hace mínimos decrecientes, la oferta domina. Cuando el precio se mueve en rango, aún no hay un claro ganador, hay que esperar a que rompa para confirmar tendencia.

Herramienta 3: Soportes y resistencias

• Soporte (Support): nivel donde los compradores suelen entrar.
• Resistencia (Resistance): nivel donde los vendedores suelen salir.

Cuando el precio rompe un soporte, indica que la oferta ha superado la demanda. Cuando rompe una resistencia, la demanda ha superado la oferta.

Estrategias con zonas de demanda y oferta - cuándo comprar, cuándo vender

Muchos traders usan las “zonas de demanda y oferta”, que son puntos donde la oferta o demanda estaban desbalanceadas.

Caso 1: Caída fuerte (Drop) y luego rebote (Base) = DBR

¿Qué pasa? Muchos vendedores empujaron el precio hacia abajo. Cuando llega a un nivel bajo, los compradores ven oportunidad. El mercado se queda en rango, sin un claro ganador.

¿Cuándo entrar? Si hay buenas noticias o nuevos factores, la demanda se refuerza y el precio rompe la resistencia, comenzando a subir. Ahí se puede comprar en la ruptura.

Caso 2: Subida (Rally) y luego base (Drop) = RBD

¿Qué pasa? Muchos compradores empujaron el precio hacia arriba. Cuando llega a un nivel alto, los vendedores ven oportunidad de vender. El mercado se queda en rango.

¿Cuándo vender? Si surgen malas noticias o factores negativos, la oferta se refuerza y el precio rompe soportes a la baja. Ahí se puede vender en la ruptura.

Caso 3: Subida continua (RBR) = tendencia alcista

El interés comprador sigue fuerte, y con buenas noticias, el precio continúa subiendo sin parar.

Caso 4: Caída continua (DBD) = tendencia bajista

La oferta sigue fuerte, y con malas noticias, el precio sigue bajando sin detenerse.

En conclusión, hay que entender la oferta y demanda

La ley de oferta y demanda es el mecanismo que impulsa los precios en cualquier mercado: bienes, acciones o divisas.

Si los inversores pueden predecir cómo se moverá la oferta y demanda, podrán anticipar mejor los movimientos del mercado.

Pero, como todo, aprender esto no basta. Hay que practicar mucho con precios reales para entenderlo bien y tomar decisiones de inversión acertadas.