Oportunidades de inversión en acciones financieras en 2026: desde depósitos a plazo con altos intereses hasta la apreciación del capital

El mercado de acciones de Taiwán oscila cerca de los 28,000 puntos, en niveles altos, con movimientos laterales. Aunque la ola de inteligencia artificial en las acciones electrónicas sigue siendo fuerte, al observar el flujo de fondos del mercado, cada vez más personas perciben una oportunidad: los precios de las acciones financieras están gestando una recuperación, y sus niveles de dividendos son mucho mejores que los depósitos bancarios a plazo fijo. Imagínate, poner dinero en un depósito a plazo por un año con solo un 2% de interés, en cambio, invertir en acciones financieras puede generar una rentabilidad en efectivo estable del 5-7%, y además, existe la posibilidad de que el precio de la acción se ajuste al alza. Esa diferencia es realmente difícil de ignorar.

¿Vale la pena entrar ahora en las acciones financieras? ¿Cómo deben elegir los inversores con diferentes niveles de tolerancia al riesgo? Hoy analizaremos claramente la lógica detrás del rendimiento de los precios de las acciones financieras, y cómo los pequeños inversores pueden comenzar a invertir desde 10,000 yuanes.

Por qué vale la pena prestar atención a los precios de las acciones financieras

Valoración relativamente razonable, el dinero comienza a rotar

La mayoría de los principales mercados bursátiles globales se concentran en las acciones electrónicas, especialmente en la cadena de suministro de IA. Pero después de una subida significativa, el PER (relación precio-beneficio) se ha elevado por encima de 30 veces, y el crecimiento de beneficios es difícil de mantener con la misma explosividad que el año pasado. En comparación, las grandes acciones bancarias todavía tienen un PER de alrededor de 10-12 veces, mientras que las tecnológicas suelen estar en 25-30 veces o más. La valoración de las acciones financieras es claramente más atractiva.

En un contexto donde la desaceleración económica suave se vuelve cada vez más clara, los fondos están cambiando hacia acciones de valor con beneficios estables y respaldo de dividendos. Este cambio no es una moda pasajera, sino una consecuencia natural de la reevaluación del riesgo y la recompensa en el mercado.

El entorno de tasas de interés no es tan pesimista para el sector financiero

Aunque la Reserva Federal (Fed) ha entrado en un ciclo de reducción de tasas, lo que podría presionar los ingresos por intereses netos, no olvides que en Taiwán, las instituciones financieras controladas por el Estado ya han ganado más de 5600 millones de yuanes en los primeros 11 meses de este año, alcanzando un récord histórico. Observo que, siempre que la economía no tenga un aterrizaje duro en 2026, la capacidad de distribución de dividendos de las instituciones financieras probablemente será aún mayor que la de este año, no menor. Por lo tanto, los precios de las acciones financieras tienen espacio para una recuperación adicional.

Características defensivas del ciclo económico, con menor volatilidad que las acciones tecnológicas

El dinero está saliendo de las acciones electrónicas y moviéndose hacia acciones defensivas, como Fubon Financial y Cathay Financial, que han mostrado buen rendimiento recientemente. En caso de una ligera recesión en 2026, las instituciones financieras con buena calidad de préstamos y altos niveles de capitalización serán las que menos caigan. Un ejemplo claro fue el mercado bajista de 2022: el índice ponderado cayó más del 20%, mientras que el índice financiero cayó menos del 15%.

Esta característica de “puede atacar si es ofensivo, puede defender si es defensivo” tiene un valor especial. Cuando las acciones tecnológicas retroceden un 10%, las acciones financieras suelen caer solo entre un 3% y un 5%, lo que reduce mucho la carga psicológica.

La clave para la recuperación de la valoración: la tendencia de recuperación de las acciones de valor a nivel mundial

Actualmente, el mercado muestra signos de recuperación de las acciones de valor. La rotación en los mercados bursátiles globales está en marcha. Tras la desaceleración en el ritmo de subida de las acciones tecnológicas, especialmente las Magnificent 7, el capital naturalmente fluye hacia acciones de valor con menor PER y mayor rentabilidad por dividendos, como las acciones financieras. La mayoría de estas acciones tienen PER entre 15 y 20 veces y ofrecen dividendos estables, proporcionando cierta protección en momentos de volatilidad del mercado.

Por supuesto, las acciones financieras no están exentas de riesgos. Si en 2026 la cantidad de recortes de tasas por parte de la Fed es menor de lo esperado, o si la economía se desacelera, o si las tensiones comerciales aumentan, la tasa de incumplimiento de préstamos podría subir, y la volatilidad también aumentaría. Se recomienda diversificar la inversión y no apostar todo en una sola acción.

¿Qué categorías de acciones financieras existen? ¿Cómo deben elegir los pequeños inversores?

Las acciones financieras, en términos simples, son las acciones de bancos, aseguradoras y corredurías. Entre las más de mil acciones listadas en Taiwán, actualmente hay alrededor de 49 acciones del sector financiero en bolsa.

Principales tipos de acciones financieras

Acciones de conglomerados financieros son las más populares, porque tienen negocios diversificados, dispersan riesgos y ofrecen dividendos estables (muchas con más del 5%). Ejemplos son Cathay Financial, Fubon Financial y CTBC Financial, que siempre están en la lista de favoritos.

Acciones bancarias puras son adecuadas para quienes prefieren mantener una inversión estable y con poca volatilidad, como Chang Hwa Bank.

Acciones de seguros y corredurías son más volátiles y más adecuadas para invertir en momentos de cambio de tendencia del mercado. Por ejemplo, cuando el volumen de operaciones en la bolsa aumenta repentinamente y todos empiezan a comprar acciones frenéticamente, las acciones de corredurías suelen subir primero. O cuando las tasas de interés suben o bajan claramente, los precios de las aseguradoras también se mueven de manera más marcada.

Acciones fintech se centran en pagos digitales y en la innovación en servicios financieros, como PayPal, Mastercard y Square, con un perfil tecnológico más fuerte.

Cómo ingresar como pequeño inversor

Si tienes poco capital, puedes comenzar con fondos cotizados en bolsa (ETFs) financieros, como 0055 (Yuanta Financial ETF) o 006288U (Fubon Financial ETF), que tienen un umbral de entrada bajo y ofrecen diversificación. Si quieres entrar y salir en corto plazo para ajustar tu posición, también puedes considerar derivados como contratos por diferencia (CFD), que tienen comisiones cero, spreads bajos, y puedes practicar con cuentas demo, con costos bajos y sin riesgos.

Cinco acciones financieras en Taiwán recomendadas en la fase de recuperación de valoración

Según los datos más recientes a finales de 2025 y las predicciones de las instituciones, aquí tienes cuatro conglomerados financieros y un banco, que cubren diferentes ventajas comerciales y son adecuados para distintos perfiles de inversores. La lógica detrás de cada una ha sido cuidadosamente analizada:

Fubon Financial (2881) — La opción sólida del líder en conglomerados financieros

Fubon es el mayor conglomerado financiero de Taiwán, con subsidiarias de seguros (Fubon Life) que aportan estabilidad, y un rápido crecimiento en gestión patrimonial y banca digital. Se estima que en 2025 su EPS será de 4.5 a 5 yuanes, con un PER de aproximadamente 12 veces, aún bajo. Además, su estrategia de patrocinar eventos deportivos y campañas de marca tiene potencial para aumentar su valor a largo plazo.

Riesgos: Si en sus operaciones internacionales en Hong Kong y el sudeste asiático surgen tensiones geopolíticas, podrían afectar sus beneficios.

Cathay Financial (2882) — El mayor potencial de crecimiento en el sudeste asiático

Cathay ha mostrado un crecimiento destacado en seguros en Vietnam y Tailandia, con un aumento del 15% en comisiones de gestión patrimonial en 2025. Se estima un EPS de 4 yuanes, con un PER de 11 veces, lo que resulta atractivo. Si en 2026 las tasas de interés se mantienen estables, se espera que los beneficios del sector asegurador sigan creciendo.

Riesgos: La sensibilidad de las aseguradoras a las tasas de interés significa que una bajada rápida de tasas podría reducir sus ganancias.

CTBC Financial (2891) — Líder en transformación digital

CTBC ha liderado la digitalización en el sector financiero, con un crecimiento del 20% en usuarios de banca móvil en 2025, y tiene cierta exposición al mercado chino (menos que otros conglomerados, pero con potencial). Se estima un EPS de 2.8 yuanes, con un PER de 13 veces, con buen espacio para crecimiento. Si en 2026 la economía china se recupera, su precio de acción podría sorprender.

Riesgos: La alta incertidumbre en las políticas chinas puede afectar algunos de sus negocios.

E.Sun Financial (2884) — La opción para inversores conservadores

E.Sun se centra en préstamos a pymes y banca minorista, con un crecimiento del 10% en ingresos por intereses en 2025, y un estilo de gestión prudente que atrae a inversores conservadores. Se estima un EPS de 2.5 yuanes, con un PER de 12 veces, ideal para mantener a largo plazo.

Riesgos: La concentración en Taiwán significa que si la economía local se desacelera, su crecimiento podría ralentizarse.

Chang Hwa Bank (2801) — La acción bancaria pura con menor valoración

Chang Hwa es un banco puro, con alta capitalización, préstamos de calidad y crecimiento del 12% en gestión patrimonial en 2025. Se estima un EPS de 1.5 yuanes, con un PER de 10 veces, siendo una de las opciones con menor valoración.

Riesgos: La dependencia del negocio bancario puro limita su potencial de crecimiento comparado con los conglomerados.

Rendimiento y estrategia de inversión en acciones financieras en EE. UU.

Aquí seleccionamos algunas de las acciones financieras estadounidenses con mayor potencial para 2026, incluyendo bancos universales, bancos de inversión y aseguradoras. Los inversores taiwaneses pueden comprar directamente a través de plataformas de corretaje o mediante ETFs financieros.

Berkshire Hathaway (BRK.B) — La acción defensiva más estable a nivel mundial

Berkshire Hathaway, dirigida por Warren Buffett, es la compañía de inversión más famosa del mundo, con participaciones en seguros (GEICO), ferrocarriles, energía, manufactura y muchas otras. También posee grandes participaciones en Apple, American Express y otras empresas. Es como un fondo de inversión gigante que usa las primas de seguros para comprar buenas empresas y obtener beneficios compuestos a largo plazo. Muchos la consideran la acción defensiva más estable en EE. UU.

JPMorgan Chase (JPM) — El banco más completo de EE. UU.

El mayor banco de EE. UU., con negocios en banca minorista, banca de inversión, gestión de patrimonios y tarjetas de crédito. Con más de 300,000 empleados y una capitalización superior a 8 billones de dólares, es el “rey” de las finanzas. Si en 2026 los mercados de capital siguen en auge, sus beneficios tienen mucho potencial de crecimiento, y su valoración es razonable.

Bank of America (BAC) — La más cercana a la vida cotidiana de los estadounidenses

BAC es el segundo mayor banco en EE. UU., enfocado en servicios para el público general: cuentas, hipotecas, tarjetas de crédito y gestión financiera. Tiene más de 68 millones de clientes y es el mayor en depósitos en EE. UU. Está muy ligado a la vida diaria de los estadounidenses, muchos de sus salarios se depositan allí.

Goldman Sachs (GS) — La firma de inversión más famosa de Wall Street

Goldman Sachs es la firma de inversión más reconocida en Wall Street, especializada en fusiones, salidas a bolsa y trading de acciones y bonos. Sus clientes son principalmente empresas y fondos institucionales, y la exposición para inversores minoristas es limitada. Si crees que en 2026 los mercados de capital seguirán en auge, esta acción tiene un potencial explosivo, pero también mayor volatilidad. Se recomienda que no supere el 20% de tu portafolio y que entres en el momento adecuado.

American Express (AXP) — La barrera de protección en el consumo de alta gama

Una reconocida compañía de tarjetas de crédito a nivel mundial, dirigida a clientes premium, con negocios en tarjetas, comisiones y servicios de viajes. Sus clientes tienen alto poder adquisitivo. La principal fuente de ingresos son las comisiones por transacción, no los intereses. Sus clientes son muy solventes, gastan sin reparo, y su economía personal es relativamente estable, con menor volatilidad que los bancos tradicionales.

Estrategia de inversión en acciones financieras para pequeños inversores desde 10,000 yuanes

Operación conservadora: método estable para recibir ingresos

Muchos inversores compran acciones financieras y las mantienen como si fueran depósitos a plazo fijo, recibiendo intereses anualmente. Esto es viable, pero las acciones financieras no son un sustituto perfecto de los depósitos bancarios. Aunque ofrecen mayores ganancias, también tienen volatilidad y riesgos, y no se deben considerar sin más como inversiones sin riesgo.

Si deseas obtener ingresos pasivos a largo plazo, puedes comenzar con ETFs financieros (como 0055) o con algunas acciones de conglomerados sólidos, operando como si fuera un depósito de alto rendimiento, con bajo costo y sin riesgos.

Mi estrategia personal es la siguiente:

1. Tres criterios principales para elegir acciones

• Alto dividendo (al menos 5%), PER bajo (Taiwán 10-15 veces, EE. UU. 15-20 veces), beneficios estables
• En Taiwán: Fubon, Cathay, E.Sun
• En EE. UU.: JPM, BAC

2. Cuándo entrar

• Generalmente cuando el mercado está en niveles altos y las acciones electrónicas retroceden, ya que el dinero tiende a rotar hacia acciones financieras
• O cuando la rentabilidad por dividendos supera el 6-7%, comprando en fases

3. Cómo mantener y aumentar posiciones

• Comprar y mantener, recibiendo intereses anuales
• Establecer un precio objetivo, pero ajustarlo según la situación — por ejemplo, si inicialmente era 50 yuanes y la acción sube a 45, y la empresa mejora, puedo ajustar el objetivo a 60
• Como dice Buffett, “el tiempo es amigo de las buenas empresas”, y en las industrias maduras como las financieras, cuanto más largo sea el plazo, mejor

4. Cuándo reducir o vender

• Cuando se alcanza el objetivo psicológico o la rentabilidad cae por debajo del 4% (lo que indica que la acción ha subido mucho), considerar reducir o vender
• Para rotar a otra acción que esté infravalorada

Con esta estrategia, tras varios años, la rentabilidad proviene principalmente de dividendos y de la recuperación del precio, sin necesidad de estar pendiente todo el día del mercado.

Operación de swing trading: adecuada para ciclos económicos

Las acciones financieras son “cíclicas”, con un fuerte carácter de mercado de ciclo. Son más aptas para trading de corto y medio plazo. La estrategia de swing trading no depende de la tendencia a largo plazo, sino de análisis técnico, aprovechando los movimientos en mercados alcistas y bajistas para obtener beneficios, usando indicadores como medias móviles, soportes y resistencias, RSI, etc.

Riesgos y protección en la inversión en acciones financieras

Riesgo de mercado — Los cisnes negros también afectan a las financieras

Las acciones financieras son muy sensibles a la volatilidad del mercado. En una recesión, es difícil predecir cuándo tocará fondo el mercado, y las acciones financieras suelen caer más profundamente. Además, en eventos de crisis sistémicas, el impacto en el sector financiero puede ser muy fuerte.

La historia lo demuestra: en la crisis de China en 2015, el índice Taiwan 50 cayó un 24.15%, y el ETF de finanzas de Yuanta (0055) cayó un 36.34%. En una crisis bancaria, incluso los bancos pueden cerrar. Por ejemplo, tras la guerra entre Rusia y Ucrania en febrero de 2022, las acciones del Sberbank ruso cayeron un 50% en días, y en mercados extranjeros se negociaron a solo 0.01 dólares en algunos momentos.

Riesgo de tasas de interés — Subidas y bajadas afectan las ganancias

Las acciones financieras también se ven afectadas por cambios en las tasas de interés. Cuando suben, benefician a los bancos, ya que aumentan el diferencial entre intereses activos y pasivos. Sin embargo, tasas muy bajas en años recientes han reducido sus beneficios y operaciones relacionadas. Además, es difícil predecir con precisión cuándo subirán o bajarán las tasas.

Riesgo de incumplimiento de préstamos — Reacción en cadena en la economía

Las instituciones financieras enfrentan riesgos de morosidad. Si las empresas no pueden pagar sus deudas, los bancos enfrentan préstamos incobrables. Cuando la economía se desacelera, este riesgo aumenta notablemente.

Principios básicos para protegerse de riesgos

Se recomienda que quienes quieran invertir en acciones financieras diversifiquen su portafolio, no apuesten todo en una sola acción y mantengan una asignación adecuada. Además, deben seguir de cerca los indicadores económicos, las tasas de interés y los beneficios empresariales, revisando periódicamente su cartera.

Valor y perspectivas a largo plazo de las acciones financieras

Las acciones financieras, como parte de los mercados maduros, son pilares del mercado. Aunque no tienen el potencial explosivo de las tecnológicas, en el S&P 500 representan aproximadamente un 13%, y a largo plazo tienen potencial para superar al mercado.

Tres ventajas de la inversión a largo plazo

Rendimiento relativamente estable En los últimos 30 años, el crecimiento de beneficios del sector financiero ha sido claramente superior al de la economía en general, permitiendo a estas empresas pagar dividendos por encima del promedio y mantener ratios de valoración estables.

Respaldo gubernamental por regulación estricta El sector financiero está estrechamente ligado a la salud de la economía global. Los gobiernos no permitirán fácilmente que grandes bancos fallen (recordemos las ayudas tras la crisis de 2008), lo que reduce el riesgo en comparación con otros sectores y permite recibir apoyo en recesiones o crisis financieras.

Fuerte carácter defensivo en el ciclo económico Los bancos y aseguradoras están muy relacionados con la economía en general, y sus fluctuaciones suelen ser menores que las de las tecnológicas.

Perspectivas para 2026 y más allá

Si EE. UU. logra evitar una recesión, las perspectivas para muchos bancos serán brillantes. Generalmente, los bancos se benefician de tasas de interés más altas, ya que su margen neto de intereses (diferencia entre lo que pagan por depósitos y lo que cobran por préstamos) puede ampliarse. Aunque cambios rápidos en las tasas pueden generar cierta confusión, con el tiempo los balances de los bancos se ajustan y se preparan para un crecimiento de beneficios más sólido.

Por supuesto, todo esto asumiendo que no haya un aterrizaje duro de la economía. Si se cumple esa condición, las acciones financieras probablemente tendrán espacio para una recuperación adicional.

Resumen: cuándo comprar acciones financieras y cómo distribuirlas

Las acciones financieras, tras la rotación en el sector tecnológico, muestran signos de valoración recuperada. Los inversores en Taiwán que quieran apostar por acciones financieras en EE. UU. o aumentar su exposición en Taiwán, ahora es un buen momento. Porque las valoraciones son razonables, y ofrecen dividendos estables y potencial de crecimiento.

Puntos clave:

1. Las acciones financieras muestran signos de recuperación de valoración, con PER razonables y dividendos estables.
2. Los pequeños inversores pueden comenzar con 10,000 yuanes, mediante ETFs financieros o acciones seleccionadas, en compras escalonadas.
3. La estrategia conservadora consiste en operar como si fuera un depósito a plazo fijo, recibiendo intereses periódicos.
4. La estrategia de ciclo económico es adecuada para quienes creen en la recuperación del ciclo.
5. En Taiwán, las opciones principales son Fubon, Cathay y E.Sun.
6. En EE. UU., las principales son JPM y BAC.
7. Es fundamental gestionar bien los riesgos, no apostar todo en una sola acción.
8. A largo plazo, las acciones financieras tienen potencial de recuperación, pero hay que estar atento a las tasas, la economía y los riesgos geopolíticos.

Las acciones financieras no te harán rico de la noche a la mañana, pero si tienes un horizonte de más de cinco años, puedes considerarlas como activos de ingreso estable. Combinando aportes periódicos y estrategias de swing trading, podrás obtener una buena rentabilidad compuesta.