Hedging es una forma de gestionar el riesgo en el mercado de divisas que los traders deben conocer

En el mundo del comercio de divisas, todos los inversores enfrentan la incertidumbre causada por los cambios en las tasas de cambio. Por eso, el hedging es una estrategia que ayuda a los traders a reducir las posibles pérdidas de sus inversiones. Este artículo te permitirá entender en profundidad las diferentes estrategias de protección contra riesgos que son efectivas, para que puedas tomar decisiones de inversión inteligentes.

El verdadero significado del Hedging en el mercado de divisas

Hedging es el proceso de abrir posiciones adicionales de manera estratégica para compensar posibles pérdidas de las posiciones actuales. Este método no busca generar grandes ganancias, sino mantenerte en el mercado por más tiempo y reducir la volatilidad de tu portafolio principal.

Dado que el mercado de forex es conocido por su alta volatilidad en los precios, los traders buscan diversas formas de mantener seguras sus posiciones de inversión. Utilizar el hedging es una herramienta que aumenta la confianza del inversor en sus operaciones.

Por qué los traders eligen usar Hedging en Forex

La mayoría de los inversores optan por el hedging para reducir la incertidumbre en sus inversiones. Aunque no existe una forma de protección total contra riesgos, esta estrategia puede limitar las pérdidas a niveles conocidos.

Otra razón es que si crees que un par de divisas va a depreciarse, pero piensas que esa tendencia se revertirá eventualmente, el hedging te permite esperar sin perder las ganancias a largo plazo. Además, algunos traders ven la volatilidad solo como parte del trading, y para ellos, decidir protegerse depende del nivel de riesgo que estén dispuestos a aceptar.

Los dos principales tipos de estrategias de Hedging que todo inversor debe conocer

Antes de aplicar el hedging en tus inversiones, es importante entender qué tipos de protección existen.

Primero: Hedging Directo Es cuando el inversor abre una posición en la dirección opuesta usando el mismo activo. Por ejemplo, si tienes una posición de compra en un par de divisas, también abres una posición de venta en el mismo par. Esto ayuda a equilibrar tu portafolio y, si el mercado sufre pérdidas, esas pérdidas se compensan con las ganancias de la otra posición.

Segundo: Hedging Complejo Es un poco más avanzado, ya que implica seleccionar dos activos relacionados y abrir posiciones en direcciones opuestas en ambos. Si una divisa empieza a depreciarse, el inversor puede compensar las pérdidas de manera efectiva.

Tres formas en que los inversores aplican el Hedging en sus operaciones

Primera forma: Protección sencilla y directa

Es la forma más básica de protección. Solo abres una posición en sentido contrario a tu operación actual. Si tienes una posición de compra, abres una de venta en el mismo par de divisas.

Aunque esta estrategia no genera ganancias netas, evita que tu portafolio sufra más daños. Sin protección, cerrar una posición implica aceptar la pérdida; con ella, aún puedes obtener beneficios si el mercado se mueve en la dirección esperada.

Segunda forma: Estrategia de protección con múltiples divisas

Consiste en escoger dos pares de divisas con relación positiva, como GBP/USD y EUR/USD, y abrir posiciones en ambos en direcciones opuestas.

Por ejemplo, si abres una posición de venta en EUR/USD para protegerte del dólar, puedes abrir una de compra en GBP/USD. Si el euro cae, la posición de venta en EUR/USD puede perder, pero esa pérdida se reduce con la ganancia en GBP/USD. Si el dólar se devalúa, tu posición de compra en GBP/USD generará beneficios.

Es importante entender que el hedging con múltiples divisas conlleva sus propios riesgos. Debes gestionar la exposición a la libra y al euro a largo plazo. Si la estrategia funciona, el riesgo total disminuye y puede generar beneficios.

Tercera forma: Protección mediante opciones de divisas

Las opciones de divisas otorgan el derecho, pero no la obligación, de intercambiar un par de divisas a un precio establecido previamente. Son populares porque permiten reducir riesgos pagando solo la prima de la opción.

Imagina que compras AUD/USD a 0.76 y crees que el precio caerá rápidamente. Decides protegerte comprando una opción de venta con precio de ejercicio de 0.75, con vencimiento en un mes.

Si al vencimiento el precio está por debajo de 0.75, tu posición de compra se verá afectada, pero la opción te dará un resultado favorable y ayudará a mantener equilibrado el riesgo. Si el precio sube, simplemente dejas que la opción expire y solo pierdes la prima pagada.

Pasos para comenzar a protegerse correctamente

El hedging suele ser utilizado por traders con experiencia, pero no significa que los principiantes no puedan usarlo. Lo fundamental es entender el mercado de forex y planear tu estrategia antes de ejecutarla.

El primer paso clave es escoger los pares de divisas en los que operarás. Los pares principales como EUR/USD, GBP/USD y AUD/USD ofrecen más opciones para estrategias de protección en comparación con pares menores.

La volatilidad del mercado está estrechamente relacionada con la liquidez de los pares. Por ello, la decisión de cómo hacer el hedging debe considerar las características de cada par. Los pares principales suelen mostrar mayor volatilidad en cortos periodos, en comparación con pares exóticos como USD/HKD.

Lo que los traders deben entender antes de usar Hedging

Antes de aplicar el hedging en tus inversiones, debes considerar varios aspectos:

Costos de protección: Abrir posiciones adicionales implica comisiones y spreads. Debes calcular que estos costos no consuman tus ganancias.

Comprensión del mercado: El hedging requiere conocimientos profundos del mercado forex y de las relaciones entre pares de divisas. Sin entenderlo, tu estrategia puede fallar.

Gestión de liquidez: Asegúrate de que los pares seleccionados tengan suficiente liquidez para abrir y cerrar posiciones según lo planeado.

Plan de protección: Define puntos de equilibrio y niveles de cierre de posiciones con anticipación, para evitar decisiones impulsivas por emociones.

Resumen: La protección con Hedging requiere buena planificación

El hedging es un arte de gestionar pérdidas, no de generar ganancias extraordinarias. Esta estrategia ayuda a los traders a mantenerse en el mercado por más tiempo y a reducir las pérdidas potenciales.

Puedes optar por estrategias directas, múltiples divisas o opciones, según tu experiencia y nivel de riesgo aceptable.

Ya seas un trader experimentado o principiante, lo importante es entender el mercado forex, escoger los pares adecuados y gestionar bien tu capital. Además, debes seguir de cerca los movimientos del mercado para ajustar tu estrategia a tiempo. Con una buena preparación y un conocimiento profundo, podrás usar el hedging para proteger tus beneficios y reducir pérdidas de manera efectiva.