Gráfico de oferta y demanda: lo que los inversores deben saber para captar el ritmo del mercado

Comprender por qué los precios de los activos suben o bajan es una pregunta que todos los inversores quieren responder. El gráfico de oferta y demanda es una herramienta fundamental que nos ayuda a entender los movimientos de precios en los mercados financieros, ya sea en la bolsa, commodities o activos digitales.

Fundamentos del gráfico de oferta y demanda - Por qué es importante para invertir

El gráfico de oferta y demanda es un concepto básico que explica cómo se determinan los precios de los bienes o activos. Al profundizar, encontramos que tanto la demanda de los compradores (oferta) como la disposición de los vendedores (demanda) trabajan en oposición en el mercado.

¿Qué es la demanda? Es la intención de comprar un bien o valor a diferentes niveles de precio. Cuando establecemos distintos precios, la cantidad que los compradores desean adquirir varía. Generalmente, cuanto más bajo el precio, mayor la demanda, y viceversa.

¿Qué es la oferta? Es la cantidad de bienes o valores que los vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes niveles de precio. A mayor precio, los vendedores suelen querer vender más.

Lo importante para los inversores es que el gráfico de oferta y demanda muestra cómo el equilibrio entre ambos determina el precio de equilibrio, que es el precio que el mercado acepta como válido.

Mecanismo de funcionamiento: oferta versus demanda

Demanda - La fuerza compradora que impulsa el mercado

La demanda no surge de la nada; hay varios factores que la afectan:

Factores macroeconómicos: Cuando la economía crece y las tasas de interés son bajas, las personas están más dispuestas a invertir. Cuando la economía se desacelera, la demanda de inversión disminuye.

Confianza del inversor: Noticias positivas sobre empresas o industrias pueden disparar la demanda de compra.

Ingresos y sustitución: La caída de precios hace que nuestro dinero rinda más (más poder de compra). Además, si un producto se vuelve más barato en comparación con sustitutos, las personas cambian a comprar ese producto.

Oferta - La fuerza vendedora que regula la oferta

Los vendedores también toman decisiones:

Costos de producción: Si los costos aumentan, los productores no querrán vender al mismo precio; necesitan precios más altos para obtener beneficios.

Expectativas de precios: Si los vendedores esperan que los precios suban, pueden retener sus ventas, reduciendo la oferta actual.

Políticas empresariales: Decisiones como ampliar capacidad o recompra de acciones afectan la cantidad en el mercado.

Factores que impulsan oferta y demanda: perspectiva del mercado financiero

En cuanto a la demanda

El mercado financiero tiene sus propios factores: los inversores no compran solo por necesidad, sino también por expectativa de vender a un precio mayor.

Liquidez: Cuando los bancos y las instituciones financieras otorgan más préstamos, entra más dinero en el mercado, aumentando la demanda.

Expectativas del mercado: Noticias sobre nuevos productos o ganancias superiores a las expectativas pueden disparar la demanda.

En cuanto a la oferta

En el mercado de acciones, parte de la oferta proviene de inversores que quieren salir de sus posiciones (vender), y otra parte de decisiones corporativas.

Necesidad de efectivo: Cuando los inversores necesitan liquidez, venden sus activos.

Decisiones de financiamiento: Las empresas que quieren fondos pueden emitir nuevas acciones, aumentando la oferta.

Uso del gráfico de oferta y demanda para analizar precios de acciones

Los inversores pueden aplicar estos principios de dos maneras:

1. Análisis fundamental

Desde la perspectiva fundamental, los cambios en oferta y demanda reflejan las expectativas del mercado sobre el futuro de la empresa.

Subida de precios: Indica que los compradores están dispuestos a pagar más, esperando mayores beneficios.

Bajada de precios: Sucede cuando las expectativas difieren, por ejemplo, resultados por debajo de lo esperado.

Los analistas fundamentales buscan señales de cambios en la demanda, como nuevos datos económicos o anuncios corporativos.

2. Análisis técnico

El análisis técnico usa el gráfico de oferta y demanda de manera diferente, observando el comportamiento del mercado en diferentes periodos.

Análisis de velas japonesas:

• Velas verdes (cierre > apertura): los compradores ganan, indica fuerte demanda.
• Velas rojas (cierre < apertura): los vendedores ganan, indica fuerte oferta.
• Doji (apertura = cierre): indecisión entre compradores y vendedores.

Tendencias:

• Nuevos máximos: demanda fuerte, tendencia alcista.
• Nuevos mínimos: oferta fuerte, tendencia bajista.
• Sin tendencia clara: mercado en rango, sin dirección definida.

Soportes y resistencias:

• Soporte: nivel donde la demanda impide que el precio caiga más.
• Resistencia: nivel donde la oferta impide que el precio suba más.

Técnica Demand Supply Zone: cómo usar el gráfico en trading

En el trading, una técnica popular es la “Demand Supply Zone”, que aplica el concepto de oferta y demanda para identificar oportunidades.

Factores clave de las zonas de demanda y oferta

Busca puntos donde el precio ha cambiado de dirección (pivotes). Cuando el precio regresa a estos niveles, suele reaccionar otra vez.

Zona de demanda: puntos bajos donde hubo fuerte interés comprador. Si el precio vuelve, los compradores suelen entrar de nuevo.

Zona de oferta: puntos altos donde hubo fuerte interés vendedor. Cuando el precio regresa, los vendedores vuelven a entrar.

Operar en reversión (Reversal Trading)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR) - Reversión alcista:

• Precio cae rápidamente (Drop) por fuerte venta.
• Se estabiliza (Base).
• Cuando la demanda supera a la oferta, el precio sube (Rally).
• Los traders entran en compra en este punto.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD) - Reversión bajista:

• Precio sube (Rally) por fuerte compra.
• Se estabiliza (Base).
• Cuando la oferta supera a la demanda, el precio cae (Drop).
• Los traders entran en venta.

Operar en continuidad (Trend Following)

Demand Zone Rally Base Rally (RBR):

• Precio sube (Rally), se estabiliza (Base).
• Con nuevos impulsos, rompe resistencia y continúa subiendo.
• Se entra en compra tras la ruptura.

Supply Zone Drop Base Drop (DBD):

• Precio cae (Drop), se estabiliza (Base).
• Con nuevos impulsos, rompe soporte y continúa bajando.
• Se entra en venta tras la ruptura.

Ejemplo práctico

Supón que una empresa anuncia resultados en línea con las expectativas. El mercado sube un 1-2% tras la noticia (indicación de demanda).

Luego, el precio se estabiliza y algunos inversores toman ganancias, vendiendo (oferta).

Si la presión vendedora continúa, el precio puede volver a bajar hasta la zona de demanda (donde los compradores esperan). Si vuelven a entrar, el precio sube otra vez (Rally). La entrada en una ruptura de la zona de demanda aprovecha la oferta y demanda en el gráfico.

Resumen: por qué aprender sobre oferta y demanda en gráficos

El gráfico de oferta y demanda no es solo una teoría económica; es una herramienta poderosa para inversores y traders.

Al entender que los movimientos de precios son impulsados por fuerzas de compra y venta, puedes:

• Predecir mejor: entender qué está ocurriendo en el mercado te permite anticipar movimientos de precios con mayor precisión.

• Entrar y salir en el momento adecuado: usando las zonas de demanda y oferta, identificas los mejores puntos para entrar o salir.

• Gestionar riesgos: al comprender qué fuerza domina, puedes colocar mejor tus stops y límites.

Para profundizar en las zonas de demanda y oferta y en cómo aplicar estos gráficos en la práctica, se requiere estudio y práctica con datos reales del mercado. Pero, una vez que comprendes esto, tu modelo de toma de decisiones mejora significativamente.