El CEO de esta empresa de IA dice que sus acciones son una oportunidad única en una generación, y está invirtiendo $3 millones de su propio dinero en ello

Hay muchas razones por las que un ejecutivo podría vender acciones de su propia empresa; solo hay una razón para que compren acciones. La compra por parte de insiders puede ser una señal fuerte de la confianza de la dirección en que las acciones de una empresa están subvaloradas por el mercado y debería motivar a los inversores a analizar más de cerca.

Por eso, el plan de Bill McDermott de comprar 3 millones de dólares en ServiceNow (NOW +1.65%) merece atención. Un reciente archivo de la SEC muestra que McDermott planea comprar esas acciones el 27 de febrero, la fecha más temprana posible en la que puede adquirir nuevas acciones sin tener que devolver beneficios previos por ventas anteriores de la acción a los accionistas. Además, varios otros ejecutivos cancelaron todas sus ventas automáticas de acciones próximas. McDermott dijo: “Este es un momento único en una generación con ServiceNow.”

La noticia del plan de compra de McDermott llega después de que el precio de las acciones de ServiceNow cayera considerablemente a principios de año, junto con muchas otras acciones de software. Aquí está por qué McDermott podría tener razón.

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¿Qué está afectando el precio de las acciones?

ServiceNow comenzó como un paquete de software para la gestión de servicios de TI, pero ahora cuenta con un portafolio en constante expansión de productos y servicios. El año pasado, anunció planes para adquirir las empresas de ciberseguridad Armis y Veza. Sin embargo, muchos analistas temían que ServiceNow hubiera pagado demasiado por estas adiciones a su portafolio, lo que llevó a una caída en el valor de sus acciones.

McDermott dijo a los analistas que ServiceNow ha terminado de hacer grandes adquisiciones por ahora. “Nos pueden devolver la capitalización de mercado”, bromeó en la llamada de resultados del cuarto trimestre de la compañía.

Pero los analistas ahora han centrado su atención en cómo la inteligencia artificial generativa (IA) podría alterar todo el sector del software. Lanzamientos de Anthropic, incluyendo Claude Cowork y un nuevo complemento legal para el servicio, han mostrado el potencial de que los principales laboratorios de investigación en IA puedan desplazar muchos de los paquetes de software enraizados que las empresas pagan actualmente. Hay preocupaciones de que ServiceNow y otras acciones SaaS no puedan aumentar las ganancias por acción tan rápidamente como se esperaba y que en el futuro tengan far menos clientes.

Expandir

NYSE: NOW

ServiceNow

Cambio de hoy

(1.65%) $1.66

Precio actual

$102.46

Datos clave

Capitalización de mercado

$107B

Rango del día

$100.54 - $105.67

Rango de 52 semanas

$98.00 - $211.48

Volumen

1.2K

Promedio de volumen

16M

Margen bruto

77.53%

Pero McDermott está posicionando a ServiceNow para poner la IA en primer lugar. Rápidamente integró la IA generativa en el software existente de ServiceNow. Su suite Now Assist AI alcanzó los $600 millones en valor de contrato anual a finales de 2025. Eso debería superar los $1 mil millones antes de que termine 2026.

Incluir IA agentica en todo su software es clave para ServiceNow. Los analistas de Goldman Sachs estiman que los agentes de IA representarán la mayoría del mercado SaaS para finales de esta década. Las empresas de software que no se adapten a esta nueva tecnología podrían quedar rezagadas.

La plataforma AI Control Tower de ServiceNow busca ser el centro para desarrollar y desplegar agentes de IA, tanto de ServiceNow como de terceros. Lograr ese objetivo requiere agregar muchos servicios mediante asociaciones o adquisiciones. Ya está mostrando un fuerte impulso, con un número creciente de alianzas y un volumen de acuerdos que se triplicó secuencialmente en el último trimestre.

La oportunidad única en una generación

ServiceNow continúa creciendo rápidamente. Sus ingresos por suscripción aumentaron un 19.5% en el cuarto trimestre, superando las expectativas de la dirección. Las obligaciones de rendimiento restantes crecieron aún más, un 22.5%, indicando un fuerte pipeline de crecimiento.

Las perspectivas de la dirección para 2026 pueden haber decepcionado a los inversores. La compañía proyectó un crecimiento de ingresos por suscripción del 19.5% al 20% en moneda constante. Pero si se elimina el impacto de sus recientes adquisiciones, esa cifra parece una ligera desaceleración respecto al crecimiento de 2025, a pesar de las obligaciones de rendimiento restantes en aumento. Por lo tanto, esa guía puede ser conservadora.

Las ganancias por acción de las acciones deberían recibir un impulso por los planes de recompra de acciones de la compañía. La junta autorizó una recompra de 5 mil millones de dólares con una recompra acelerada de 2 mil millones. Con el valor de las acciones cayendo cerca de los 100 mil millones de dólares, eso representa una porción significativa de las acciones en circulación.

Combinado con su fuerte crecimiento en ingresos y apalancamiento operativo como negocio de software, eso debería generar un crecimiento en ganancias por acción superior al crecimiento de los ingresos. Pero los analistas están proyectando solo un 18.6% de crecimiento en ganancias por acción en promedio este año, acelerándose a un 20.4% el próximo.

Incluso si crees que Wall Street tiene razón, la acción actualmente cotiza a solo 26 veces las ganancias futuras. Eso la hace un precio muy atractivo basado en su potencial de ganancias a corto plazo. Pero si se convierte en el centro del despliegue de IA agentica con su plataforma AI Control Tower, las ganancias pueden seguir creciendo a ese ritmo durante años a medida que las empresas amplían sus contratos con ServiceNow. No es de extrañar que McDermott esté invirtiendo en la acción y vea un gran potencial para que las acciones se aprecien desde aquí.