La comprensión de la oferta y la demanda es la clave para una inversión inteligente

Cada vez que lees un periódico económico o abres una aplicación de trading de acciones, verás en algún lugar las palabras “oferta y demanda”. Estas dos palabras parecen simples, pero una comprensión profunda de ellas permite a los inversores predecir con mayor precisión los movimientos de los precios. En realidad, oferta y demanda son la base tanto de la ciencia económica como del arte de invertir.

Oferta y demanda: las fuerzas que determinan el precio del mercado

En el mercado, todo lo que se compra y vende siempre está siendo impulsado por dos fuerzas opuestas. Una es la parte que quiere comprar y está dispuesta a pagar para obtenerlo; la otra es la que desea vender o liberar ese activo. Es en la confrontación de estas dos fuerzas donde surge el precio de mercado.

La demanda (oferta) refleja la fuerza de los compradores. Cuanto mayor sea el interés en comprar una acción, más probable es que el precio suba. Por otro lado, la oferta (cantidad disponible para vender) indica la fuerza de los vendedores. Cuanto más dispuestos estén a vender, más probable es que el precio baje. La subida o bajada del precio en realidad muestra qué fuerza predomina en ese momento.

La demanda (oferta): cuando los compradores tienen el poder

Cuando hablamos de demanda, nos referimos a cuánto quieren comprar productos, servicios o acciones a diferentes niveles de precio. Si graficamos esta demanda, obtendremos una curva llamada “curva de demanda”, donde cada punto indica cuánto estarían dispuestos a comprar los compradores a ese precio.

Regla básica: cuanto más bajo sea el precio, más gente estará dispuesta a comprar.

Por eso, cuando una tienda reduce sus precios, muchas personas acuden a comprar. ¿Por qué sucede esto? Hay dos razones principales:

Primera: efecto ingreso. Cuando el precio de una acción baja, el dinero que tienes en tu bolsillo vale más en términos relativos. Puedes comprar más acciones con la misma cantidad de dinero o usar ese dinero para comprar otros bienes.

Segunda: efecto sustitución. Cuando el precio de una acción cae, se vuelve más barato en comparación con otras acciones similares. La gente deja de comprar esas otras y vuelve a comprar esta.

Otros factores que afectan la demanda incluyen: los ingresos de los compradores, los precios de otros productos, las preferencias personales, el número total de compradores, las expectativas sobre futuros precios e incluso factores psicológicos como la confianza en la economía.

La oferta (cantidad disponible): cuando los vendedores marcan el ritmo

Mientras la demanda representa la fuerza de los compradores, la oferta refleja la fuerza de los vendedores. Esto significa la cantidad de acciones que los vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes niveles de precio.

Regla básica: cuanto más alto sea el precio, más dispuestos estarán los vendedores a vender.

Esto explica por qué, en contraste con la demanda, cuando el precio de una acción sube, las empresas o los accionistas están más interesados en vender, ya que obtienen más dinero.

La oferta no depende solo del precio. También influyen los costos de producción, los precios de los bienes sustitutos, las tecnologías nuevas, las expectativas sobre futuros precios e incluso desastres naturales. Por ejemplo, si los costos de producción aumentan, los vendedores no estarán dispuestos a vender al mismo precio de antes; querrán un precio mayor.

Punto de equilibrio: donde se cruzan oferta y demanda

Si solo existiera la demanda o solo la oferta, el mercado no funcionaría correctamente. El precio real surge en el punto donde las curvas de oferta y demanda se intersectan, llamado “equilibrio”.

En ese punto, la cantidad que los compradores desean comprar coincide con la cantidad que los vendedores quieren vender. El precio se mantiene estable. Si el precio sube por encima de ese punto, los vendedores querrán vender más, pero los compradores comprarán menos, acumulando inventario. Entonces, los vendedores bajarán el precio. Por el contrario, si el precio cae por debajo, los compradores querrán comprar más, pero los vendedores ofrecerán menos, generando escasez. El precio tenderá a subir.

Qué mueve los mercados financieros: factores clave

Los precios de las acciones en los mercados no se mueven solo por estas fuerzas básicas. Existen muchos factores complejos que hacen que la oferta y la demanda cambien.

Factores que afectan la demanda: Cuando la economía crece, la gente tiene más dinero y busca invertir. Cuando las tasas de interés son bajas, las personas buscan mayores rendimientos en el mercado de acciones. Cuando hay mucho dinero en circulación, se sienten más confiados para invertir. La confianza en el futuro también impulsa a comprar más acciones.

Factores que afectan la oferta: Cuando las empresas recompran sus acciones, la oferta en el mercado disminuye. Cuando emiten nuevas acciones, la oferta aumenta. Las regulaciones sobre emisiones y las decisiones de financiamiento también influyen.

Estos factores trabajan en conjunto, haciendo que los precios de las acciones se muevan continuamente. Los inversores deben seguir estos aspectos para predecir hacia dónde se dirigen los precios.

Ver los precios de las acciones a través de oferta y demanda

Las acciones son un producto, aunque especial. Por eso, las leyes de oferta y demanda también aplican a ellas.

Desde una perspectiva fundamental: El precio refleja el valor de la empresa. Cuando se espera que la compañía tenga mayores ganancias, la gente está dispuesta a pagar más. Cuando las ganancias disminuyen, prefieren vender.

Desde una perspectiva técnica: Los traders usan herramientas para observar la fuerza de compra y venta, como los gráficos de velas. Una vela verde (cierre mayor que apertura) indica dominancia de compra, mientras que una vela roja (cierre menor que apertura) muestra mayor presión de venta.

También analizan niveles de soporte y resistencia, que son precios considerados importantes por los inversores. En estos niveles, suele haber una mayor presencia de compradores (soporte) o vendedores (resistencia).

Técnica de Demand Supply Zone: herramienta para detectar momentos de compra y venta

Una de las técnicas más populares que aplica la oferta y demanda es la zona de demanda y oferta.

Para detectar cambios de tendencia:

Cuando el precio cae bruscamente (caída), indica que la oferta domina. Cuando el precio rebota (rally), la demanda vuelve a ganar fuerza. La fase en que el precio se estabiliza y oscila (base) es cuando los traders entran en acción. Cuando el precio rompe la resistencia hacia arriba, es una señal de entrada favorable.

Por el contrario, cuando el precio sube fuerte (rally) y luego se estabiliza en un rango (base), y después cae (caída), los traders aprovechan para vender.

Para seguir la tendencia:

Una tendencia alcista continúa cuando el precio sube (rally), se estabiliza (base) y vuelve a subir (rally). Lo mismo en bajista: baja (caída), se estabiliza (base) y continúa bajando (caída).

Los traders inteligentes compran cuando el precio cierra en la base de una tendencia alcista y venden en la base de una tendencia bajista. Así, invierten en la tendencia principal, no en contra.

Resumen: por qué entender oferta y demanda es esencial

Oferta y demanda no son solo términos económicos; son el idioma que el mercado usa para comunicarse. Los inversores que dominan este lenguaje podrán predecir mejor los movimientos de los precios, entender qué fuerza está ganando y cuánto durará esa tendencia.

Ya seas inversor a largo plazo o trader a corto plazo, comprender las reglas de oferta y demanda te ayudará a tomar decisiones más efectivas. Aplica estos conceptos en tu análisis diario y verás que vale la pena el tiempo invertido en aprenderlos.