Las 5 mejores acciones estadounidenses con altos dividendos: Guía de inversión en acciones con altos dividendos en 2024

En un entorno de aumento de la volatilidad del mercado, cada vez más inversores comienzan a valorar fuentes de ingresos estables. Las acciones estadounidenses de alto dividendo, gracias a sus dividendos confiables y su modelo de negocio relativamente sólido, se convierten en una parte importante en la asignación de activos. Este artículo analizará en profundidad 5 acciones representativas de alto dividendo, para ofrecer a los inversores que buscan ingresos estables una referencia para la toma de decisiones.

Estado actual del mercado de acciones estadounidenses de alto dividendo: buscando oportunidades de dividendos infravalorados

Con el reciente aumento del mercado bursátil estadounidense, la rentabilidad por dividendos en general enfrenta presiones a la baja. Según los datos de mercado más recientes, la rentabilidad por dividendos del S&P 500 es aproximadamente del 1.2%, cerca de su nivel más bajo en 20 años. Sin embargo, en este entorno de mercado, todavía existen muchas acciones de alto dividendo con una rentabilidad superior al 5%, que suelen tener modelos de negocio maduros y estables, además de flujos de efectivo suficientes.

Los datos del mercado muestran que las acciones de alto dividendo se distribuyen en sectores tradicionales como energía, telecomunicaciones y fideicomisos de inversión en bienes raíces (REITs). Estas industrias se caracterizan por tener modelos de ganancias claros, flujos de efectivo abundantes y políticas de dividendos relativamente estables. En comparación con sectores de crecimiento como tecnología, con alta volatilidad, las acciones de alto dividendo ofrecen expectativas de retorno más estables.

Análisis comparativo de acciones estadounidenses de alto dividendo: comparación financiera de 5 empresas representativas

Según los datos de mercado y el rendimiento financiero más recientes, las siguientes 5 empresas representan las características típicas de las acciones estadounidenses de alto dividendo:

Brookfield Renewable (BEPC) es una de las mayores compañías de cartera de energías renovables puras a nivel mundial, con aproximadamente 6707 MW de capacidad instalada. Su negocio abarca 204 instalaciones hidroeléctricas, 28 parques eólicos y 2 plantas de gas natural, distribuidas en 13 mercados eléctricos en Canadá, EE. UU. y Brasil. Esta estrategia de diversificación geográfica y de negocio reduce eficazmente el riesgo operativo en un solo mercado. Según su informe financiero más reciente, la compañía logró un crecimiento significativo en ingresos.

Enbridge (ENB) es una de las principales empresas de infraestructura energética en Norteamérica, con operaciones en oleoductos de líquidos, transporte de gas natural y energías renovables. La compañía ha mantenido un récord de 22 años consecutivos de crecimiento en dividendos, ofreciendo actualmente una rentabilidad anual de aproximadamente el 6%. El Royal Bank of Canada elevó previamente su precio objetivo, reflejando expectativas positivas a largo plazo.

Realty Income (O) es un fideicomiso de inversión en bienes raíces comerciales en EE. UU., especializado en propiedades comerciales con un solo inquilino. Posee más de 12,000 propiedades distribuidas globalmente, con una superficie alquilable de 230 millones de pies cuadrados. Su escala y diversificación le permiten resistir las fluctuaciones cíclicas económicas. El informe del año pasado mostró una rentabilidad estable y un crecimiento continuo en las ganancias por acción.

Verizon (VZ) es una de las principales compañías de telecomunicaciones en EE. UU. y forma parte del índice Dow Jones Industrial Average. Sus negocios principales incluyen servicios de voz, banda ancha fija y comunicaciones inalámbricas. El último informe financiero indica que los ingresos del cuarto trimestre de 2024 fueron aproximadamente 35.7 mil millones de dólares, con un aumento del 1.7% respecto al año anterior, demostrando la estabilidad del sector de telecomunicaciones maduro.

Vici Properties (VICI) es un fideicomiso dedicado a bienes raíces de entretenimiento, con 93 activos experienciales, incluyendo propiedades emblemáticas en Las Vegas. Su modelo de triple net lease asegura ingresos de alquiler estables. El informe del año pasado mostró que sus ganancias netas superaron los 2 mil millones de dólares, con ganancias por acción en niveles elevados y estables.

Ventajas y riesgos de invertir en acciones estadounidenses de alto dividendo

Ventajas de inversión:

Las acciones de alto dividendo en EE. UU. ofrecen retornos en efectivo continuos y estables, ideales para inversores que buscan ingresos periódicos. Estas empresas suelen tener décadas de historia operativa, modelos de negocio maduros y flujos de efectivo sólidos, capaces de mantener sus compromisos de dividendos en diferentes ciclos económicos.

Desde la perspectiva de la asignación de activos, las acciones de alto dividendo ayudan a diversificar la cartera. Al incluir acciones tradicionales de sectores que pagan dividendos, se puede equilibrar la exposición excesiva a sectores de alto crecimiento como tecnología, reduciendo así la volatilidad global de la inversión.

Además, estas empresas continúan creciendo, ofreciendo potencial de apreciación del precio de las acciones. Los datos históricos muestran que muchas acciones de alto dividendo no solo pagan dividendos generosos, sino que también han logrado apreciación de capital a largo plazo.

Riesgos a considerar:

Invertir en acciones de alto dividendo no está exento de riesgos. Algunas empresas pueden tener altos niveles de deuda, ganancias inestables o enfrentar desafíos estructurales en su modelo de negocio. Estos factores pueden llevar a ajustes o incluso suspensión de dividendos, afectando directamente los rendimientos.

El entorno de tasas de interés también influye en la atracción de estas acciones. En un escenario de aumento de tasas, los rendimientos libres de riesgo suben, lo que puede reducir la valoración de estas acciones. Además, una economía en desaceleración puede amenazar la rentabilidad y la capacidad de pago de dividendos de estas compañías.

Marco de decisión en cuatro pasos para seleccionar acciones estadounidenses de alto dividendo

Para escoger eficazmente las acciones que se ajusten a sus necesidades, puede seguir estos cuatro pasos:

Paso 1: Comprender en profundidad los fundamentos de la empresa

Dentro de 1-2 sectores de interés, seleccione líderes y analice en detalle. Enfóquese en la salud financiera, la estabilidad de la rentabilidad y las perspectivas de crecimiento a largo plazo. Revise al menos los estados financieros de los últimos 3-5 años, asegurándose de que los ingresos sean relativamente estables, los flujos de efectivo abundantes y la empresa tenga capacidad de sostenibilidad.

Paso 2: Evaluar la estabilidad de ingresos y dividendos

Compare el rendimiento en diferentes ciclos económicos en los últimos 5-10 años para determinar si los ingresos y dividendos se mantienen relativamente estables. Prefiera empresas que puedan mantener su rendimiento incluso en períodos de recesión, garantizando así la fiabilidad de los ingresos por dividendos.

Paso 3: Analizar la sostenibilidad de la política de dividendos

Revise el historial de pagos de dividendos y cambios en la política en los últimos años. Priorice empresas que hayan mantenido o aumentado sus dividendos de forma constante a largo plazo. También considere la relación de pago, la frecuencia de pago y otros detalles de la política de dividendos para asegurarse de que sean razonables y sostenibles.

Paso 4: Comparar en múltiples dimensiones la rentabilidad por dividendo y la valoración

Calcule y compare la rentabilidad por dividendo de las empresas candidatas. Si alguna presenta una rentabilidad excepcionalmente alta respecto a la media del sector, analice si se debe a una fuerte capacidad de ganancias, a una caída en el precio de la acción que la ha infravalorado o a una respuesta a condiciones adversas. Tras entender bien los fundamentos, combine esta información con las calificaciones de analistas y el consenso del mercado para tomar decisiones informadas.

Perspectiva de valor de inversión a largo plazo en acciones estadounidenses de alto dividendo

El entorno macroeconómico ofrece nuevas oportunidades para las acciones de alto dividendo en EE. UU. Aunque en 2024 el mercado ha mostrado un buen rendimiento, se prevé que en 2025 y en adelante la incertidumbre aumente. En este contexto, los inversores que buscan ingresos estables tienen motivos para prestar más atención a estas acciones.

Desde la relación entre beneficios y dividendos, los expertos consideran que el crecimiento de beneficios es el principal motor del aumento de dividendos. Datos históricos muestran que el crecimiento de beneficios en las acciones del S&P 500 suele retrasarse aproximadamente en tres trimestres respecto al crecimiento de dividendos. Con la aceleración en el crecimiento de beneficios en el último año, se espera que los dividendos de las acciones de alto dividendo continúen creciendo en el próximo año.

Varios bancos de inversión en Wall Street mantienen una visión optimista sobre el futuro de estas acciones. Algunas instituciones prevén que el crecimiento de beneficios del S&P 500 se mantenga en niveles elevados, apoyando un aumento de dividendos del 6-7% o más. Incluso considerando una desaceleración económica en EE. UU. y un aumento en las expectativas de recesión, la asignación a activos defensivos como las acciones de alto dividendo sigue siendo valiosa.

Por lo tanto, en un entorno de creciente incertidumbre económica, seleccionar cuidadosamente acciones de alto dividendo puede convertirse en una fuente importante de flujo de caja estable en la cartera. Complementando otras clases de activos, ayuda a los inversores a buscar rendimientos a largo plazo mientras reducen la exposición al riesgo global.

Consejos importantes antes de tomar decisiones de inversión

Es fundamental destacar que invertir en acciones estadounidenses de alto dividendo no está exento de riesgos. Algunas empresas con altos niveles de deuda, ganancias volátiles o modelos de negocio con variables enfrentan riesgos de ajuste o suspensión de dividendos, lo que impacta directamente en las expectativas y resultados de la inversión.

Antes de decidir, es imprescindible realizar un análisis exhaustivo de los fundamentos y evaluar los riesgos. En función de sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte temporal, debe encontrar un equilibrio adecuado entre “rendimiento” y “seguridad”. Además, se recomienda revisar periódicamente los cambios en los fundamentos de las acciones de alto dividendo en su cartera y ajustar las posiciones según las condiciones cambiantes del mercado.