El impacto de la IA en la industria manufacturera de alta gama y en los servicios de alta gama

Personalmente, solo escribo esto como recordatorio, la evaluación puede no ser completamente correcta.

Hoy, las acciones de Hong Kong han caído bastante. Ayer, el mercado de EE. UU. tuvo un mal desempeño, y las acciones de Hong Kong siguieron bajando.
Las acciones de Hong Kong están muy influenciadas tanto por el mercado estadounidense como por el mercado A, pero en comparación, la influencia de EE. UU. en Hong Kong puede ser aún mayor.
Debido a la IA, el mercado de EE. UU. podría entrar en una espiral de muerte. La IA ha revolucionado los ecosistemas existentes en la industria de TI y manufactura. La lógica anterior era que la IA podía aumentar la eficiencia, permitiendo a las empresas despedir a muchos empleados, reducir costos y aumentar beneficios, lo que en teoría elevaría los precios de las acciones. Pero ahora se ha descubierto que la IA también puede revolucionar a las empresas desarrolladoras de estas aplicaciones, como IBM, Microsoft, Oracle y SAP. Además, los negocios de plataformas de IA suelen seguir un modelo de ganador se lleva todo, y para no quedarse atrás o superar a la competencia, las empresas de plataformas de IA deben participar en una carrera armamentística prolongada, sin que en uno o dos años se pueda determinar un ganador claro.
En comparación, las empresas que suministran equipos a las plataformas de IA, como GPU, memoria y discos duros, pueden mantener márgenes de beneficio estables, pero la inversión en plataformas de IA también tiene un límite, no puede expandirse indefinidamente.
El juego se vuelve cada vez más complejo.

En comparación con las principales empresas de IA en EE. UU., las empresas chinas de IA tienen un nivel técnico ligeramente inferior y su rendimiento también puede ser menor, pero las empresas chinas simplemente siguen de cerca a las estadounidenses, usando precios bajos y código abierto para impactarlas y ganar cuota de mercado, retrasando la rentabilidad de las plataformas de IA estadounidenses. Esto hace que a estas empresas de EE. UU. les sea muy difícil. Por supuesto, las empresas de IA chinas también enfrentan dificultades, pero en general, esto es muy beneficioso para China. Si no fuera por DeepSeek, ByteDance y Alibaba, que desafían y presionan a las empresas de IA estadounidenses, las acciones de Google, Meta y Nvidia serían mucho más altas ahora.

No poseo acciones relacionadas con IA y robots, mi cartera está principalmente en acciones farmacéuticas. En los últimos días, he estado considerando el impacto de la IA en la industria farmacéutica. Con la ayuda de la IA, se podrán filtrar más candidatos a medicamentos y acelerar el desarrollo y la comercialización de nuevos fármacos. La competencia entre las empresas farmacéuticas será más intensa, pero también aumentará significativamente el número de proyectos de investigación y desarrollo, y las órdenes para empresas de servicios de I+D farmacéutico crecerán mucho. Personalmente, iré aumentando gradualmente la proporción de acciones en empresas de servicios de I+D farmacéutico en mi cartera.