La inversión en bonos, incluso los principiantes pueden entenderla fácilmente

¿Quieres comenzar a invertir pero no sabes por dónde empezar? Entonces te recomiendo comenzar por los bonos. Si buscas un rendimiento superior a una cuenta de ahorros pero no quieres exponerte a grandes riesgos como en las acciones, los bonos pueden ser una excelente opción. En este artículo, explicaré de manera sencilla desde lo básico hasta cómo invertir en bonos, adaptado para principiantes.

¿Qué son exactamente los bonos? Te lo explico fácilmente

Un bono, en pocas palabras, es como una promesa de que el gobierno o una empresa te pedirá prestado dinero. Cuando una entidad necesita fondos, emite bonos y los inversionistas compran esos bonos, prestando su dinero. A cambio, la entidad paga intereses periódicos y, al vencimiento, devuelve el principal.

Es decir, es como si tú pidieras dinero en un banco: en el caso de los bonos, la empresa o el gobierno te deben dinero. La diferencia es que, aunque en los bancos existe el riesgo de perder tu dinero, en los bonos generalmente se recibe el dinero en la fecha acordada, sin riesgos de perderlo, siempre que la entidad emisora no quiebre.

Actualmente (principios de 2026), los bonos están en el centro de atención. Ofrecen rendimientos superiores a los depósitos bancarios y, a diferencia de las acciones, sus precios no fluctúan mucho día a día. Además, están surgiendo nuevos productos como bonos ESG, digitales basados en blockchain, ampliando las opciones disponibles.

5 características clave de los bonos que facilitan la inversión

Para entender por qué los bonos son tan populares, es importante conocer cinco características principales:

Primero, son seguros. Cuanto mejor sea la calificación crediticia del emisor (gobierno o empresa), menor será el riesgo de no recuperar el principal. Los bonos del gobierno y las empresas con calificación AAA son casi tan seguros como los depósitos bancarios. En tiempos de incertidumbre financiera, estos activos son muy valiosos.

Segundo, generan ingresos periódicos. La mayoría de los bonos pagan intereses cada 3 a 6 meses, como un salario mensual, lo que permite prever los ingresos. Los bonos del gobierno ofrecen alrededor del 3% anual, mientras que los bonos corporativos más riesgosos pueden pagar entre 4 y 5%, superando los depósitos bancarios actuales (menos del 3%).

Tercero, puedes venderlos cuando quieras. No necesitas esperar hasta el vencimiento. En el mercado de bonos, puedes vender en cualquier momento. En 2025, el volumen diario de operaciones en el mercado de bonos en Corea alcanzaba aproximadamente 25 billones de won, lo que facilita vender rápidamente si necesitas efectivo.

Cuarto, su precio varía con las tasas de interés. Cuando las tasas bajan, los bonos existentes suben de valor; cuando suben, bajan. Por ejemplo, si compras un bono con un 3% de interés y las tasas del mercado bajan al 2%, tu bono será más atractivo y su precio subirá. Esto permite obtener ganancias adicionales mediante la diferencia de precio (plusvalías).

Quinto, tienen beneficios fiscales. Si inviertes directamente en bonos, solo pagarás impuestos sobre los intereses, no sobre las ganancias por venta. Además, bonos ESG pueden ofrecer beneficios fiscales adicionales.

Bonos vs depósitos bancarios, ¿cuál es mejor?

Aunque parecen similares, los bonos y los depósitos bancarios son productos muy diferentes.

Los depósitos son dinero que dejas en el banco, protegidos por la ley de protección de depósitos hasta 50 millones de won. Los bonos, en cambio, son préstamos que haces a emisores, y si estos quiebran, podrías perder tu dinero. Sin embargo, los bonos ofrecen mayores rendimientos, y puedes comprarlos y venderlos libremente antes del vencimiento, incluso obtener ganancias por la diferencia de precio.

Mientras que los depósitos penalizan si los cancelas antes de tiempo, en los bonos puedes beneficiarte si las tasas de interés bajan y vendes antes del vencimiento.

Tipos de bonos y sus diferencias

Los bonos varían según quién los emite, y esto afecta su riesgo y rentabilidad:

• Bonos del Estado (Bonos soberanos): Emisión del gobierno, los más seguros. Actualmente, ofrecen alrededor del 3-3.5% anual.

• Bonos especiales: Como los de Korea Electric Power o carreteras, respaldados por entidades públicas, con rentabilidad cercana al 4%.

• Bonos municipales: Emitidos por gobiernos locales, con riesgo moderado y rentabilidad similar o algo superior.

• Bonos financieros: Emitidos por bancos y entidades financieras, útiles para fondos a corto plazo, con alta liquidez.

• Bonos corporativos: Emitidos por empresas como Samsung, LG, Hyundai. Los grandes conglomerados ofrecen entre 3.5% y 5% y son relativamente seguros, pero los de empresas con baja calificación pueden ser riesgosos. Es importante verificar la calificación crediticia antes de invertir.

• Bonos de EE. UU.: Considerados los más seguros a nivel mundial, con aproximadamente un 4% de rendimiento en bonos a 10 años, muy populares para diversificación en dólares.

¿Para quiénes son adecuados los bonos?

Los bonos son ideales para ciertos perfiles de inversores:

• Quienes necesitan ingresos regulares: Los pagos periódicos de intereses ayudan a cubrir gastos mensuales o trimestrales.

• Jubilados o próximos a jubilarse: Ofrecen estabilidad y mejores rendimientos que los depósitos, sin la volatilidad de las acciones.

• Inversionistas conservadores: Que temen la volatilidad del mercado accionario, ya que los bonos tienen movimientos de precio independientes o en dirección opuesta a las acciones.

• Buscadores de beneficios fiscales: Los intereses de los bonos están gravados, pero en algunos casos, como bonos ESG, hay exenciones o beneficios fiscales.

• Diversificación internacional: Invertir en bonos extranjeros, como los del Tesoro de EE. UU., ayuda a diversificar en dólares y reducir riesgos cambiarios.

Riesgos a tener en cuenta al invertir en bonos

Aunque se consideran seguros, los bonos tienen riesgos que todo inversor debe conocer:

• Aumento de tasas de interés: Si el Banco Central sube las tasas, los precios de los bonos existentes bajan. Por ejemplo, si compras un bono al 3% y las tasas suben al 4%, el valor de tu bono caerá. Para evitar pérdidas, opta por bonos a corto plazo o bonos con tasas variables.

• Calificación crediticia del emisor: Si la empresa o entidad emisora enfrenta dificultades, puede que no puedas recuperar el principal. Los bonos con calificación AAA o AA son más seguros.

• Riesgo cambiario en bonos extranjeros: Si inviertes en bonos en dólares y el won se deprecia frente al dólar, tus ganancias en moneda local disminuirán. Usa instrumentos con cobertura de divisas o limita la exposición en moneda extranjera para gestionar este riesgo.

Cómo empezar a invertir en bonos en 3 pasos

En 2026, en Corea, hay tres formas principales de invertir en bonos:

1. Compra directa en broker: Puedes adquirir bonos del gobierno, bonos corporativos o especiales a través de plataformas de corretaje, bancos o plataformas online. La ventaja es que solo pagarás impuestos sobre los intereses, pero requiere un monto mínimo de inversión.

2. Fondos de bonos: Invertir en fondos gestionados por administradoras que diversifican en múltiples bonos. Con poco dinero (unos 100,000 won), puedes diversificar. La desventaja son las comisiones (0.5-1%).

3. ETF de bonos: Comprar fondos cotizados en bolsa, como acciones. Tienen comisiones bajas (0.05-0.2%), alta liquidez y permiten inversión en pequeñas cantidades. Para principiantes, esta opción es recomendable.

Conclusión: ¿Por qué los bonos son relevantes en 2026?

Con la expectativa global de que las tasas de interés bajen, los precios de los bonos podrían subir, haciendo que sea un buen momento para invertir. Los bonos ofrecen un rendimiento superior a los depósitos y menor riesgo que las acciones, siendo una opción atractiva para quienes buscan seguridad y rentabilidad.

Si eres nuevo en bonos, empieza con productos seguros como bonos del Estado o ETFs, y gradualmente amplía tu portafolio con bonos corporativos o internacionales. Dar pequeños pasos está bien; solo con entender los bonos ya tienes una ventaja sobre muchos inversores.